ЦБ назвал число инвесторов, которые трансформировали старые ИИС в ИИС-3

110 тыс. российских инвесторов трансформировали старые инвестсчета в ИИС третьего типа. Благодаря этому они получили право на новые налоговые льготы, присущие ИИС-3. Однако получить их могут не все

Российские частные инвесторы открыли 1,2 млн индивидуальных инвестиционных счетов нового — третьего типа (ИИС-3). Из них 110 тыс. счетов стало таковыми после конвертации ранее действовавших ИИС-1 и ИИС-2. Такие данные привела в рамках своего выступления на «Уральской конференции НАУФОР — 2025» директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

Совокупный объем средств на ИИС-3 составляет ₽312 млрд по состоянию на 30 сентября 2025 года. При этом объем активов, которые были переведены в результате трансформации в ИИС-3, составило ₽148 млрд (47,4% от общего объема ИИС-3).

На впервые открытых ИИС-3 (1,077 млн счетов) инвесторы зафондировали активов на ₽164 млрд.


Количество ИИС-3 и объем активов на них на 30 сентября 2025 года (Фото: Банк России)

Несмотря на открываемые ИИС-3, бóльшая часть индивидуальных инвестиционных счетов по-прежнему относится к ИИС старых типов — ИИС-1 и ИИС-2. Общее количество ИИС на 30 сентября — 6,297 млн (+223 тыс. счетов с начала года). Объем активов на них — ₽753 млрд (+₽158 млрд за девять месяцев 2025 года).


Динамика количества ИИС и объема активов на них за 2021 год — девять месяцев 2025 года (Фото: Банк России)

Данные по ИИС-3 на конференции также представила руководитель брокерского бизнеса «Сбера» Аиша Кубезова. Как она сообщила корреспонденту «РБК Инвестиций», всего на текущий момент клиентами брокера Сбербанка открыто около 500 тыс. ИИС-3 (+195 тыс. счетов с начала 2025 года). Общий объем активов на ИИС-3 — ₽97 млрд (+ ₽58 млрд).

При этом она отметила, что наибольший интерес к ИИС-3 проявляют состоятельные инвесторы. «Для них налоговая нагрузка становится все более чувствительной, поэтому им важно иметь возможность освободить от налога доход до ₽30 млн», — пояснила Кубезова.

Что не так с ИИС-3

В 2024 году в России заработал индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3), который объединил в себе налоговые льготы, ранее предоставлявшиеся по отдельности на ИИС-1 и ИИС-2. При открытии счета ИИС-3 инвестор получает право на ежегодный налоговый вычет с ₽400 тыс. взносов, а по истечении минимального срока владения от НДФЛ будет освобожден доход от инвестиций на ИИС-3 в размере ₽30 млн за исключением дивидендного дохода.

Также с 2024 года у инвесторов по законодательству появилась возможность не только открывать новый ИИС-3, но и трансформировать в него старые ИИС-1 (дают право на налоговый инвествычет) и ИИС-2 (дают освобождение от НДФЛ на полученную прибыль за исключением дивидендов). После трансформации (или, как ее еще называют, конвертации) инвестор получает возможность воспользоваться обеими налоговыми льготами.

Но трансформация должна проводиться инвестором в два этапа. Нужно:

• уведомить о ней брокера или управляющую компанию, которая ведет такой счет;
• уведомить ФНС специальным заявлением. Если в ФНС не поступит такое заявление, то налоговая может расценить открытие последующих ИИС (а ИИС-3 можно открывать до трех штук) в качестве нарушения и потребовать возврата полученных ранее налоговых вычетов. Кроме того, ФНС будет по-прежнему считать этот ИИС старым и не даст все налоговые льготы.

ИИС считается трансформированным начиная с 1 января календарного года, в котором физическим лицом подано соответствующее заявление в налоговый̆ орган. Заявление необходимо направить в ФНС до 31 декабря 2025 года. Его форма есть в личном кабинете физлица на сайте nalog.ru.

Несмотря на плюсы в виде налоговых льгот, ИИС-3 подвергается критике как профессионального сообщества, так и частных инвесторов.

Так, участники рынка неоднократно заявляли о несоответствии срока действия ИИС-3 его текущим реалиям. Вместо трех лет, которые действовали для ИИС-1 и ИИС-2, ИИС-3 в 2024–2026 годах нужно держать открытым не менее пяти лет, чтобы получить право на налоговые преференции. А с 2027 года этот срок начнет увеличиваться на один год и дойдет до десяти лет к 2031 году.

Также негативно оценивается отсутствие возможности зачислять на банковский счет купонные выплаты по облигациям. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) направила письмо президенту России Владимиру Путину с просьбой поддержать изменение законодательства, обеспечив инвесторам право выбора счета для получения купонных выплат по облигациям, находящимся в периметре ИИС-3.

Двухэтапная трансформация старых ИИС в новый ИИС также вызывает много вопросов, и профучастники не раз предлагали ФНС наладить автоматический обмен информацией.

Аиша Кубезова вновь обратила внимание на необходимость упрощения процесса подачи информации в ФНС. «Пока у нас было трансформировано только чуть более 1% всех ИИС старого типа. По нашим данным, из них заявление в ФНС на трансформацию отнесли только 75% владельцев счетов, несмотря на то что мы неоднократно информировали клиентов о важности подачи документа. Это значит, что четверть клиентов может столкнуться с затруднениями при оформлении налогового вычета по ИИС. Поэтому предлагаем усовершенствовать процесс, сделать его бесшовным, чтобы для трансформации счета инвестору необходимо было подать одно заявление своему брокеру», — подчеркнула она.

Источник: РБК Инвестиции