Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Денежно-кредитная политика – для стабильности и спокойствия

Основным инструментом денежно-кредитной политики Банка России является ключевая ставка, которая влияет на уровень инфляции в стране. В этом году Банк России трижды снижал ключевую ставку – в итоге в сентябре она опустилась до 7%.

Банк России отвечает за ценовую стабильность, которая важна и бизнесу, и обычным людям. Как меняются цены в Красноярском крае и на что влияет ключевая ставка, мы говорим с управляющим Отделением Красноярск Сибирского ГУ Банка России Сергеем Журавлёвым.

Об инфляции

- Как снижение ключевой ставки отразится на экономике региона? Бизнес что-то почувствует?

Сергей Журавлев, управляющий Отделением Красноярск Сибирского ГУ Банка России

- Ключевая ставка снижалась на фоне замедления инфляции в стране, сдержанных темпов роста экономики и невысокой инвестиционной и потребительской активности. В сентябре инфляция в России замедлилась до 4%.

При помощи ключевой ставки Банк России влияет на формирование условий ведения бизнеса и получения финансовых услуг. Базовым условием является ценовая стабильность. Ведь каждому бизнесмену для планирования своей деятельности очень важно иметь представление о динамике цен в будущем. И если инфляция сильно колеблется, это создает высокую неопределенность относительно будущего и подталкивает производителей к повышению цен, чтобы себя как-то защитить.

Если все стабильно, бизнес может планировать инвестиционные проекты. Подчеркну, что низкая инфляция - еще и залог низких ставок по кредитам. В том числе это касается и предприятий, которые участвуют в проекте «Енисейская Сибирь». Этот проект достаточно долгосрочный, и для того, чтобы представить сбалансированный и объективный для реализации бизнес-план, они должны представлять, как инфляция будет влиять на их показатели, какова будет стоимость заемных средств. И учитывая тенденцию по ключевой ставке, понимая, что ресурсы не будут дорожать, они могут с большей долей уверенности участвовать в проектах.

- Когда Банк России принимает решение по ключевой ставке, учитывает ли он то, что происходит в регионах?

- Каждый субъект России, в том числе Красноярский край, имеет свою специфику, наш вклад в общее развитие экономики страны уникален. При принятии решения об уровне ключевой ставки совет директоров Банка России изучает ситуацию во всех регионах. Наш край – один из крупнейших регионов России и на протяжении многих лет устойчиво входит в первую десятку по объему валового регионального продукта, промышленного производства, объему инвестиций в основной капитал. В текущем году основные тенденции в крае такие же, как и в стране в целом. В летние месяцы инфляция в крае, как и в России, замедлялась. В августе годовая инфляция у нас снизилась до 5%, а в сентябре – уже до 4,6%. Замедление инфляции наблюдалось по всем компонентам: продукты, непродовольственные товары, услуги. На ее замедление оказало влияние удешевления плодоовощной продукции за счет более раннего поступления местного урожая на продовольственные площадки края, а также стабилизация ситуации на рынке моторного топлива. После завершения действия соглашения об ограничении цены на моторное топливо с 1 июля 2019 года его стоимость существенно не изменились.

Ключевая ставка важна и для простых красноярцев

- Как изменение кредитной ставки влияет на жизнь простого красноярца?

- Мы с вами время от времени становимся то вкладчиками банков, то заемщиками. Изменение ключевой ставки мы ощутим на ставках и по кредитам, и по вкладам. Каждый банк самостоятельно принимает решение о размере процентных ставок, но уровень ключевой ставки (а она неслучайно так названа) имеет ключевое значение. При снижении ключевой ставки с течением времени уменьшаются ставки по кредитам и вкладам. Ставки на кредитно-депозитном рынке меняются после изменения ключевой ставки в течение 2-3 кварталов. Зачастую это зависит и от особенностей кредитных и депозитных продуктов. Еще один нюанс – ставка по договору банковского вклада не может быть изменена банком в одностороннем порядке, а значит в течение всего срока действия договора банк обязан выплачивать проценты, указанные в договоре. Если у вас вклад сейчас, предположим, под 8%, то такая ставка сохранится до окончания срока депозита, даже если ключевая ставка Банка России за это время снизится.

Несмотря на то, что ключевая ставка опустилась в этом году до 7%, банки будут предлагать ставки по кредитам несколько выше этого уровня. При этом их уровень для разных заемщиков будет отличаться. Потому что банки при выдаче кредита учитывают свои риски и ожидания, устанавливают свои условия. Поэтому планируя покупки в кредит, прежде всего целесообразно оценить свой доход и возможность погашения кредита и процентов. При этом необходимо учитывать, как текущую, так и будущую экономическую ситуацию.

Кредитного пузыря не будет

- Понижение ключевой ставки делает кредиты доступнее. Не приведет ли это к образованию кредитного пузыря?

- В настоящее время в крае потребительское кредитование не ускоряется, кредиты не оказывают заметного влияния на розничный товарооборот. Банки сохраняют консервативный подход к выдаче кредитов. В то же время Банк России при необходимости использует дополнительные меры регулирования. Так, с 1 октября при принятии решения по предоставлению клиентам кредитов банки обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки заемщика. Если он завышен, кредиту присваивается более высокий коэффициент риска, и банки резервируют больше капитала под такие кредиты. Данные меры Банка России действуют превентивно, стимулируя банки более ответственно подходить к кредитованию.

- А почему бы не установить такую ключевую ставку, чтобы цены вообще не росли или даже наоборот – все дешевело?

- Цель Банка России – ценовая стабильность. Можно пофантазировать, действительно ли наступит потребительский рай, если цены будут снижаться? Опыт других стран показывает, что устойчивое снижение уровня цен, или дефляция, – не меньшее зло, чем высокая инфляция. Представьте, что у вас собственный бизнес – вы делаете мебель на заказ. Но если в стране наблюдается дефляция, то покупатели будут ждать дальнейшего снижения цен на вашу мебель и откладывать покупку. В результате вам нечем будет заплатить сотрудникам, возникнут трудности с закупкой сырья, а в итоге, возможно, бизнес придется закрыть. Дефляция приводит к снижению спроса, люди начинают меньше зарабатывать и меньше приобретать, соответственно уменьшаются объемы производства. А это риск потерять работу и доход.

То есть постоянное снижение цен несет в себе не меньшую угрозу для экономического развития, чем быстрый рост цен. Только при низкой предсказуемой инфляции возможно сохранение покупательной способности денег, в частности, – зарплат и пенсий. А также это условие для длительного планирования бизнеса и семейного бюджета. Поэтому еще раз подчеркну, что цель Банка России – удерживать стабильно низкую инфляцию, чтобы цены не росли и не падали резко и непредсказуемо. Это выгодно всем.

Уроки истории

- Расскажите о пиковых – максимальных и минимальных уровнях инфляции в истории российской экономики.

- В нашей стране максимальная инфляция была зафиксирована в 1992 году – 2509%, то есть цены за год выросли в 25 раз. Сейчас в это даже трудно поверить! Это явилось следствием либерализации цен при переходе к рыночной экономике. В последующий год уровень инфляции снизился до 840% в год и только к 1996 году показатель инфляции вышел на двузначные цифры. В этот период уровень заработной платы измерялся шестью нолями, а цены на автомобили или импортную бытовую технику могли измеряться несколькими десятками миллионов рублей. Вы, наверное, уже этого даже не помните.

Усвоив уроки прошлого, Россия и многие другие страны мира к настоящему времени научились справляться с инфляцией. Начиная с конца 2000-х годов инфляция в России носит умеренный характер за исключением периода 2014-2015 годов, когда наблюдался ее заметный рост под влиянием ухудшения внешних и внутренних условий. В результате перехода Банка России к режиму таргетирования инфляции в 2015 году, уже в 2016 году инфляция замедлилась до 5,4%, а в 2017 году равнялась 2,5% - это минимальный уровень в истории. По итогам 2018 года инфляция в России составила 4,3%. В августе этого года инфляция в стране также находилась на уровне 4,3%, в сентябре – снизилась до 4%. В дальнейшем с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая общероссийская инфляция останется вблизи 4%.

ВАЖНО:

Красноярцы могут найти ответы на многие финансовые вопросы на информационно-просветительском ресурсе «Финансовая культура».

КСТАТИ

В сентябре 2019 в Красноярском крае годовая инфляция снизилась до 4,6% с 5% в августе. Этот показатель близок к уровню инфляции в Сибирском округе (4,5%), но несколько выше общероссийского (4,0%).


ЦИФРЫ
 
6% предприятий в крае намерены повысить цены*.

90% предприятий не планируют менять цены*.

*Опрос предприятий, проведенный Банком России в августе.

Оборот розничной торговли в крае увеличился на 2,7%**.

Промышленное производство в крае увеличилось на 1,1%**.

**По данным Росстата за 8 месяцев 2019 года


Источник:  KP.RU

Тэги:

Читайте также

ВТБ Лизинг предлагает специальные условия на VW Caddy
ВТБ Лизинг и российское представительство марки Volkswagen предоставляет специальные условия для приобретения автомобилей Caddy в лизинг
Сбербанк доставит красноярцам продукты домой
Сбербанк запустил новый сервис покупки продуктов и товаров первой необходимости с полок магазинов СберМаркет
Банк «Левобережный» дарит корпоративным клиентам новогодние баллы
До конца года банк «Левобережный» начислит действующим клиентам до 60 тысяч баллов Программы лояльности для юридических лиц
Банк «Открытие» выдал «Ленте» кредит на 5 миллиардов рублей
Банк «Открытие» предоставил корпорации «Лента» (LSE, MOEX: LNTA), одной из крупнейших розничных сетей России, кредит для пополнения оборотных средств в размере 5 млрд рублей
Альфа-Банк предложил клиентам юридические консультации
С ноября 2019 года Альфа-Банк предложил своим клиентам-физическим лицам сервис по дистанционной юридической помощи и информационно-справочной поддержке по юридическим вопросам «Юрист 24/7»
Фонды ВТБ по итогам октября стали лидерами по привлечению средств
Паевые инвестиционные фонды ВТБ в октябре стали лидерами по объемам привлеченных средств на российском рынке
Банк «Левобережный» дарит новым клиентам бесплатное РКО
С 11 ноября банк «Левобережный» запустил акцию «Лови момент»
Сбербанк участвует в создании Альянса в сфере искусственного интеллекта
Сбербанк, «Газпром нефть», Яндекс, Mail.ru Group, МТС и Российский фонд прямых инвестиций объявили о заключении соглашения о сотрудничестве, которое предусматривает создание Альянса в сфере искусственного интеллекта (AI-Russia Alliance)
ВТБ предоставляет скидку в 15% на брокерскую комиссию
ВТБ Капитал Инвестиции временно снизил комиссионное вознаграждение на 15% по сделкам с ценными бумагами и иностранной валютой
Власти предложили ограничить звонки роботов-коллекторов должникам
Им придется подчиняться тем же правилам, что и сотрудникам банков и агентств