Слабый интерес молодежи к программе долгосрочных сбережений расстроил ЦБ

Программа долгосрочных сбережений, стартовавшая в 2024 году, оказалась более популярна среди людей старшего возраста, что «расстраивает» ЦБ. Регулятор хочет привлечь более молодую аудиторию и готовит для этого поправки

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) больше популярна у людей старшего возраста, чем у россиян среднего возраста и молодежи. Это беспокоит Банк России, в связи с чем он готовит поправки, которые сделают этот инвестиционный инструмент привлекательным для более молодой аудитории. Об этом рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова в кулуарах II ежегодного Форума лидеров рынка управления активами, организованного рейтинговым агентством «Эксперт РА». «РБК Инвестиции  » следили за трансляцией.

«Что нас расстраивает в этом инструменте? Это состав участников — мы видим, что инструмент, который мы рассчитывали, что будет пользоваться спросом у лиц среднего возраста и молодежи, к сожалению, пользуется огромным спросом у лиц предпенсионного и пенсионного возраста в силу тех льгот, которые государство дает по этим инструментам, которыми они могут быстро воспользоваться в отличие от более молодых граждан нашей страны», — сказала она.

По словам Шишлянниковой, ЦБ хотел бы видеть драйвером роста для этого инструмента его «переориентацию на ту группу, на которую мы изначально рассчитывали, то есть на молодежь и на лиц среднего возраста». Регулятор, по ее словам, готовит поправки в законодательство, направленные на решение этих задач.

«По ПДС будут правки именно для смещения интереса в сторону более молодого населения», — резюмировала глава департамента ЦБ.

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства, который заработал с начала 2024 года. Проект рассчитан на активное самостоятельное участие граждан в накоплении капитала на пенсию и другие долгосрочные цели — образование детей, покупку жилья и т.д.

Чтобы начать формировать сбережения, необходимо заключить договор с НПФ, который является оператором программы. Также на счет ПДС можно перевести накопительную часть пенсии (ОПС). Государство в течение десяти лет будет софинансировать взносы участника программы в определенной пропорции — до ₽36 тыс. в год максимум.

По результатам опроса «РБК Инвестиций», за 2025 год доходность портфелей ПДС, перечисленная на счета клиентов, составила в среднем около 19%.

Представитель ЦБ также добавила, что за прошлый год число клиентов ПДС выросло более чем на 6 млн человек и составило 9 млн. По состоянию на начало марта это число уже превышает 10 млн. Кроме того, по итогам 2025 года в рамках этой программы было привлечено ₽717 млрд, а сейчас эта цифра приближается к ₽800 млрд, уточнила Шишлянникова.

Примечательно, что женщины чуть чаще думают о долгосрочных сбережениях, чем мужчины, добавила глава департамента ЦБ. При этом у первых средств на счетах ПДС меньше, поэтому средний счет у мужчин больше, чем у женщин.

По данным «СберНПФ», в 2025 году женщины — клиентки этого фонда вложили в ПДС ₽164 млрд, из них ₽114 млрд личных взносов и ₽50 млрд переводом накопительной пенсии. От общего числа договоров, заключенных в 2025 году, на женщин пришлось 70%, на мужчин — 30%. При этом россиянки вдвое чаще переводят в программу средства накопительной пенсии. Средний взнос женщин в программу долгосрочных сбережений в «СберНПФ» составил в 2025 году ₽6 тыс.

Для сравнения, мужчины — клиенты «СберНПФ» в 2025 году суммарно вложили в ПДС ₽91 млрд, из них ₽51 млрд — личные взносы, ₽40 млрд рублей — переведенные средства накопительной пенсии. Они заключили 1,5 млн договоров долгосрочных сбережений, средний текущий взнос — ₽6,5 тыс.

Ранее в Минфине говорили, что обеспокоены действиями ряда участников программы долгосрочных сбережений. По итогам девяти месяцев 2025 года участники ПДС вывели ₽20,31 млрд, из них ₽17,95 млрд в третьем квартале, когда произошло зачисление на счета софинансирования от государства. В ведомстве также не исключают возможности точечного изменения правил программы, чтобы остановить практику «быстрых денег» и вернуть ей первоначальный смысл (долгосрочное инвестирование).

Минимальный срок участия в программе ПДС — 15 лет. До истечения этого срока участники программы могут начать получать выплаты в случае достижения 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами (старые границы пенсионного возраста) вне зависимости от наличия оснований для досрочного назначения страховой пенсии. Закрытие ПДС без уважительной причины ведет к потере права на софинансирование по всем счетам (и другим текущим, отличным от закрываемого, и даже будущим) и требованиям со стороны ФНС вернуть налоговые вычеты, если те были получены по закрываемому счету.

Для большинства участников закрыть ПДС, забрать часть накоплений или всю сумму целиком досрочно без потери процентного дохода сейчас можно лишь в двух случаях, связанных с наступлением особых жизненных обстоятельств: по причине болезни и необходимости оплачивать сложное лечение (список видов лечения определяет правительство), а также при потере кормильца.

НПФ, раскрывшие данные «РБК Инвестициям», ожидают по итогам года доходность средств программы долгосрочных сбережений на уровне 17–20%.

Источник: РБК Инвестиции