На малый бизнес не хватает денег

Капитальная позиция банка по поддержке малого и среднего бизнеса (МСП-банка) ухудшилась из-за убытков по итогам пандемийного 2020 года. В такой ситуации агентство «Эксперт РА» пошло на существенно снижение его кредитного рейтинга. Аналитики ожидают мероприятий по укреплению капитала, на который будет оказывать давление отмена регуляторных послаблений с 1 июля. Докапитализация важна и с учетом планируемого объединения с банком «Дом.РФ».

Финансирование высокорискованного малого и среднего бизнеса привело к негативным последствиям для входящего в топ-50 по размеру активов МСП-банка (100% акций принадлежат Корпорации МСП). Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг банка сразу на четыре ступени — с уровня ruA+ до ruBBB. «Понижение рейтинга обусловлено существенным ухудшением капитальной позиции банка на фоне роста убытков, что привело к критическому приближению величины капитала банка к величине его уставного капитала»,— пояснили аналитики.

С начала года капитал банка сократился на 10,75%, до 24,3 млрд руб., и теперь отрыв от уставного капитала составляет всего 66 млн руб. Согласно отчетности по МСФО, за первый квартал 2021 года банк получил чистый убыток в 1,14 млрд руб., за 2020 год — 0,99 млрд руб. Убыток МСП-банка в 2021 году спровоцировало доначисление резервов по проблемным кредитам, объясняет управляющий директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Александр Сараев.

Дополнительное давление на капитал банк ощутит с 1 июля, когда заканчиваются послабления ЦБ в части формирования резервов по кредитам, реструктурированным в период пандемии. Ряд банков, в том числе и МСП-банк, который финансировал наиболее пострадавший в пандемию сектор, как ожидается, будет вынужден досоздавать по этим кредитам резервы, указывает младший вице-президент Moody's Лев Дорф. По его словам, может потребоваться досоздание резервов по активам, ставшим проблемными и в предыдущие годы. С учетом специфики клиентской базы банка и макроэкономических предпосылок высока вероятность доформирования резервов в среднесрочной перспективе, отмечено и в отчете «Эксперт РА». Объем портфеля кредитов юрлицам и ИП на начало мая достиг 83,8 млрд руб., доля просрочки с начала года выросла на 1,9 п. п. до 9,3%.

МСП-банк планирует мероприятия по восстановлению капитала. На прошлой неделе в повестку заседания набсовета банка (должно было состояться 21 июня, результаты не опубликованы) были включены вопросы приведения величины собственных средств в соответствие размеру уставного капитала, а также о нарушении аппетита к риску. В случае с капиталом есть несколько возможных вариантов, указывают эксперты. «Самый очевидный — докапитализация в виде прямого выделения средств либо из бюджета, либо с баланса Корпорации МСП. Однако бюджетные инъекции четко расписаны, и оперативность предоставления финансовой поддержки напрямую связана с бюрократическими процедурами»,— говорит господин Сараев.

Второй вариант — по ряду кредитов низкой категории качества Корпорация МСП могла бы выдать гарантию, и тогда их можно переклассифицировать в более высокую категорию качества и расформировать часть резервов. Третий вариант — снизить темпы кредитования, чтобы за счет высвобождения резервов по погашаемым кредитам восстановить капитал, считает Александр Сараев. В банке «Дом.РФ» не комментируют ситуацию. В МСП-банке и Корпорации МСП не ответили на вопросы “Ъ”.

Несмотря на неудовлетворительную ситуацию с капиталом, обязательные нормативы у банка выше минимальных требований. В частности, норматив достаточности собственных средств (Н1.0) на начало мая превышал 14,9%. На докапитализацию банка, которая позволила бы не только нарастить резервы, но и продолжить кредитование клиентов, по оценке источника “Ъ”, потребуется 10 млрд руб.

Аналитик одного крупного банка отметил, что сам вопрос докапитализации решить несложно, тем более в рамках госкорпорации. Однако под вопросом остается стратегия МСП-банка, уточняют в «Эксперт РА». Ведь в рамках «дорожной карты» по объединению с банком «Дом.РФ» (см. “Ъ” от 11 января) Корпорация МСП как единственный акционер МСП-банка должна была до 4 июня принять решение о передаче части его акций. Но пока, отмечают в «Эксперт РА», решение не принято.