АСВ определило счастливчиков
Российские власти определились с тем, какие банки они намерены докапитализировать облигациями федерального займа (ОФЗ). По приблизительным подсчетам, таких набирается лишь 22 против 90 банков, которые потенциально могли участвовать в этой программе в прошлый кризис. Впрочем, это не единственное условие, оказавшееся намного более жестким. Даже если банк получит поддержку государства, ему придется и самому вложиться в свой капитал, сократить бонусы и отказаться от дивидендов акционерам. Вызывает вопросы и стоимость инструмента, которая явно не будет низкой.
О том, что совет директоров Агентства по страхованию вкладов (АСВ) вчера утвердил условия докапитализации банков через ОФЗ, вчера сообщил премьер-министр Дмитрий Медведев. Всего на эти цели АСВ готово потратить 1 трлн руб. Среди названных господином Медведевым критериев: капитал банка — от 25 млрд руб., участие в системе страхования вкладов, выполнение требований ЦБ. Кроме того, "для получения поддержки банк должен выполнить ряд существенных условий — обеспечивать стабильное увеличение своего кредитного портфеля (на 12% в год в течение трех лет) в приоритетных отраслях экономики", заявил премьер (цитата "Интерфакса"). По словам собеседников "Ъ", речь идет все же о 12,5% росте в год.
Впрочем, уже в среду вечером обозначенные премьером условия обросли некоторыми немаловажными деталями, в частности, выяснилось, что банк должен будет докапитализироваться из других источников минимум на 50% от объема средств, полученных им от АСВ. Об этом сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев. "Эта половина может быть просто выдана собственниками банка",— уточнил он, добавив, что в таком случае от банка потребуется только соблюдать темпы роста кредитования. За нарушение будет применяться штраф в процентах от полученных средств, который будет назначаться раз в год, а контролировать этот процесс поручено Счетной палате. Если же акционеры банка не пожелают поучаствовать в софинансировании капитализации, банку придется соблюдать ряд ограничений. В частности, в росте зарплат сотрудников, вознаграждения членам правления, членам советов директоров и дивидендов акционерам, а также в номинальном уровне зарплат топ-менеджеров и фонде оплаты труда сотрудников. Кроме того, он будет обязан направлять в капитал прибыль и дивиденды.
Какие конкретно банки будут допущены к участию в программе, пока можно судить лишь приблизительно — по данным отчетности на 1 декабря. Согласно им, требованию по капиталу соответствовали 30 кредитных организаций. Из них две не входят в систему страхования вкладов (МСП-банк и НКЦ), еще четыре специализируются на розничном кредитовании и не кредитуют ключевые отрасли экономики ("Восточный", ОТП, ТКС и ХКФ), два банка находятся в процедуре финансового оздоровления ("Траст", Банк Москвы). Таким образом, число потенциальных участников пока составляет 22 банка. Однако это число, судя по всему, изменится, так как список банков, допущенных к докапитализации через ОФЗ, будет утвержден лишь после публикации отчетности на 1 января 2015 года, о чем заявил вчера Алексей Моисеев.
Из 22 банков, ответивших на запрос "Ъ", однозначный интерес к участию в программе ОФЗ выразили далеко не все: рассчитывают на государство в Промсвязьбанке, МДМ-банке, ВТБ и Новикомбанке. Готовы рассматривать участие в этой программе в Альфа-банке и "Уралсибе". При этом в Бинбанке будут принимать решение исходя из двух факторов. "Какой эффект мы получим от подобной докапитализации (в том числе — как она повлияет на показатели обязательных нормативов) и насколько ограничения, предусмотренные этой программой, коррелируют с нашими планами по развитию бизнеса в среднесрочной перспективе",— отметил главбух Бинбанка Давид Овсепян.
Хотя среди критериев, обозначенных властями, участие иностранных акционеров в капитале банка не фигурирует, по информации "Ъ", на одном из этапов обсуждения из числа претендентов "дочки" иностранных банков все же предлагалось исключить, так как они не могут предоставлять долгосрочное финансирование санкционным российским компаниям. Однако в конечном списке такого ограничения не появилось.
Как заявила "Ъ" пресс-секретарь премьер-министра Наталья Тимакова, "дочки" иностранных банков смогут участвовать в программе. Впрочем, сами "дочки" пока не горят желанием пускать в акционеры банка государство, так что круг претендентов автоматически сужается. Не планируют обращаться за деньгами государства в Юникредит-банке и Райффайзенбанке. В Нордеа-банке от комментариев отказались. В Росбанке лаконично отметили, что изучают этот инструмент.
В прошлый кризис, когда вводился инструмент по поддержке банков через ОФЗ, несмотря на широкое его анонсирование, из-за сложных формальных процедур до реальных примеров докапитализации так и не дошло, хотя критерии получения средств были намного лояльнее. В частности, там не требовалось софинансирование со стороны собственников, не было критериев по темпам прироста кредитования, а круг потенциальных получателей средств ограничивался 90 банками (к участию допускались банки с активами от 30 млрд руб.). "Ужесточение условий может объясняться тем, что в прошлый кризис основной задачей было спасти в первую очередь банковскую систему, а сейчас — бизнес, пострадавший как из-за стагнации российской экономики, так и геополитической ситуации и санкций",— отмечает один из собеседников "Ъ". Ранее министр финансов Антон Силуанов оценивал эффект от докапитализации через ОФЗ на капитал банковской системы как прирост на 13%, а кредитование — на 15-20%. Хотя банки, заинтересованные в ОФЗ, в один голос уверяют, что нарастить отдельные сегменты кредитования на необходимом уровне (12% в год) им удастся, особенно в условиях закрытия внешних долговых рынков, их оптимизм разделяют не все. "Хороших заемщиков больше не становится, и понятно, что госкорпорации уже разобраны крупнейшими игроками, а внутри отрасли качество заемщиков сильно разнится",— не согласен председатель совета директоров Инвестторгбанка Владимир Гудков. "Мы считаем, что озвученные сегодня требования являются абсолютно рабочими и не вызывают у нас негатива,— говорит финансовый директор Промсвязьбанка Владислав Хохлов.— Для нас более принципиален уровень доходности, с которой банкам будут передаваться ОФЗ по этой программе". Подобный источник для банков может оказаться слишком дорогим. Ранее министр финансов Антон Силуанов заявлял, что доходность ОФЗ для банков будет рыночной — 12-13%. "Плюс 18,5%, которые банк заплатит ЦБ, которому заложит полученные от АСВ бумаги, итого — 30,5% годовых",— отмечает Владимир Гудков. "В данном инструменте слишком много ковенантов, особенно неудобными выглядят необходимость софинансирования и темпы роста портфеля,— отмечает замдиректора группы "Рейтинги финансовых институтов" S&P Сергей Вороненко.— Но даже несмотря на это, по нашей оценке, им, скорее всего, воспользуются больше половины потенциальных участников".
Ольга Шестопал, Светлана Дементьева
Источник: Газета "Коммерсантъ" №4 от 15.01.2015