Банковский сектор: другая реальность

Рушан Хвесюк, председатель правления одного из крупнейших российских банков - Альфа-Банка, в рамках V ежегодной конференции Российский банковский сектор: жизнь в новой реальности, рассказал журналистам об условиях этой самой новой реальности.

Рушан Хвесюк: За последние 2 года в банковском секторе произошли радикальные изменения. Как вы понимаете, темп роста и развития банковской системы, отражает рост экономики и заинтересованности всех субъектов предпринимательства в стране. Так активы выросли всего на 5,2%, по сравнению с 44 % в 2007 годом. Прирост розничных депозитов составил 16,5% - этот рост достаточно хороший.

Корпоративные счета выросли всего на 5%, т.е. наличие ликвидности в системе, бесспорно, есть, но далеко не у всех игроков. Ликвидность каким-то способом всё-таки продолжает вымываться. Что касается корпоративных кредитов то это можно просто называть не-ростом - мы тихонечко движемся на уровне инфляции. Что касается розничных кредитов темпы прироста на минимальнейшем уровне. По большому счету, просто произошло перераспределение игроков.

Теперь поговорим о том, как ведет себя бюджет, что он кладет в основу стабильности, и какие тренды при этом сохраняются. Доля пенсионных сбережений в притоке розничных депозитов доходит до 17%. При том, что норма сбережений выросла с 10-11% до кризиса до 13-15% в 2009-2010годах. Это деньги, которые остаются на счетах, прежде всего на счетах Сбербанка, т.е. это те деньги, которые не идут в потребление. Это рост пассивов банковской системы. Учтите, Сбербанк начал терять долю депозитов в розничной системе, хотя его присутствие будет ещё долгое время оставаться значительным, потому что наибольшее количество пенсионеров всё равно находится на обслуживании в этом государственном банке.

Банки начинают возвращаться на рынки внешних заимствований, правда, далеко не все. О нас я упоминаю отдельно, потому что первыми в нашей истории нам удалось провести рекордное привлечение в размере 1 млрд. долларов на срок 7 лет. Вместе с тем опора в банковском секторе на текущий момент всё-таки на внутреннее фондирование. Его можно называть стабильным или менее стабильным, корпоративным или розничным в зависимости от этих рынков, но структура балансов любого российского банка будет показывать эту картину.

Теперь, касательно качества кредитов. Последние 2 года мы рассказываем о том, как выглядят, по нашему мнению, корпоративные портфели в российской банковской системе, какой уровень просрочки и какой уровень проблем. Если смотреть на отчетность, то понятно, что просроченная задолженность, как по корпоративным кредитам, так и по розничным кредитам у Альфа-Банка выглядит ниже рынка. Я напоминаю, что всего год назад мы ее показывали в 3, иногда в 4 раза больше, чем российская отчетность по всей системе.

Хочу остановиться на общерыночных трендах в структуре активов корпоративного кредитования. В первую очередь стоит обратить внимание на растущую срочность кредитов. Срочность кредитов более одного года с 2009 года начала расти. Структуру пассивов при этом, на самом деле, сохраняется краткосрочная. Это даже не тренд, это отложенная проблема.

Я ещё раз подтверждаю: вся текущая прибыль у многих игроков на российском рынке будет уходить на закрытие этих дыр. Не может осуществляться в стрессовой ситуации удлинение кредитования, при том, что никому не понятно, что будет происходить и в ближайшем периоде, не говоря уже о долгосрочном. Так вот то, что происходит - это не следствие экономики, это просто выравнивание проблем, растягивание в долгую. Мы уверены, что наши прогнозы по уровню будущей проблемности верны, они зашиты в этих долгих кредитах.

Вы видели, что макроэкономическая ситуация в стране достаточно стабильная, поэтому дай Бог, что все эти проблемы, по мере развития, потихонечку будут решаться. Какого-то секторального падения на рынке происходить не будет, хотя, бесспорно, будет продолжаться падение отдельных игроков в некоторых секторах. Мы это итак периодически наблюдаем, но это ровно то, что мы говорили полтора года назад. Ситуация будет такова: кто-то, кто быстрее адаптировался, будет себя чувствовать лучше, кто-то себя будет чувствовать хуже. Мы это все наблюдаем на собственном портфеле, и наша позиция по работе с проблемной задолженностью и работа по увеличению корпоративного портфеля показывает, что мы немного с рынками расходимся. Нельзя сказать, мы впереди бежим или рынок опаздывает, но наше видение таково.

Теперь о кредитах: спрос на таковые, бесспорно, есть. Общий график темпа прироста уровень роста 5,6% - находится не сильно далеко от уровня инфляции как таковой. Поэтому - роста нет. Вот какого-либо устойчивого нет. Экономический рост начала года был за счёт обрабатывающей промышленности, транспорта и торговли. За счёт чего и корпоративные портфели росли и у нас, и у банковской системы. Упоминается электроэнергетика, как одна из кредитопотребляющих отраслей, но в нашем понимании это хороший признак того, что все-таки модернизация в этой отрасли начнёт происходить, поскольку потребность заимствования растет. Другое дело, что это заимствование среднесрочное, и какого-то особого объёма притока инвестиций от собственника на текущий момент не наблюдаем. Ожидаем разворота реформы, когда опять расчёт делается на инвестирование со стороны государства.

Насущный вопрос для нас, как универсального банка: где мы находим себя и где мы можем двигаться? В корпоративном или в розничном сегменте? Альфа-Банк наращивает портфель кредитов опережающими темпами, сохраняя приоритет в корпоративном кредитовании. Но еще раз подчеркну, мы всегда достаточно серьезно и глубокое внимание уделяли качеству нашего портфеля, вот почему в период стресса мы себя достаточно уверенно чувствуем данный рост осуществляется не в ущерб качеству. У нас нет пока никаких серьезных решений о том, чтобы изменять отношение к нашим заёмщикам или снижать качество требований к ним. Мы пока живем в достаточно консервативном режиме.

Бесспорно, мы наращиваем розничные кредиты, но сам темп прироста розничных кредитов на самом деле настолько невелик в системе, что при наших тоже не очень высоких темпах нам действительно удается обгонять рынок. Для примера, у нас за 9 месяцев этого года, количество выданных розничных кредитов в 2 раза превышает весь год предыдущий, т.е. 2009. Коэффициенты высокие, это обеспечивает всего несколько игроков, но сам темп прироста всего банковского розничного портфеля действительно невелик. Это лишний раз говорит о том, что структура потребления сильно не изменилась после падения в 2008-2009 году, т.е. большинство населения точно также ориентируется на сбережение. На рост влияют 2 фактора: либо потребление со стороны физических лиц, либо инвестиционная активность, но пока ни тот, ни другой не задали никакого тренда на рост либо розничных, либо соответственно корпоративных портфелей. В этой реальности мы и существуем. Гламур прошёл, нового не возникло - картина ровно такая.

Что касается ликвидности. При отсутствии каких-либо трендов по росту экономики (это отражается на корпоративных и розничных портфелях нашей российской банковской системы), видно, что в банковской системе наблюдается избыток ликвидности. Большинство банков стремится решить эту проблему, управляя процентными ставками, чтобы стимулировать увеличение кредитного портфеля и стабилизировать депозитную базу корпоративных и розничных клиентов.

Сегодня существует такое ощущение, что банковская система собралась перед прыжком каким-то, перед движением. Если такого не произойдёт, то эта картина длительное время может сохраняться. Этот эффект давит на банковскую систему изнутри: избыток внутренней ликвидности при отсутствии внутреннего спроса - это большая проблема для большинства игроков. В отличие от других частных банков, Альфа-Банк поддерживает значительную избыточную ликвидность в расчете на увеличение кредитного спроса.

Что касается предыдущих лет и текущей картины, ситуация следующая. Рост активов минимален. Рост розничных депозитов находится, наверное, на одном из самых высоких уровней посткризисного периода и, наверное, такая картина будет сохраняться. Уровень доверия к банковской системе, как таковой, в том числе и действиям властей, наших регуляторов, - не падает. Т.е. действительно приток денег в банковскую систему на пассивы осуществляется самыми высокими темпами с момента былой активности 2008 года. Прирост корпоративных счетов совершенно минимальный. Нестабильность на мировых финансовых рынках заставляет уделять повышенное внимание управлению рисками и поддерживать значительную долю на рынке розничных депозитов. Если до 2008 года, большинство игроков испытывало проблемы с подысканием ликвидности, для того, чтобы финансировать тот рост, напоминаю это были 57-67% в год по корпоративным портфелям и по розничным, то на текущий момент такой проблемы нет. Теперь проблема, схожая с шуткой: Отсутствие ликвидности приводило к быстрой смерти, а избыточная ликвидность приводит к долгой и мучительной смерти.

Шутки шутками, но в банковской системе картина выглядит примерно так: при отсутствии спроса, без стимулирования потребления, это будет действительно большой проблемой. Сжимается маржа, бизнес становится действительно низкомаржинальным. Все ищут варианты решения своих проблем и роста доходов. И если в этом году банковская система по российской отчетности покажет какие-то потрясающие цифры по прибыли, то, наверное, в следующие годы мало кому придется этим похвастаться. Все-таки не забывайте, что 2010 год год, когда многие из банков разрулили свои истории с проблемными заёмщиками, поэтому там, в достаточной степени, высокая доходность была у всех: приходили штрафы и т.д. Далее такой картины, судя по всему не будет.

Теперь остановимся на нашей стратегии, какой мы ее видим. Я думаю, что она совпадет со многими игроками, только нас отличает то, что мы в состоянии достаточно быстро совершать принимать решения и быстро двигаться, тем более что имеем для этого платформу. Что касается корпоративно-инвестиционного банка это, бесспорно, наращивание доли нерискового дохода за счет комиссий (ставка на расчётный бизнес), наращивание объема кредитного портфеля при контроле его качества.

Несмотря на наши прогнозы, ставка кредитования свой тренд не переломила, чего мы ожидали летом и на начало осени. Мы считаем, что сейчас она находится на самом низком уровне. Что касается ставок привлечения они тоже находятся где-то на уровне своего дна, но еще могут немного снизиться именно от избытка ликвидности. По нашим прогнозам, тренд должен переломиться в течение 6 месяцев. Если возникает необходимость в кредитовании, если возникает какое-то движение связанное с экономическим ростом, то эти тренды будут изменены. Поэтому, для себя, мы считаем одной из важнейших задач рост доходов от бизнеса, не связанного с кредитованием.

Мы начинаем несколько проектов на своей единой корпоративной расчетной платформе, которая работает в он-лайне по всей стране, и полагаем, что мы, один из самых готовых Банков, чтобы развернуть эти программы. Бесспорно, мы ориентируемся на рост сложно структурированных продуктов. Какая бы стабильная ситуация не казалась, все равно есть игроки, которые совершают сделки. В значительной степени рост корпоративного портфеля обеспечен несколькими крупными сделками : это большие покупки, большие объемы финансирования, по несколько миллиардов долларов. Такие сделки и дальше будут происходить и мы безусловно будем в них участвовать. Мы будем предлагать нашим клиентам продукты инвестиционного ряда, с тем, чтобы обеспечить увеличение их доли, их укрупнение.

Безусловно, мы будем наращивать долю среднего и малого, в нашей классификации массового, бизнеса в нашем кредитном портфеле. Наш анализ показывает, что поведение и уровень проблемности в сегментах массового и среднего бизнеса, в отличие от корпоративного, немножко другой. Если крупные корпорации, определяющие движение страны в значительной степени, находятся в состоянии непринятия решения или направления инвестиций, то средний и малый бизнес ориентирован на каждодневное потребление не будет останавливаться. Он в состоянии развиваться и забирать какую-то долю у крупных игроков, поэтому свою долю в данном сегменте мы будем наращивать.

Что касается розничного бизнеса, мы будем сохранять нашу долю в сегменте потребительского кредитования мы сейчас один из ведущих игроков. Стратегия роста: сохранение доли рынка в сегменте потребительского кредитования, возврат в сегмент ипотеки, постепенный возврат в сегмент автокредитования. Мы планируем прирост розничного портфеля в 2011 году на уровне не менее 25%.

Вот в этом наше ближайшее видение, его нельзя назвать стратегическим. Скорее это тактический план на 2011 год. Мы будем придерживаться этих правил. Наверное, по итогам года мы увидим, что многие из игроков рынка будут придерживаться похожих правил, другое дело, что у кого-то это получится, у кого-то - нет.

Жизнь изменилась, но она продолжается. Здесь нет показателя. Нам нужно вернуться куда-то, к каким-то докризисным видениям и явлениям. Вот реальность сейчас выглядит так и такая и есть. В ней возможно достигать успеха, в ней возможно достигать результата. Данный период мы однозначно оцениваем как время возможностей.

Портал Финансист

19 ноября 2010