LIBOR не прошел отбор
Банк России готовит финансовый рынок к отмене одного из основных мировых индикаторов — LIBOR. Банкам придется перезаключать много кредитных договоров, условия которых так или иначе привязаны к Лондонской ставке межбанковского кредитования, но время есть — до конца 2021 года. Реформа финансовых индикаторов стала мировым трендом после скандала с манипулированием LIBOR, разразившимся более десяти лет назад.
В понедельник Банк России опубликовал перечень иностранных эталонных процентных индикаторов. «Предполагается, что указанные в перечне безрисковые эталонные процентные индикаторы будут применяться в качестве альтернативных LIBOR (London Interbank Offered Rate) и другим индикаторам, подлежащим замене в рамках глобальной реформы финансовых индикаторов, что повысит устойчивость функционирования финансового рынка»,— говорится в сообщении ЦБ. LIBOR рассчитывается для пяти валют (доллара США, фунта стерлингов, евро, швейцарского франка и японской иены).
Проблема справедливого формирования финансовых индикаторов и наличия процедур, препятствующих манипулированию, особенно остро встала перед регуляторами после глобального финансового кризиса 2008–2009 годов. Тогда триггером послужили выявленные случаи манипулирования механизмом установления ставок по основным процентным индикаторам денежного рынка по необеспеченным сделкам межбанковского кредитования, в частности, LIBOR.
LIBOR — лондонская межбанковская ставка, широко распространенная эталонная процентная ставка предложения на рынке межбанковских кредитов, служащая ориентиром для краткосрочных процентных ставок на глобальном финансовом рынке. LIBOR рассчитывается как средняя ставка, по которой крупные международные банки предлагают необеспеченные кредиты. LIBOR рассчитывается для пяти резервных валют, и по каждой валюте рассчитывается индикативная процентная ставка на сроки «овернайт», одна неделя, один месяц, два месяца, три месяца, полгода и год.
По словам президента Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василия Заблоцкого, НФА также готовит рекомендации для российских участников по переходу от LIBOR к альтернативным индикаторам. «В рамках проводимой мировой реформы финансовых индикаторов предполагается, что после окончания 2021 года LIBOR может прекратить существование, так что в оставшееся до указанного срока время участникам следует адаптировать использование альтернативных индикаторов»,— говорит он.
Директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко отмечает, что Банк России действует последовательно в русле общемирового подхода по замене изжившего себя индикатора LIBOR на общепризнанные альтернативные процентные индикаторы. «Собственно, никто и не ждет, когда английский регулятор предложит свою альтернативу, банкам необходимо заранее переоформить контракты, в которых использовался LIBOR, а по новым контрактам начинать использовать уже новые альтернативные индикаторы»,— говорит он.
По оценке экспертов, портфель кредитов, которые в той или иной степени зависят от рыночных индикаторов, превышает 10 трлн руб. Большая часть (более 40%) из них приходится на займы, привязанные к ключевой ставке Банка России, а около 20% — к LIBOR. Так что работа банкам предстоит немаленькая, но крупнейшие игроки давно в курсе проблемы, и отказ от LIBOR может застать врасплох только какой-нибудь небольшой банк. «От Банка России в этом вопросе ничего не зависит — и брать деньги, и размещать их мы будем по тем ставкам, которые придут на замену LIBOR»,— отмечает собеседник “Ъ” из числа банкиров. Как отмечается в сообщении регулятора, «по мере необходимости Банк России будет актуализировать перечень альтернативных финансовых индикаторов».
В понедельник Банк России опубликовал перечень иностранных эталонных процентных индикаторов. «Предполагается, что указанные в перечне безрисковые эталонные процентные индикаторы будут применяться в качестве альтернативных LIBOR (London Interbank Offered Rate) и другим индикаторам, подлежащим замене в рамках глобальной реформы финансовых индикаторов, что повысит устойчивость функционирования финансового рынка»,— говорится в сообщении ЦБ. LIBOR рассчитывается для пяти валют (доллара США, фунта стерлингов, евро, швейцарского франка и японской иены).
Проблема справедливого формирования финансовых индикаторов и наличия процедур, препятствующих манипулированию, особенно остро встала перед регуляторами после глобального финансового кризиса 2008–2009 годов. Тогда триггером послужили выявленные случаи манипулирования механизмом установления ставок по основным процентным индикаторам денежного рынка по необеспеченным сделкам межбанковского кредитования, в частности, LIBOR.
LIBOR — лондонская межбанковская ставка, широко распространенная эталонная процентная ставка предложения на рынке межбанковских кредитов, служащая ориентиром для краткосрочных процентных ставок на глобальном финансовом рынке. LIBOR рассчитывается как средняя ставка, по которой крупные международные банки предлагают необеспеченные кредиты. LIBOR рассчитывается для пяти резервных валют, и по каждой валюте рассчитывается индикативная процентная ставка на сроки «овернайт», одна неделя, один месяц, два месяца, три месяца, полгода и год.
По словам президента Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василия Заблоцкого, НФА также готовит рекомендации для российских участников по переходу от LIBOR к альтернативным индикаторам. «В рамках проводимой мировой реформы финансовых индикаторов предполагается, что после окончания 2021 года LIBOR может прекратить существование, так что в оставшееся до указанного срока время участникам следует адаптировать использование альтернативных индикаторов»,— говорит он.
Директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко отмечает, что Банк России действует последовательно в русле общемирового подхода по замене изжившего себя индикатора LIBOR на общепризнанные альтернативные процентные индикаторы. «Собственно, никто и не ждет, когда английский регулятор предложит свою альтернативу, банкам необходимо заранее переоформить контракты, в которых использовался LIBOR, а по новым контрактам начинать использовать уже новые альтернативные индикаторы»,— говорит он.
По оценке экспертов, портфель кредитов, которые в той или иной степени зависят от рыночных индикаторов, превышает 10 трлн руб. Большая часть (более 40%) из них приходится на займы, привязанные к ключевой ставке Банка России, а около 20% — к LIBOR. Так что работа банкам предстоит немаленькая, но крупнейшие игроки давно в курсе проблемы, и отказ от LIBOR может застать врасплох только какой-нибудь небольшой банк. «От Банка России в этом вопросе ничего не зависит — и брать деньги, и размещать их мы будем по тем ставкам, которые придут на замену LIBOR»,— отмечает собеседник “Ъ” из числа банкиров. Как отмечается в сообщении регулятора, «по мере необходимости Банк России будет актуализировать перечень альтернативных финансовых индикаторов».
Читайте также
Срок возведения дома по льготной ипотеке увеличили вдвое. Зачем это нужно
Программа всеобщей льготной ипотеки завершилась еще год назад, но одно из ее условий изменили лишь теперь
ЦБ заявил, что не занимается искусственной корректировкой курса рубля
В Банке России заявили, что не занимаются искусственным влиянием на курс рубля
Названы банки, которым больше всего доверяют россияне
Сбер возглавил список банков, вызывающих наибольшее доверие россиян
Срок регистрации частного дома по льготной ипотеке увеличен до 24 месяцев
Срок государственной регистрации права собственности на частные дома, построенные самостоятельно в рамках программы «Льготная ипотека», увеличен с 12 до 24 месяцев
Рубль укрепился к доллару, но уступает евро
ЦБ установил официальные курсы валют на 11 июля
СДМ-Банк представил новый пакет РКО «Накопительный»
СДМ-Банк запустил пакет расчетно-кассового обслуживания «Накопительный» для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
ИТ-соревнования ВТБ победили в двух номинациях премии «Хакатоны России»
Сразу четыре ИТ-соревнования ВТБ стали лауреатами национальной премии «Хакатоны России — 2024»
Россельхозбанк предлагает золотые инвестиционные монеты
Красноярский филиал Россельхозбанка предлагает приобрести золотые инвестиционные монеты
ВТБ в Сибири: объем автокредитования в июне вырос на четверть
ВТБ в Сибирском федеральном округе в июне провел 5,2 тысяч сделок на сумму 4,7 млрд рублей
Солид Банк присоединился к реализации программы долгосрочных сбережений
Солид Банк совместно с партнером АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» начал реализацию накопительно-сберегательного продукта