Внешний фон вновь может ухудшить настроение российского рынка

Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Внешний фон вновь может ухудшить настроение российского рынка

Внешний фон вновь может ухудшить настроение российского рынка

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Индексы в Азии снижаются. Переговоры лидеров США и КНР оказались пустыми, а заявления президента США провокационными. Нефть дешевеет на фоне роста запасов в США и низкой активности в Китае. На этом фоне российский рынок может начать день в минусе. Плюс к этому рубль продолжает укрепляться, что окажет давление на акции экспортёров.

Российский рынок смог закрыть торги среды в плюсе. Однако в течение дня индекс МосБиржи испытывал сильное давление со стороны рубля, который смог пробить уровни закрытия июня. При этом говорить о завершении движения в российской валюте пока преждевременно. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 51,51 млрд руб.

По итогам торгов 15 ноября Индекс МосБиржи - 3215,11 п. (+0,08%), а Индекс РТС - 1134,24 п. (+1,55%).

Лидеры роста

1        Селигдар    71,44 4,06%          23:44:57

2        AGRO-гдр  1 431,8        3,45%          23:44:39

3        OZON-адр  2 713 2,69%          23:44:57

4        Юнипро ао 2,27   2,67%          23:44:41

5        Сегежа        4,33   2,37%          23:44:33

Лидеры снижения

1        Новатэк ао 1 568,4        -1,61%         23:44:57

2        Роснефть    585,05         -1,06%         23:44:57

3        Полюс         11 266         -0,38%         23:43:36

4        НЛМК ао    190,52         -0,37%         23:44:59

5        ПИК ао       709,3 -0,27%         23:44:42

8 отраслевых индексов российского рынка закрыли торги в плюсе, сектор строительных компаний снизился на 0,16%, а сектор нефти и газа закрыл день нейтрально. Наиболее сильный рост был в электроэнергетике (+1,80%).

Рубль был главным действующим субъектом на российском рынке. В течение дня его значение уходило до 88,78 за доллар и 96,44 за евро. То есть уровни закрытия июня 89,55 за доллар и 97,80 за евро также были пробиты. Некоторые технические аналитики указывают на значение около 88,5 за доллар в качестве цели движения. Однако, если брать более длительный период от минимальных значений USD/RUB лета 2022 года и максимальных лета 2023 года, то остановками, согласно раскладу по Фибоначчи,  могут быть значения около 82-83 руб. и 70,5-71,0 руб. за американскую валюту. Первые цифры выглядят наиболее реалистично и логично. Однако вспомним о том, что на текущий момент оказывает поддержку рублю. Во-первых, это указ об обязательной продаже валютной выручки экспортёрами, второе это ставка ЦБ РФ на уровне 15%, третье это почти завершённый процесс ухода иностранных компаний из РФ, четвертое это признаки изменения геополитической ситуации в пользу РФ. И, наконец, положительное сальдо платежного и торгового баланса также сохраняются. То есть условий для продолжения тенденции достаточно. Мы ещё можем вспомнить о подготовке к налоговым платежам, но в условиях обязательной продажи валюты данный фактор вряд ли будет оказывать какое-либо существенное влияние.          Тем не менее, перейдём к рынку акций.

Совет директоров Whoosh (WUSH) объявил о программе обратного выкупа. Максимальное число акций, которые будут выкуплены, составляет 1,5 млн. Срок проведения программы до 30 июня 2027 года, включительно.       

Совет директоров «Роснефти» (ROSN) рекомендовал дивиденды в размере 30,77 руб. на акцию по итогам девяти месяцев текущего года. Рекомендованная дата закрытия дивидендного реестра предложена на 11 января 2024 года. ВОСА, в рамках которого будут утверждаться дивиденды, состоится 22 декабря.     

В секторе нефти и газа вновь аутсайдером стали бумаги «НОВАТЭК». Ещё накануне стало известно о том, что США хотят запретить своим союзникам в Европе и Азии закупать СПГ проекта «Арктик СПГ 2». То есть «НОВАТЭК» может столкнуться с избытком нереализованной продукции и необходимостью снизить цены поставки на дружественные рынки.

Стоит также обратить внимание на статистику. По данным Минэкономразвития, к 13 ноября годовая инфляция в РФ ускорилась до 7,16%. Недельная инфляция составила 0,23%. С учётом традиционного предновогоднего повышения цен на плодоовощную продукцию показатель может перекрыть верхнюю прогнозную границу ЦБ РФ и вполне достигнуть 8%. Однако есть и позитивные цифры. По данным Росстата, ВВП РФ вырос в III квартале на 5,5% в годовом выражении. То есть темпы роста превышают динамику ВВП Китая, США и, тем более, еврозоны. Оптовый товарооборот прибавил 22,9%, розничный 11,3%, а обрабатывающее производство выросло на 10,2%.     

По итогам торгов:

  • USD/RUB – 89,46 (-1,26%),
  • EUR/RUB – 97,23 (-0,91%),
  • CNY/RUB – 12,321 (-1,19%).

Цены производителей США продолжили снижение

Американские индексы завершили среду скромным ростом. Возможно, что мы преувеличиваем, но рынок всё же не рассчитывал на позитивный итог встречи президента США Джо Байдена и председателя КНР Си Цзиньпиня. В итоге, в рамках пресс-конференции Джо Байден в очередной раз всё испортил, сообщив, что всё ещё считает Цзиньпиня диктатором, как и КПК тоталитарной структурой. Соответственно, о чём бы не договорились лидеры двух стран, всё это отошло на второй план. Однако вернёмся непосредственно к экономическим реалиям.

Цены производителей США упали за октябрь на 0,5% при ожиданиях роста на 0,1%. В годовом выражении цены производителей замедлили рост до 1,3% с 2,2% в сентябре при ожиданиях 1,9%. Базовые цены производителей замедлили рост до 2,4% с 2,7% в октябре. Розничные продажи снизились за октябрь на 0,1% при ожиданиях снижения на 0,3%. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка вырос в ноябре до 9,1 п. с -4,6 п. в октябре при ожиданиях -2,8 п. Однако стоит отметить, что такой показатель, как новые заказы, упал до -4,9 п., а рост во многом был обеспечен увеличением складских запасов.

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэли, которая будет голосовать в 2024 году, отметила в интервью Financial Times дальнейшее замедление инфляции, что очень обнадеживает. Однако она всё же не исключила ещё одно повышение ставки. Естественно, что речи о снижении ставки пока не идёт. Относительно 2024 года она заметила, что обсуждения будут в большей степени касаться нормализации денежной политики, а не о её смягчении. Для себя она предпочитает ориентироваться на годовые ожидания инфляции и реальную динамику экономики. Соответственно, она против того, чтобы немедленно реагировать на появляющуюся статистику без подтверждения реального движения в сторону целевых 2%. На этом фоне доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 8,8 Б.П. до 4,529%.   

Торговая сеть Target Corp. (TGT) отчиталась лучше ожиданий по прибыли, но не по выручке. Однако компания также отмечает замедление потребительской активности. Nike (NKE) повысила свой квартальный дивиденд на 9% до $0,37 на акцию. Microsoft (MSFT) разработала свой собственный чип для искусственного интеллекта умного дома в сопряжении с ChatGPT. Фармацевтическая Eli-Lilly (LLY) планирует инвестировать несколько миллиардов в строительство нового завода в Западной Германии. UnitedHealth Group Inc. (UNH) может столкнуться с разбирательством в суде относительно того, что компания использует технологии искусственного интеллекта для игнорирования запросов пожилых клиентов, которым требуются постоянные медицинские услуги. В Евросоюзе могут начать антимонопольное разбирательство против Adobe (ADBE) относительно поглощения Figma. Alphabet Inc (GOOG) заплатит до $8 млрд компании Samsung, чтобы Google Search, Play Store и ассистент были приложениями по умолчанию на умных устройствах компании. Goodyear Tires (GT) объявила о программе экономии на $1,3 млрд, дабы повысить эффективность своего производства покрышек.   

Динамика по секторам: Consumer Staples +0,7%, Communication Services +0,6%, Financials +0,57%, Materials +0,47%, Industrials +0,2%, Real Estate +0,16%, Health +0,07%, Consumer Discretionary -0,04%, Technology -0,08%, Utilities -0,33%, Energy -0,34%.

По итогам торгов:

  • DJIA - 34991,21 п. (+0,47%),
  • S&P 500 - 4502,88 п. (+0,16%),
  • NASDAQ Composite - 14103,84 п. (+0,07%).

Китайский рынок разочарован переговорами лидеров США и КНР

Настроения в Азии были далеки от оптимизма. Визит главы Китая в США не принёс положительных эмоций. Товарищ Си в очередной раз говорил о том, что планета большая и на ней есть всем место для продуктивного развития. Однако хромая на обе лапы утка президент США Джо Байден в очередной раз подтвердил, что считает товарища Си диктатором. Быстрое завершение пресс-конференции после этих слов не спасло ситуацию. По большому счёту, лидеры договорились лишь об организации прямой связи между главами государств, установлению линии связи с военными двух стран и об ограничении производства фентонила. Товарищ Си в очередной раз подчеркнул, что вопрос Тайваня является одной из главных угроз в двухсторонних отношениях, а Байден, в свою очередь, напомнил о стремлении США сохранить мир в регионе.   

Разочарованный китайский рынок снижался. Плюс к этому цены на жильё в КНР снизились в октябре на 0,1%, что происходит четвертый месяц подряд. В Шанхае сектор недвижимости терял более 1%, новой энергетики более 2%, а полупроводников более 1,5%. В Гонконге технологичный сектор терял более 2%.

Ослабление иены до 151,3 за доллар не спасло японский рынок от коррекции в утренние часы, хотя затем рынок смог улучшить своё положение. Накануне Nikkei 225 поднялся на 2,5% и фиксация прибыли выглядит вполне логичной. Негативное влияние также происходило на фоне роста доходностей в США. Из ярких историй отметим рост бумаг рекрутингового сервиса Recruit Holdings на 9,7% на новостях о том, что ValueAct Capital Management выкупил долю в компании. Из прочих активных бумаг отметим: Mitsubishi UFJ Financial (+0,7%), +4.94% (+5,0%), Tokyo Electron (+0,1%), Sumitomo Mitsui Financial (+2,9%), Advantest Corp. (-1,5%), Toyota Motor (+0,7%). Базовые заказы в машиностроении Японии упали в сентябре на 2,2% в годовом выражении, но выросли на 1,4% за месяц. В октябре японский экспорт увеличился на 1,6%, а импорт упал на 12,5%.

По состоянию на 8:45 мск:

  • NIKKEI 225 - 33422,28 п. (-0,29%),
  • Hang Seng - 17886,92 п. (-1,06%),
  • Shanghai Composite - 3057,64 п. (-0,49%).

Низкая активность в Китае и рост запасов в США сохраняют негатив в нефти

Нефть дешевела. Минэнерго США накануне сообщило о том, что на неделе до 10 ноября коммерческие запасы нефти +3,6 млн баррелей, бензина -1,5 млн баррелей, а дистиллятов -1,4 млн баррелей. За пару недель коммерческие запасы нефти в США выросли на 17,5 млн баррелей. Запасы бензина упали на 7,8 млн баррелей, а дистиллятов на 4,7 млн баррелей. Однако такая картина вполне традиционная для середины осени, когда НПЗ перестраиваются на зимний режим. Производство нефти в США находится на рекордных 13,2 млн баррелей в сутки. Плюс к этому динамика цен на недвижимость в Китае также добавляет сомнений. Поэтому мы можем столкнуться с тем, что нефть завершит в минусе четвертую неделю подряд. К слову, это может привести к дополнительным действиям ОПЕК+, чьё совещание пройдёт уже на следующей неделе.

По состоянию на 9:05 мск:                   

  • WTI - $75,99 (-0,87%),
  • Brent - $80,51 (-0,83%),
  • Золото - $1965,20 (+0,05%).

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям

Источник: ПАО Банк «ФК Открытие»
Тэги:

Читайте также

Очень ГРОМКАЯ СТАВКА вкладов ПСБ
Очень ГРОМКАЯ СТАВКА вкладов ПСБ
Изучаем не один, а сразу несколько (с обещанием доходности до 17%!) вкладов от ПСБ
В Красноярском крае открылся четвертый в регионе Центр общения старшего поколения
Отделение Социального фонда России по Красноярскому краю на базе клиентской службы Большеулуйского района открыло четвертый в регионе Центр общения старшего поколения
ВТБ намерен сохранить лидирующие позиции в корпоративно-инвестиционном бизнесе
Финансовое сопровождение структурных преобразований и нового инвестиционного цикла в экономике – цель корпоративно-инвестиционного блока
РСХБ устроит «Пир на весь мир»
С 1 по 7 марта на федеральной территории «Сириус» пройдёт Всемирный Фестиваль молодежи
СДМ-Банк предлагает специальные условия кредитования для компаний, владеющих грузовым транспортом
СДМ-Банк запустил акцию для всех компаний, которые владеют грузовым транспортом
ВТБ поддерживает продление «семейной ипотеки» до 2030 года
ВТБ поддерживает продление программы «семейная ипотека» до 2030 года
Россельхозбанк откроет для фермерской продукции доступ к своей 7-миллионной клиентской аудитории
Число покупателей фермерской продукции на маркетплейсе «Свое Родное» превысило 1 миллион человек
Дальневосточный банк вошел в ТОП-5 лучших по арктической ипотеке
Дальневосточный банк вошёл в число лидеров рейтинга Лучшие арктические ипотеки в феврале 2024 года
ВТБ: общий грузопоток по Северному морскому пути в течение 10 лет может достичь 400 млн тонн
При этом 200 млн тонн обеспечит грузопоток только российских предприятий, а еще 200 млн тонн – перевозка грузов транзитом
Путин предложил подумать над дифференциацией налогов для компаний и граждан
Фискальная нагрузка должна быть распределена в сторону тех, у кого более высокие личные и корпоративные доходы