Пенсионеры вывели 18 млрд рублей из ПДС, получив софинансирование от государства
Россияне вывели 17,9 млрд рублей из программы долгосрочных сбережений (ПДС) в третьем квартале 2025 года, следует из опубликованной статистики Центробанка. Как рассказали Frank Media два источника в отрасли, пенсионеры и предпенсионеры выводили средства из программы после получения софинансирования от государства. Этот тренд подтвердил представитель одного из крупных игроков — НПФ «Газфонд ПН».
Frank Media направили запрос в крупнейшие негосударственные пенсионные фонды (НПФ), операторов ПДС. Однако они воздержались от комментариев.
Старики-разбойники
В конце 2024 года многие пенсионеры вступали в ПДС, чтобы получить софинансирование и сразу после этого забрать всю сумму целиком, тем самым получив до 100% доходности на свои вложения, рассказывала финансовый юрист Виктория Шергина. Дополнительные взносы от государства действительно стимулировали обратиться за выплатами клиентов, которые уже достигли возраста, дающего на то основания (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин), подтвердил директор по продукту НПФ «Газфонд ПН» Владислав Кондрашов.
Кроме того, пенсионеры могли использовать ПДС, чтобы вывести пенсионные накопления. «Не все выплаты сформированы из личных взносов, сделанных в 2024-2025 годах. Существенная масса — выплаты ранее сформированных пенсионных накоплений, которые участники перевели в ПДС», — отметил Кондрашов. По его словам, предпенсионеры «увидели в ПДС более гибкий и выгодный механизм для получения своих, уже заработанных денег».
По словам источников Frank Media, с таким поведением клиентов столкнулись в основном два крупнейших оператора ПДС, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) «Сбера» и ВТБ.
Массовый выход из программы мог быть связан с тем, что часть клиентов неверно поняли условия продукта, считают они. «Не хочется говорить слово «мисселинг»», — отметил собеседник на рынке. Так, некоторые граждане заключали множество договоров с разными НПФ, думая, что получат софинансирование по всем. При этом настолько крупного вывода средств не ожидали даже сами НПФ, отметил собеседник в Минфине. По его словам, чтобы остановить происходящее, министерство предлагало фондам объяснять гражданам, что после выхода из программы они не смогут вернуться в нее и вновь получить софинансирование — этого ограничения часть клиентов также не понимала.
В результате, с января по октябрь сумма единовременных выплат по договорам долгосрочных сбережений (ДДС) выросла почти в 10 раз: с 2,4 млрд на конец июня до 20,3 млрд рублей на конец сентября.
Почему пенсионеры могли уйти
ПДС нередко продавали людям старшего возраста под видом «вклада с господдержкой», обещая удвоить сумму вложений через год. Так что часть участников программы изначально не рассчитывала держать средства 15 лет, как этого хотели власти.
Договор долгосрочных сбережений допускает снятие средств единовременно. Такая возможность, по закону, предоставляется в двух случаях:
- после 15 лет участия в программе;
- после достижения 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. При этом второе условие осложнено дополнительным ограничением: накопленная на счете ПДС сумма не должна превышать лимита, привязанного к прожиточному минимуму пенсионеров и ожидаемой продолжительности жизни.
Этот лимит меняется в зависимости от сроков и обстоятельств. По подсчетам аналитика инвесткомпании «Велес капитал» Сергея Жителева, в 2025 году для мужчин средства на ПДС не должны быть больше 385,7 тысяч рублей, а для женщин — 553,9 тысяч рублей. В противном случае, забрать все деньги сразу не получится, и будет назначен один из видов ежемесячной периодической выплаты.
Есть еще один способ вывести средства: расторгнуть договор и получить выкупную сумму, часто с потерей инвестдохода и даже части личного взноса. Таким способом в третьем квартале из ПДС было снято 2,9 млрд рублей, что близко к уровням предыдущих двух кварталов (2,4 во втором и 3,8 в первом).
«Системная проблема»
Исходя из перечисленных условий ПДС, такой крупный вывод средств стал возможен, поскольку многие клиенты уже достигли возраста, необходимого для снятия средств. В октябре замминистра финансов Алексей Чебесков сообщил, что доля предпенсионеров и пенсионеров среди участников ПДС составляет около 60%.
«Если доля участников ПДС выше за счет тех, кто софинансирование, которое обеспечивается возможностями бюджета, может сразу снять, то это какая-то системная проблема. <…> Надо подумать, как с этой проблемой быть», — заявлял на этой неделе президент НАПФ Сергей Беляков. Пока, по его словам, дополнительные ограничения инструмента не обсуждаются.
- Всего, по данным ЦБ, на 1 октября в ПДС удалось привлечь 512,7 млрд рублей. Софинансирование было начислено гражданам, которые вступили в программу в 2024 году.
- Президент России Владимир Путин ставил перед рынком цель собрать на ПДС не менее 250 млрд рублей в 2024 году, достигнуть ее не удалось. В 2026 году средства на ПДС должны составить уже 1% ВВП.