ЦБ объяснил, к чему приводит снижение ставок по льготным кредитам
Экономические дисбалансы, связанные с льготным кредитованием, оказались сильнее, чем можно было предположить, констатировал Банк России в документе «Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» в рамках бюджетного пакета, пишет
«Коммерсант». Ключевая ставка действует лишь на часть заемщиков, поэтому требуется сильнее повышать ее, чтобы оказать влияние на спрос, инфляцию и кредитование, пришел к выводу ЦБ.
Регулятор считает, что инструмент льготного кредитования эффективен лишь на коротком отрезке времени, иначе затраты на субсидирование таких кредитов могут оказаться сопоставимы с совокупным объемом займов. Кроме того, льготные кредиты вызывают эффект «замещения», когда люди, готовые взять ссуду по рыночным ставкам, берут льготный кредит, а снижение ставки для одних заемщиков сопровождается повышением для всех остальных.
Регулятор считает, что инструмент льготного кредитования эффективен лишь на коротком отрезке времени, иначе затраты на субсидирование таких кредитов могут оказаться сопоставимы с совокупным объемом займов. Кроме того, льготные кредиты вызывают эффект «замещения», когда люди, готовые взять ссуду по рыночным ставкам, берут льготный кредит, а снижение ставки для одних заемщиков сопровождается повышением для всех остальных.
К 2024 году объем льготных кредитов составил 8% ВВП, указали в ЦБ. В 2020 году он составлял около 2% ВВП – такой рост обусловлен длительным действием программы безадресной льготной ипотеки. К моменту ее завершения на нее приходилась большая часть портфеля льготных кредитов – 9 трлн из 14 трлн рублей. В целом к этому моменту на госпрограммы с субсидированной ставкой приходилось 25,9% всего кредитного портфеля.
По итогам безадресной льготной ипотеки было выдано 1,6 млн кредитов на сумму 6 трлн рублей, что позволило приобрести 76 млн квадратных метров жилья. Но предложение росло медленнее, чем спрос, что вызвало резкий скачок цен на недвижимость. На первичном рынке цены выросли почти вдвое и полностью перекрыли преимущества льготных ставок по ипотеке, резюмировал ЦБ. Бюджетные расходы по программе уже составили 0,5 трлн рублей, до погашения кредитов бюджет может потратить еще до 1,2 трлн рублей — это четверть от объема выдачи.
По итогам безадресной льготной ипотеки было выдано 1,6 млн кредитов на сумму 6 трлн рублей, что позволило приобрести 76 млн квадратных метров жилья. Но предложение росло медленнее, чем спрос, что вызвало резкий скачок цен на недвижимость. На первичном рынке цены выросли почти вдвое и полностью перекрыли преимущества льготных ставок по ипотеке, резюмировал ЦБ. Бюджетные расходы по программе уже составили 0,5 трлн рублей, до погашения кредитов бюджет может потратить еще до 1,2 трлн рублей — это четверть от объема выдачи.
Читайте также
Кредиты бизнесу при снижении ключевой ставки не дешевеют
По данным Банка России, средневзвешенная ставка по долгосрочным кредитам для компаний в июне повысилась на 1,3 процентного пункта
Более 450 тысяч работающих жителей Красноярского края выбрали электронные трудовые книжки
С 2020 года граждане получили право самостоятельно решать, в каком формате вести трудовую книжку
ВТБ усиливает защиту: предупредит о входе в аккаунт с другого устройства
Теперь если во время сессии в ВТБ Онлайн кто-то попытается войти в аккаунт клиента с другого устройства
В июле банки открыли для россиян 1,37 млн договоров на кредитные карты
По данным Объединённого Кредитного Бюро, в июле банки открыли для россиян 1,37 млн договоров на кредитные карты
ВТБ: автокредитование стимулируют программы субсидирования
ВТБ зафиксировал рост доли субсидированных автокредитов в общем объеме выдач на новые машины
Число жалоб на оформление займов без ведома граждан выросло более чем в 1,5 раза
В таком случае мошенники получают доступ к персональным данным заемщика, оформляют на него ссуду и забирают деньги себе
Треть крупнейших банков сократили прибыль по итогам I полугодия 2026 года
Снижение пришлось на дочки иностранных банков
Число владельцев ЗПИФов для квалов выросло на треть с начала года
Спецдепозитарий «Инфинитум» зафиксировал рост числа пайщиков на 82% год к году
Красноярск стал первым по росту цен на вторичное жилье среди мегаполисов
В июле 2026 года Красноярск занял первое место среди городов-миллионников по росту цен на вторичное жилье
Что изменится в личных финансах для россиян с 1 сентября 2026 года
Названы 8 главных нововведений в личных финансах для россиян с 1 сентября