Брокеры начали подготовку к частному обмену замороженными активами

Брокерские компании предлагают клиентам принять участие в новом этапе обмена заблокированными активами. Ожидается, что списки под обмен сформируют в ноябре, а лимита по стоимости портфеля не будет

Менеджеры некоторых брокерских компаний начали рассылать клиентам презентационные материалы, в которых говорится о подготовке к новой волне обмена заблокированными активами. Если в 2024 году эта процедура прошла централизованно в рамках указа президента № 844, то сейчас обмен — частная инициатива нескольких инвесткомпаний. Детали схемы «РБК Инвестиции» получили из брокерских рассылок и от санкционных юристов, которые также изучили материалы.

В рамках двух этапов обмена активов нерезидентов на счетах типа С на замороженные за рубежом российские активы по президентскому указу россияне с портфелями до ₽100 тыс. смогли вернуть себе средства суммарно на ₽10,64 млрд.

Новая схема обмена предполагает, что есть зарубежный контрагент или группа контрагентов, которые договорились с российскими брокерами о том, что они саккумулируют у себя заблокированные иностранные бумаги россиян, после чего пройдет их обмен либо на средства нерезидентов со счетов типа С, либо на принадлежащие нерезидентам российские ценные бумаги  (разные брокеры предлагают разные варианты). Бумаги должны быть приобретены до 1 июня 2022 года, а непрерывность владения ими с тех пор должна быть подтверждена отчетами депозитария, следует из рассылок.

Два источника «РБК Инвестиций», знакомые с ходом подготовки сделки, сказали, что в октябре будут опубликованы оферты, в которых брокеры пригласят инвесторов к участию в обмене. Сбор заявок и формирование окончательного списка россиян и их активов, предназначенных для обмена, планируется завершить в ноябре. Предполагается, что сделка будет длительной и окончательно ее закроют в следующем году, что связано в том числе с получением регуляторных разрешений.

По данным источников, ограничений по стоимости активов одного инвестора, предлагаемых к обмену, не будет. Напротив, брокеры, по их словам, заинтересованы в том, чтобы обменять активы премиальных клиентов с крупными суммами заблокированных бумаг. Есть понимание и с одной, и с другой стороны, что под обмен должны подпасть наиболее ликвидные бумаги России, а на другой стороне — наиболее ликвидные  американские и европейские бумаги, говорит один из источников.

«РБК Инвестиции  » направили запросы крупнейшим российским брокерам и фигурантам рассылок, в том числе Сбербанку, ВТБ, БКС, «КИТ Финанс» и «Инвестпалате», которая выступала оператором обмена по указу президента в 2024 году.

«Поиск и предоставление клиентам решений для реализации заблокированных иностранных финансовых активов — центральный приоритет «Инвестиционной палаты», — сообщили «РБК Инвестициям» в компании. После организации обмена в рамках президентского указа «Инвестпалата» продолжает поиск решений для владельцев заблокированных иностранных ценных бумаг «на следующих принципах — самостоятельно, напрямую с частными инвесторами и без уплаты комиссий участникам рынка», указали там.

В пресс-службе брокера ВТБ «РБК Инвестициям» сообщили, что его клиенты получили несколько подобных предложений, но сам банк переговоров об обмене иностранных ценных бумаг не ведет.

«От клиентов мы знаем, что небольшие несанкционные компании обращаются к ним с предложениями о реализации неких сделок. За последнее время нашим клиентам делали как минимум четыре разных предложения по сценариям разблокировки иностранных ценных бумаг с комиссией брокера, доходившей до 25%. Поскольку инвесторы доверяют репутации ВТБ, то запрашивают консультации на предмет оценки финансового состояния и опыта сторонних компаний, вероятности успеха тех или иных потенциальных сделок, экономики и сроков процесса», — сказал представитель группы.

«БКС рассматривает все возможные варианты, нацеленные на разблокировку иностранных активов своих клиентов или обмен на российские ценные бумаги», — отметили в пресс-службе брокера.

Санкционный юрист, замдиректора юридического департамента инвестбанка «Синара» Елена Рязанова написала в телеграм-канале, что сделка состоится только при условиях получения следующих разрешений:

• разрешение правительственной комиссии (если иностранные бумаги останутся в российском контуре);
• разрешение президента (если в пул обмена попадут бумаги российских стратегических обществ);
• разрешение Казначейства Бельгии (если нерезидент планирует вывести иностранные бумаги за пределы России);
• разрешение OFAC CША (если нерезидент планирует вывести иностранные бумаги за пределы России и в составе предмета сделки есть бумаги с американским ISIN);
• разрешение регулятора страны юрисдикции нерезидента (его необходимость зависит от юрисдикции нерезидента, участвующего в сделке).

«РБК Инвестиции» направили запросы в Банк России и Минфин, чье руководство курирует согласование подобных сделок в рамках работы подкомиссии правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

Источник: РБК Инвестиции