МФО может потребоваться более 5 млрд рублей докапитализации
Более чем половине микрофинансовых организаций (МФО) может потребоваться докапитализация уже к 1 апреля 2024 года, что связано с новыми регуляторными мерами, вступающими в силу в следующем году.
По словам директора по банковским рейтингам агентства Ивана Уклеина, общая сумма дополнительных вливаний в капитал может составить более 5 млрд рублей, пишут «Ведомости». В основном это компании, работающие в сегменте PDL (краткосрочные займы «до зарплаты» на сумму до 30 000 руб.) и квази-IL (до года и сумма до 100 000 руб., но со ставками свыше 200% годовых), поясняет эксперт.
Для соблюдения всех новых регуляторных мер в 2024 году МФО потребуется не только увеличение капитала, но и всесторонняя подстройка бизнес-модели, отмечает Уклеин. Продуктовая линейка будет адаптирована с акцентом на более низкие диапазоны ПСК (полной стоимости потребительского кредита) с одновременным совершенствованием скоринговых систем, полагает он. У игроков без значительного финансового ресурса произойдет стагнация бизнеса, что может привести к существенному снижению дивидендных выплат, считает эксперт.
Досоздавать резервы придется всему рынку, полагает генеральный директор МФК «Честное слово» Андрей Петков. Размер необходимой докапитализации для каждой МФО будет свой и зависеть от прочности бизнеса и задела собственного капитала уже сейчас, говорит финансовый директор ГК Eqvanta Яков Ромашкин. Крупные МФО, имеющие публичный долг, заранее начали готовиться к регуляторным изменениям, и все они имеют достаточные запасы капитала, отмечает председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев.
По различным оценкам в новых регуляторных условиях количество микрофинансовых организаций может сократиться на 20-40%, говорит генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров. В первую очередь с рынка будут уходить небольшие компании офлайн-сегмента – они менее технологичные и финансово устойчивые, и им будет сложно адаптировать бизнес-модели к новым требованиям регулятора и потребностям клиентов, полагает он. Сейчас на рынке действует 1055 МФО, следует из реестра ЦБ.
Что изменится для МФО
В 2024 году Банк России планирует ужесточить регулирование рынка МФО. В частности:
- С 1 октября следующего года ЦБ повысит требования к резервам на возможные потери по займам, полная стоимость которых (ПСК, выражается в процентах и включает все затраты заемщика на обслуживание, в том числе комиссии и расходы на страховку) составляет 250% и выше.
- С 1 июля максимальный дневной процент по микрозайму ограничен законом в 0,8%, или 292% годовых. По подсчетам ЦБ, изменения регулирования потребуют от компаний, на которые приходится 55% портфеля, сформировать дополнительные резервы на 23 млрд рублей. А компании с долей в 10,6%, наоборот, не попадут под регулирование и высвободят 68 млн рублей.
- Также Банк России на следующий год анонсировал изменения в части расчета показателя долговой нагрузки (ПДН, соотношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и среднемесячного дохода): с 1 января 2024 года обязательным станет расчет ПДН по займам до 10 000 рублей (сейчас можно не рассчитывать), а с 1 апреля устанавливается требование об использовании для расчета ПДН сведений о среднемесячных платежах заемщика, полученных только из квалифицированных БКИ.
В своих стресс-тестах «Эксперт РА» исходит из вероятной отсечки по полной стоимости потребительского кредита в 200%.
Привыкли к лимитам
Многие компании адаптировались к введенным количественным ограничениям, изменив внутренние методики расчета дохода заемщика, говорится в обзоре «Эксперт РА». Крупные МФО перешли от среднедушевого дохода по региону на модельный доход (скорректированный доход из заявления заемщика — FM), что позволило им соблюдать лимиты практически без изменения кредитных политик. Хотя аналитики допускают, что ограничение окажет сдерживающее влияние на дальнейший рост рынка. Они ожидают существенного сближения его темпов с банковской розницей и не исключает перехода к приросту 5–10% за 2024 год.