Минфин представил каркас нового долгосрочного ИИС-3

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с налоговым вычетом третьего типа (ИИС-3) постепенно обретает формы. В четверг, 16 марта, на портале regulation.gov.ru были опубликованы  проект поправок в закон «О рынке ценных бумаг» и пояснительная записка к нему, где был частично представлен механизм ИИС-3. Начало его действия которого запланировано на январь 2024 года.

ИИС-3 поменяет правила ведения прежних счетов

В представленных документах подчеркивается, что открытые с 2015 года и до конца этого года ИИС продолжат работать по прежним правилам:

• Индивидуальный инвестиционный счет может быть только один;
• Средства с него могут быть получены или переведены другому профучастнику только при прекращении договора на ведение ИИС;
• Вносить на счет позволено до 1 млн рублей за год;
• Покупка иностранных ценных бумаг (ИЦБ) разрешена только на бирже.

Новые правила ИИС-3 предполагают следующие изменения:

• В рамках этого механизма гражданин может иметь до трех ИИС (различных типов: брокерского и доверительного управления; ДУ);
• Пользователь инвестсчета может частично изъять средства с ИИС в случае возникновения «особой жизненной ситуации» (в документах в качестве такой ситуации рассматривается только дорогостоящее лечение). Передача средств на другой ИИС по-прежнему позволена только с закрытием счета, откуда активы переводятся, и только на пустой счет;
• Вносить на каждый открытый ИИС можно средства без ограничения по лимиту;
• Правительство определит список активов, в том числе, возможно, и ИЦБ, инвестиции с ИИС в которые будут запрещены.

Налоговые льготы и их сохранение остаются неизвестными

Опубликованные документы не дают ответа на вопрос, какие налоговые льготы и какой срок инвестирования для их сохранения предлагаются. Эти пункты должны содержаться в изменениях к  Налоговому кодексу (НК), которые пока не стали публичными.

В частности, ранее только  на словах представителями Минфина заявлялось, что ИИС-3 будет предполагать получение вычета «на входе» — в виде возврата уплаченного НДФЛ за год на размер вносимых средств, но не более, чем с 400 тысяч рублей; а также «на выходе» — в виде отсутствия налога от полученных по счету доходов. Минимальный срок инвестирования в первый год запуска механизма назывался в пять лет, а затем каждый следующий год должен был увеличиваться еще на год, пока не достигал бы 10 лет.

Также в законопроекте и пояснительной записке к нему не указывается, что действующие сейчас ИИС с налоговым вычетом первого типа (ИИС-1), предполагающие получение вычета «на входе» также с базы в 400 тысяч рублей, а также второго типа (ИИС-2) с необлагаемым доходом «на выходе», сохранятся. Сейчас по ИИС-1 и ИИС-2 установлен минимальный срок инвестирования в три года.

Сомнения участников рынка

Сейчас сложно сказать, как будут действовать налоговые вычеты по ранее открытым ИИС (они и предполагают получение вычетов первого и второго типов. – FM), говорит начальник управления продуктов, маркетинга и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов. «Ясно, что государство будет стимулировать приток новых средств в ИИС-3. Могут ставиться ограничительные барьеры, чтобы старые договоры были закрыты и открывались новые», — отмечает он.

Уничтожение ИИС-1 и ИИС-2 с трехлетним сроком и увеличением минимального срока жизни счета в рамках ИИС-3 будет иметь негативный эффект, считают участники рынка. «ИИС-3 – это долгосрочный инструмент, и не все инвесторы готовы смотреть в будущее на такую перспективу», — считает Горбунов. «У рядовых инвесторов в последнее время горизонт планирования несколько сократился», — вторит руководитель департамента развития ИИС «БКС Мир инвестиций» Лидия Денежка.

Впрочем, по ее словам, «возможность вывода активов без потери льготы в случае особых жизненных обстоятельств может нивелировать этот минус». Правда, представленный в документах список, ограничивающийся только дорогостоящим лечением, весьма куцый. «Возможно, для стимулирования инвестирования список будет расширяться», — предполагает Горбунов.

Кроме того, он отмечает, что профессиональному сообществу хотелось бы, чтобы ИИС-3 существовал как отдельный инструмент без привязки к предыдущим ИИС. «Пока непонятны преимущества, которые могли бы мотивировать инвесторов закрывать действующие договоры», — добавляет эксперт.