Лизинг или кредит?

Обзор рынка кредитных услуг Красноярского края

Сегодня, констатируют аналитики, рынок банковских кредитов юридическим лицам хоть и находится на этапе восстановления, однако до докризисных объёмов денег, вливаемых в экономику, и темпов их прироста ему ещё далеко. На деятельность финансово-кредитных организаций продолжает оказывать влияние сложная послекризисная ситуация в экономике края.

Немного статистики

Проводимый Главным Управлением Центробанка мониторинг показал, что объём инвестиций в основной капитал предприятий края в первые 9 месяцев текущего года сократился. Доля краевых предприятий, испытывающих недостаток денежных средств для финансирования инвестиций составляет 43% от числа респондентов. Недостаток денежных средств для финансирования текущей деятельности отметили 52,9% опрашиваемых. Докризисный уровень кредитных вложений до настоящего времени не достигнут - прирост кредитных вложений банковского сектора края в 2 раза ниже прироста ресурсной базы. Так что основные объёмы привлечённых на территории края ресурсов направлены за пределы края.

Однако, прирост кредитного портфеля банков, пусть и небольшой, всё-таки наблюдается. Если за первые 3 квартала 2009 года объём всех кредитов ужался на 9,6%, то в период январь сентябрь 2010 года прирост составил 9 %. Кредиты предприятиям приросли за первые 9 месяцев текущего года на 10,9 (снижение в прошлом году на 4,6%). При этом структура активов банков не претерпела существенных изменений, доля кредитов юридическим лицам сохранилась на уровне аналогичного периода 2009 года: 50 % в портфеле филиалов и 49 % в портфеле региональных банков (см. рис.1). Остаток ссудной задолженности предприятий и организаций края по данным ГУ ЦБ на 1 октября 2010 года составляет 96,8 миллиардов рублей, из них просроченная задолженность составляет чуть более 10 миллиардов рублей. Доля просроченных кредитов юридических лиц в ссудном портфеле компаний за 9 месяцев 2010 года возросла с 8,1% до 10,7%. Степень обесценения совокупного кредитного портфеля по банковскому сектору возросла с 12,1% до 13,1% (на 01.10.2009г. составляла 11,1%).

Банки отмечают, что кредитные риски по-прежнему высоки. Нестабильное финансовое состояние заёмщиков, рост количества убыточных предприятий, снижающиеся показатели экономической деятельности, продолжающиеся банкротства некогда стабильных предприятий, недостаточная обеспеченность текущих обязательств предприятий денежными средствами - вот рисковые факторы, существенно влияющие на кредитную политику банков.

Среди отраслей экономики наибольшим доверием банков, выраженным в кредитных рублях, пользовались: производство и распределение электроэнергии, газа и воды, производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов, добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, производство машин и оборудования, производство прочих неметаллических минеральных продуктов, производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака. А также, оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования.

Мнения экспертов

Предложение

Итак, несмотря на сохранение высоких кредитных рисков, банки, накачанные высокой ликвидностью, готовы кредитовать компании и предприятия. Сегодня в Красноярске услугу кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, по данным портала Финансист на 1 ноября, предлагают 47 банков.

Предлагаемые виды кредитов по цели на пополнение оборотных средств, на приобретение коммерческой недвижимости, финансирование инвестиционной деятельности, на приобретение основных средств и проектное финансирование. Одно из антикризисных предложений возможность получить кредит на более выгодных условиях для рефинансирования кредита, оформленного в другом банке предлагается сегодня бизнесу несколькими банками. Заёмщики могут получить кредит в практически любой форме, предусмотренной теорией банковского дела: кредит перечислением, возобновляемая и невозобновляемая кредитная линия, овердрафт и т.п.

Сегодня банки тщательно прислушиваются к рынку и происходящим изменениям законодательства и конъюнктуры. К примеру, к новинкам этого года можно отнести кредит на выкуп муниципальной недвижимости Приватизация для малого и среднего бизнеса, предлагаемый Восточно-Сибирским банком Сбербанка РФ. Воспользоваться кредитным продуктом могут бизнесмены, реализующие свое преимущественное право на выкуп арендуемой муниципальной или государственной недвижимости, в соответствии с федеральным законом Об особенностях отчуждения недвижимого имущества, находящегося в государственной собственности.

Сроки предлагаемых банками кредитов варьируются от полугода до 10 лет. Как показывает анализ остатка ссудной задолженности предприятий края перед кредитными организациями на 1.10.2010, наибольшей популярностью (41 % от всего объёма) пользуются кредиты на срок от 1 года до 3 лет (всего в сумме 39 592 миллиона рублей). Кредиты на срок свыше 3 лет составляют 24 % (23 277 миллионов рублей). Отметим, в основном это объёмные кредиты для крупного бизнеса, направленные на реализацию серьёзных инвестиционных проектов или модернизацию предприятий. Малый и средний бизнес получает кредиты в основном на пополнение оборотных средств, характеризующиеся более короткими сроками возврата средств. Так, на кредиты сроком от полугода до года приходится 14 % от выданных кредитов в объёмном выражении. Однако, скорее всего, в количестве всех кредитных сделок доля таковых была бы более значительной (доля в валовом рублёвом выражении низка за счёт стандартно меньшей суммы кредита для малого и среднего бизнеса).

Вернёмся к банковскому предложению: кредиты дешевеют. Декларируемые банками минимальные ставки стартуют от 10 % годовых. По данным Центробанка, в сентябре средневзвешенные ставки по рублёвым кредитам предприятиям и организациям края на срок до 180 дней составляли 12,8 %, до 1 года 11,3 %, до 3 лет 12,1 %, свыше трёх лет 13,2 % годовых. По данным портала Финансист на текущий момент средняя процентная ставка по кредитам на пополнение оборотных средств одного из наиболее популярных видов - составляет 17,14% годовых. Ещё год назад средняя процентная ставка по кредитам на приобретение оборотных средств составляла 21,03% (см. рис. 2). Причём, стоит отметить, большая часть банков предлагает ставку ниже рыночной (см. рис.3)

На данном графике представлена информация о 31 банке, которые предлагают представителям малого и среднего бизнеса конкретные кредитные программы, с фиксированными условиями. Средняя процентная ставка по кредитам для малого бизнеса на пополнение оборотных средств составляет 17,14% годовых. В 18 банках средняя процентная ставка ниже среднего показателя, в 6 банках она приблизительно равна средней по городу, в остальных же из рассмотренных банков процентная ставка выше среднего показателя.




Минимальная сумма кредита для ИП 25 000 рублей. Максимум, как всегда, ограничен потребностями заёмщика и возможностями банка. В целом для рынка характерно разделение: так называемые кредиты в корпоративный сектор, как штучный товар, предлагаются на индивидуальных условиях, а кредиты для малого и среднего бизнеса вписаны в определённые рамки для упрощения процедуры согласования и получения финансирования. Однако, на деле, большинство финансово-кредитных организаций в случае если потенциальный заёмщик - представитель малого или среднего бизнеса не слишком вписывается в стандартный продукт, предлагают ему такой же индивидуальный подход.

Мнения экспертов

Евгений Аверков, заместитель директора Красноярского филиала МДМ Банка: Сегодня рынок кредитования из рынка банка превратился в рынок заёмщика это означает, что если еще год назад банки в основном диктовали свои условия, то теперь диктующую позицию занимают клиенты. И у них нет трудностей в поиске банков, которые готовы кредитовать. Но при этом объем рынка кредитования существенно не изменился, так как клиенты сильно не кредитуются. Они либо научились жить без кредитов, либо не уверены в развитии своей отрасли. Большинство клиентов сейчас занимаются улучшением условий кредитования (сроки, ставки) без наращивания объемов. Рост кредитных портфелей банков в основном сейчас происходит за счет привлечения клиентов других банков.

Банки готовы пойти на встречу

По данным опроса, проводимого Банком России среди субъектов экономики края, на рост лояльности заёмщиков к банкам, сильно упавшей в период кризиса, повлияла как реальная необходимость в деньгах, вызванная расширением масштабов деятельности предприятий, так и встречное движение самих банков. Финансисты в течение всего года пересматривали свою кредитную политику, не просто снижая ставки, но и либерализируя требования к потенциальным клиентам, резко ужесточённых в конце 2008 начале 2009 года. Так, сегодня в ряде банков кредит может получить предприятие, имеющее стаж деятельности в 6 месяцев. Ещё год назад столь молодому бизнесу в очереди за кредитом делать было нечего, возрастной ценз распространялся на все предприятия младше 1 года.

Также в 2009 году практически невозможен был беззалоговый кредит. Сегодня несколько банков по крайней мере декларируют возможность получения кредита без залога (практический эксперимент по получению такового редакция не проводила).

В погоне за благонадёжными заёмщиками банки под девизом Время деньги оптимизируют скоринговые системы и сокращают время рассмотрения заявок. Рассмотрение кредита малому бизнесу сегодня может состояться и за день-два. Заявки по корпоративным кредитам занимают более серьёзные сроки 2-3 недели в случаях несложных сделок по оценкам банкиров, 2-3 месяца по оценкам руководителей предприятий.

Вполне предсказуемо предприятия всё ещё находят требования банков жёсткими, жалуются на длительные и сложные процедуры оформления документации, высокие ставки по кредитам.

Резюмируя вышесказанное, отметим, кредит юридическому лицу, в случае совпадения ряда признаков, получить вполне реально. Более того, у благонадёжного заёмщика, как у редкого по нынешним временам зверя, есть возможность покопаться в банковских услугах и провести своеобразный торг по цене и условиям кредита.

Для удобства сравнения предложений по банковским кредитам в первую очередь необходимо определиться с целью кредита, и начинать сравнивать предложения одного типа (пополнение оборотных средств, приобретение оборудование и т.п.), т.к. условия кредитов выделяемых на различные цели могут существенно отличаться друг от друга даже в границах одного банка. Уточнить максимально возможный срок кредита, предлагаемый банком.

Анализируя процентные ставки, предлагаемые банками, следует обратить внимание на дополнительные комиссии и сборы (такие как, рассмотрение банком кредитной заявки, открытие и ведение ссудного счета и прочие), а также на вид погашения кредита (аннуитет или дифференцированные платежи). Только при подсчёте всех этих влияющих факторов, можно понять реальную стоимость кредита.

Сбербанк снижает проценты для бизнеса

Рынок лизинговых услуг

Рынок лизинга в крае если и прирастает, то далеко не гигантскими темпами. Рост объёмов сделок в 2-3 раза, обозначенный в текущем году можно объяснить практическими нулевыми показателями года предыдущего. В 2009 году лизинговые компании в основном перекраивали сделки прошлых периодов, пролонгируя договоры, и осваивали мастерство реализации изъятого у неплательщиков имущества.

Рост показателей рынка в 2010 году обусловлен рядом факторов. С одной стороны, лизингодатели оттаяли, вслед за банкам либерализировали подходы к клиентам, снизили ставки (банки наравне со снижением ставок по коммерческим кредитам, начали предоставлять лизинговым компаниям финансирование на более-менее сносных условиях). С другой стороны, сработал отложенный спрос предприятий, которые в разгар кризиса затянули пояса потуже, а при первых весточках восстановления экономики вернулись к вопросам формирования основных фондов.

Сегодня лизинговые компании, пережив кризис, перенастроили связи с клиентами, пересмотрели свои стратегии развития и ожидают следующего года, который, по их мнению, и определит главные тенденции. По сегодняшним прогнозам экспертов, вернуться к показателям докризисного периода бурного роста рынок сможет в конце 2011, в 2012 гг.

Тренд же года текущего снижение среднего объёма сделки по сравнению с аналогичным показателем 2007 и начала 2008 гг. Клиенты лизингополучатели научились экономить, и предпочитают выбирать в качестве предмета лизинга менее дорогое оборудование бюджетных стран-производителей.

На рынке Красноярска лизинговые услуги представлены и количественно, и качественно. Порядка 25 лизинговых компаний, по данным портала Финансист, предлагают красноярскому бизнесу всевозможные виды лизинга, начиная от финансовой аренды автотранспортных средств и заканчивая лизингом производственного оборудования и недвижимости. Однако, по данным компаний, наибольшей популярностью у клиентов сегодня пользуются такие предметы финансовой аренды, как грузовая и специальная техника.

Предлагается предприятиям и возвратный лизинг (вид лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель).

Как и в ситуации с банками, лизинговые компании заинтересованы в благонадёжных клиентах, которых, как известно, на всех не хватает. Поэтому ещё одна тенденция пост-кризисного периода готовность компаний идти на уступки, в том числе и ценовые, в случае появления на горизонте интересного потребителя услуги.

Условия

Важный вопрос - кому же сегодня светит получить необходимый для производственного процесса предмет в финансовую аренду? Если брать среднерыночные требования (однако, встречаются и исключения), то компания должна осуществлять деятельность с получением выручки не менее 1 года. Финансирование новых проектов возможно, если у компании есть действующий бизнес.

Сегодня, подчёркивают эксперты рынка, многие клиенты преднамеренно показывают убытки и снижение объёмов выручки. Поэтому лизингодатели готовы рассматривать управленческую отчётность компании, а также вести так называемое полевое наблюдение (выезд специалиста на производство, склады, в офис фирмы для оценки реального положения дел). Хотя самые вкусные предложения лизинговые компании безусловно готовы делать тем субъектам экономики, которые ведут дела по-белому.

Немаловажным фактором оценки клиента стало его поведение в кризисный период, отношение к существующим обязательствам в случае возникновения проблем.

Предлагаемые сроки сделки колеблются от 1 года до 7 лет, однако семилетние сделки характерны для больших инвестиционных проектов и лизинга недвижимости, для среднестатистических сделок довольно максимума в 5 лет, говорят в компаниях. Средний срок договора сделки по технике и транспорту составляет 3 года. Размер авансового платежа зависит от срока и предмета лизинга. Максимальный размер сделок в компаниях не спешат указывать, предупредительно предлагая отталкиваться от индивидуальных потребностей клиента.

Рыночный диапазон ставки удорожания 6 15 %. Однако возможны и 3 % и 17 %. Конкретное удорожание определяется совокупностью таких факторов, как тип графика платежей, набор страховок, сроки и т.п. Особо подчеркнём, в борьбе кредита и лизинга нельзя просто сравнить ставку по банковскому кредиту и ставку удорожания предмета лизинга, так как это абсолютно разные показатели, включающие в себя разные вещи. Продвинутые компании при предоставлении информации клиенту готовы полностью вычислить экономический эффект от покупки предмета лизинга с учетом экономии налогов.

Плюсы и минусы

Очевидные плюсы лизинга, обусловленные законодательством, довольно удачно продвигались несколько лет назад. Среди них обычно упоминались: весомая экономия в денежном потокекомпании, отнесение расходов на себестоимость (в то время, как с кредитных денег на затраты можно списать только часть %), соответственно снижение базы по налогу на прибыль, а также коэффициент ускоренной амортизации со значением 3. Однако, данные льготы интересны бизнесу, работающему по традиционной схеме налогообложения.

Компании, работающие по альтернативным схемам налогообложения, например, таким как упрощёнка, данные бонусы оценить не могут, поэтому часто отдают предпочтение классическому кредиту.

Однако, в случае отсутствия у предприятия имущества, которое может быть рассмотрено банком в качестве для залога, лизинг автоматически выходит в зону приоритета. В случае оформления залога по кредиту, банки обычно предусматривают довольно серьёзный дисконт, который может оказаться больше, нежели размер аванса, запрашиваемый лизинговой компанией. Зачастую срок кредита, предлагаемый банком, и срок лизинга - несопоставимы.

Лизингодатели особенно подчёркивают возможность экономии на страховках за счёт договорённости со страховщиками. Всё же, справедливости ради, стоит отметить, что сегодня и банки довольно активно работают над снижением затрат, направленных на страхование за счёт аккредитованных банком страховых компаний.

Лизинговые компании выступают для предприятий как консультанты не только в вопросах экономии на налогах, но и в части подбора поставщика оборудования (тут, главное, соблюсти тонкую грань между советом и активным лобби того или иного продавца), контроля оформления и прохождения сделки, логистики доставки, вопросов растаможки, монтажа оборудования и т.п.. Не каждый субъект бизнеса имеет в штате специалистов, которые могут обеспечить такой объём работы в комфортном режиме.

Рекомендации выбора предложения по лизингу

Как отмечалось выше, клиент, подходящий одной лизинговой компании, скорее всего, подойдёт и другой, так что до того, как окончательно определиться с конкретным партнёром, может позволить себе копание в апельсинах.
Правила довольно просты.
1. Базовые условия при сравнении предложений от различных компаний должны быть одинаковы
2. Необходимо требовать максимального раскрытия расчета графика лизинга
3. Задавать вопросы по стоимости дополнительных услуг и тому, как они включены в график лизинга обязательно, это поможет сэкономить
4. Привлекать лизингодателя к обсуждению условий поставки \ страхования \ прочих условий с поставщиками и страховщиками крайне важно
5. Не ориентируйтесь на % удорожания предмета лизинга, так как это не % ставка

Кстати, специалисты считают: чтобы договор лизинга не бил по карману предпринимателя, ежемесячная существующая прибыль (без учёта прогнозной прибыли, которую он будет получать с помощью предмета лизинга) должна превышать расчётный платёж в полтора-два раза.