Отечественный рынок удерживает важный рубеж

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный.

    • Рынки постепенно успокаиваются после изменения прогнозов ФРС по ставке.

    • Азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику, как и сырьевые контракты.

    • Индекс доллара повышается на 0,1%, но может начать корректироваться от уровня сопротивления 92,0 п. Валюты риска AUD и NZD теряют 0,2% и 0,4% соответственно, но в течение дня могут поменять направление движения.

    • Российский рынок может открыть торги в небольшом минусе с дальнейшим улучшением ситуации. Рубль на утренних торгах слабеет, но по итогам недели его потери к доллару незначительные. 

События предстоящего дня

    • Розничные продажи в Великобритании упали на 1,8% за май при ожиданиях роста на 1,6% после роста на 9,2% за апрель.

    • Германия уточнила данные по ценам производителей и они оказались весьма тревожными. Рост в мае ускорился до 7,2% при ожиданиях 6,4%.

    • В США календарь почти пуст и интерес вызывает лишь отчёт Baker Hughes по активным буровым в 20:00 мск.

    • В России последний день торговли с дивидендами акций «Юнипро» (0,1269 рублей на бумагу), QIWI (16,2 рублей на акцию). Последний день подачи заявок на обратный выкуп акций ГМК «Норникель».           

Отечественный рынок удерживает важный рубеж

Отечественный рынок закрыл день в минусе, но пока удерживает позиции в зоне поддержки 3800-3820 пунктов по индексу МосБиржи. Поводом для пессимизма является как изменение прогноза ФРС по ставке, повышение которой ожидается уже в 2023 году, так и возможные действия Китая по реализации стратегических резервов промышленных металлов. Последнее, вероятно, не потребуется, так как мощное укрепление доллара привело к отступлению котировок широкого круга активов, включая промышленных металлов. Даже нефть к вечеру распрощалась с уровнем $73 за баррель. Впрочем, если обратить внимание на динамику казначейских обязательств США, которые отыграли потери среды, то на рынке нет особой уверенности в скором повышении ставки. За счёт падения доходностей технологичные бумаги в США смогли возобновить рост, вдохновив отечественные аналоги на похожие действия. Вероятно, что уже на следующей неделе рынок во многом забудет тревоги, связанные с ФРС.

    • По итогам торгов 17 июня индекс МосБиржи - 3819,07 п. (-0,28 %), а РТС - 1664,38 п. (-0,87 %).     

    • 6 отраслевых индексов снизилось и 4 выросли. Самые большие потери в металлах и добыче (-2,47%), а также химии и нефтехимии (-1,63%), а вот в лидерах был сектор информационных технологий (-1,79%).   

    • Слабость добывающего сектора основывается, как на падении котировок промышленных металлов, так и драгоценных. Кроме того, присутствие бумаг «Алроса» среди аутсайдеров говорит о роли крепкого доллара, который снижает актуальность защитных активов, к которым относится и алмазно-бриллиантовая продукция.

    • Совет директоров «Акрона» (+0,87%) принял решение об обратном выкупе акций в объёме до 10% от уставного капитала, или 4053400 штук по цене 6050 рублей. Срок принятия заявок на участие в выкупе установлен с 8 июля по 6 августа включительно.    

    • Группа «Лента» (+1,43%) заключила соглашение о приобретении группы компаний «Семья», которая является четвертой по величине розничной сетью в Пермском крае. Сумма сделки составит 2,35 млрд рублей. 

Рубль сфокусирован на ослаблении геополитических рисков

Рубль, в основном, игнорировал страх рынков по поводу планов ФРС и вполне очевидное укрепление доллара на Forex. Для отечественной валюты более важным является улучшение в сфере геополитики. США явно пытаются наладить отношения с РФ, дабы последняя дружила против Китая, или, как минимум, не столь явно поддерживала Пекин.

    • Вторым фактором устойчивости рубля остаётся цикл повышения ставки ЦБ РФ. Рост доходности рубля начинает открывать возможности в рамках стратегии “Carry Trade”.   

    • Пока на Forex доллар укреплял свои позиции, а валюты риска AUD и NZD теряли до 0,7% и 0,6% соответственно, рубль игнорировал слабую нефть и пытался укрепляться.

    • Частичную поддержку отечественной валюте оказывает налоговый период. В июне сумма выплат в бюджет существенно увеличится относительно майских перечислений. На рынке оценивают объём выплачиваемых налогов на уровне 2,2 трлн.  

По состоянию на 23:50 мск:

    • DXY - 91.90 п. (+0,85%),

    • USD-RUB – 72,32 (-0,33%),

    • EUR-RUB – 86,15 (-1,1%),

    • EUR-USD - $1,19 (-0,74%),

    • GBP-USD - $1,392 (-0,5%),

    • USD-JPY – 110,22 (-0,37%).

В США появляется новый праздничный день

Торги в США начинались неуверенно, но доходность по 10-летним казначейским обязательствам резко пошла вниз. По 10-летним бумагам она упала до 1,48%, ликвидировав сигналы страха предыдущего дня. Поводом для пересмотра отношения инвесторов стала статистика.

    • Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 37 тыс. до 412 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился в июне до 30,7 п. с 31,5 п. в мае.

    • Непосредственным последствием резких движений на рынке казначейских обязательств и Forex стало падение акций добывающих компаний, банков и представителей промышленности. В технологиях, напротив, покупатели доминировали в полную силу. 7 секторов рынка закрыли день в плюсе и 4 упали. Самое сильное падение в энергетике (-3,49%) и финансах (-2,94%), а самый сильный рост в технологиях (+1,17%).

    • Президент Байден отметился подписанием нового указа, который устанавливает федеральный выходной на 19 июня каждого года в память об отмене рабства в США. В текущем году биржи не будут прерывать свою работу, но рассмотрят такую возможность в 2022 году. 

    • Акции CureVac (-38,9%) негативно отреагировали на опубликованные результаты испытания вакцины против COVID-19, которые показали эффективность на уровне 47%, что вдвое хуже эффективности уже задействованных в процессе вакцинации.    

    • Акции производителя медицинского оборудования Danaher (+5,04%) позитивно отреагировали на новости о покупке частной Aldevron за $9,6 млрд. Aldevron занимается производством материалов, которые, в том числе, используются в процессе изготовления вакцин.    

По итогам торгов:

    • DJIA - 33823,45 п. (-0,62%),

    • S&P 500 - 4221,86 п. (-0,04%),

    • NASDAQ - 14161,35 п. (+0,87%).

Япония неожиданно обнаружила признаки инфляции

Азиатские рынки вновь демонстрируют разнонаправленную динамику.

    • Китайские индексы были под давлением. Распродавали акции энергетических компаний и потребительского сектора. Отметим очередной провал акций алкогольных компаний, которые до недавнего времени дорожали без оглядки на фундаментальные показатели. Местные инвесторы также испытывают беспокойство по поводу ухудшения отношений Китая с крупнейшими экономиками. Власти отвергли обвинения G7 по различным вопросам, указав на недопустимость вмешательства во внутренние дела страны. Позитивную динамику на рынке показали бумаги, связанные с полупроводниковой промышленностью.

    • Японские акции преимущественно дорожали, во многом повторяя динамику секторов в США. Спросом пользовались акции технологичных компаний. Tokyo Electron поднялись более чем на 1,2%, а Advantest на 2,2%. Биотехнологичная Eisai  вновь в центре внимания с ростом на 10% и более на фоне соглашения с Bristol-Myers Squibb по совместной разработке противоракового препарата. Дефляция в Японии демонстрирует признаки ослабления. В мае падение потребительских цен составило -0,1% по сравнению с -0,4% в апреле, а вот стержневой показатель цен вовсе показал рост на 0,1% в мае по сравнению с падением на 0,1% в апреле.

По состоянию на 8:30 мск:

    • NIKKEI 225 - 29019,97 п. (+0,01%),

    • Hang Seng - 28724,33 п. (+0,58%),

    • Shanghai Composite - 3506,77 п. (-0,53%).

Нефть немного отступила перед сильным долларом

Нефть накануне следовала за прочими сырьевыми контрактами, которые подверглись распродажам на фоне укрепления доллара. Однако котировки Brent всё ещё удерживаются выше $70 за баррель.

    • Chevron Corp. и Occidental Petroleum Corp. Объявили об эвакуации персонала с платформ вблизи берегов Луизианы и Миссисипи на фоне формирования тропического шторма в Мексиканском заливе. BP и Shell пока не объявляли о мерах подготовки к шторму, но продолжают отслеживать ситуацию.      

    • Давление на нефть оказывают заявления участников переговоров по иранской ядерной сделки. Главный переговорщик Ирана Аббас Аракчи заявил, что сделка близка к согласованию, как никогда ранее, хотя ещё остаётся несколько важных вопросов.

    • Впрочем, все эти небольшие новости для рынка станут более значимыми после того, как успокоится волнение, возникшее после заседания ФРС, так как изменение прогнозов по ставке не меняет общей картины рынка, выходящего из пандемийного кризиса.

По состоянию на 8:50 мск:

    • Brent - $72,51 (-0,78%),

    • WTI - $70,25 (-0,75%),

    • Золото - $1785 (+0,57%),

    • Медь - $9239,6 (+0,31%),

    • Никель - $17325 (+0,88%),

    • Палладий - $2551 (+1,54%).