Банки одобряют только 40% реструктуризаций, несмотря на рост «плохих долгов» МСП

Аналитики обращают внимание на «жесткие условия одобрения» заявлений со стороны кредитных организаций

Сегмент малого и среднего бизнеса (МСП) столкнулся с вызреванием «плохих долгов»: доля дефолтов среди представителей микробизнеса за последние 12 месяцев выросла с 8,1% до 9,9%, среди малых предприятий — с 3,7% до 5,9%. В сегменте среднего бизнеса динамика выхода в дефолт аналогична малому. Несмотря на это, банки одобряют меньше половины заявлений МСП на реструктуризацию, пишут аналитики рейтингового агентства НКР.

«За период с января 2024 по март 2026 года было подано порядка 520 тысяч заявлений (на реструктуризацию — FM) <…> Несмотря на рост проблемной задолженности в сегменте МСП, реструктуризация остаётся труднодоступным инструментом (банки одобряют порядка 40% обращений)», — говорится в документе.

Число заявлений представителей МСП на реструктуризацию в первом квартале 2026 года снизилось 16% год к году, что следует считать следствием «жёстких условий одобрения», а не признаком улучшения платёжеспособности заёмщиков, резюмируют авторы.

Финансовая (не)дисциплина

По состоянию на 1 мая 2026 года каждый шестой заемщик из сегмента МСП (общее их количество составляет 600 тысяч) допустил просрочку. Суммарный долг субъектов малого и среднего бизнеса перед банками составил 623,8 млрд рублей или 4,1% от всего кредитного портфеля.

Как уже было сказано выше, хуже всего обстоят дела у представителей микропредприятий (годовой доход до 120 млн рублей – FM). Причину тому авторы исследования видят в накоплении кредитов, выданных под плавающую ставку: за два года, к 1 апреля 2026 года, доля таких кредитов выросла вдвое, до 51,1%. «Это привело к существенному росту долговой нагрузки в сегменте МСП и её сохранению на высоком уровне длительное время вследствие достаточно медленного смягчения денежно-кредитных условий», — следует из документа.

Тем не менее рост числа кредитов, привязанных к «ключу», не единственная причина, оказывающая давление на финансовую стабильность МСП — на нее также влияют увеличение фискальной нагрузки и ужесточение политики банков. В связи с этим аналитики прогнозируют дальнейшее ухудшение качества портфеля в секторе.

• Банк России уже признавал ухудшение ситуации с обслуживанием долга со стороны МСП. В обзоре финансовой стабильности за четвертый квартал 2025 года — первый квартал 2026 года регулятор обращал внимание, что каждый десятый заемщик из сегмента микропредприятий испытывал «существенные сложности с обслуживанием кредита в последние 12 месяцев». В то же время каких-либо проблем с реструктуризацией в секторе ЦБ не выделял: «Банки реструктурируют такие кредиты, а в случае дефолта признают такие кредиты проблемными и оперативно создают резервы».
• Банк России последовательно рекомендует поднадзорным удовлетворять заявления заемщиков на реструктуризацию. В последний раз письмо с соответствующей рекомендацией регулятор выпускал 6 июля 2026 года. Тем не менее решение об одобрении реструктуризации выносится не по умолчанию, а только если финансовые показатели заемщика соответствуют определенным требованиям. В частности банки должны обращать внимание на «показатель обслуживания долга» и «Долг / (EBIT + амортизация)».
• Frank Media направили запрос в крупные банки.

Источник: Frank Media