Аналитики предсказали банкам два года рекордной прибыли подряд

В 2022 году чистая прибыль банковского сектора может составить ₽2,4–2,7 трлн, повторив или превысив рекорд этого года, считают в НКР. Но многое будет зависеть от того, будет ли ЦБ вводить прямые запреты на выдачу части кредитов

Чистая прибыль банковского сектора в 2021 году может достичь максимальных в истории 2,5 трлн руб., а в 2022-м — повторить или побить этот рекорд, говорится в обзоре агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), поступившем в РБК.

В этом году финансовый результат банков поддержат по-прежнему значительные темпы роста кредитных портфелей в ключевых сегментах, считают в НКР. Несмотря на два раунда мер ЦБ, которые привели к некоторому охлаждению выдачи необеспеченных кредитов в сентябре—октябре, НКР ожидает, что «до конца года сегмент сохранит достаточно высокую динамику, в том числе с учетом сезонного фактора».

О том, что в этом году банковский сектор, вероятно, получит максимальную историческую прибыль в 2,5 трлн руб., сообщил и ЦБ в обзоре финансовой стабильности. За десять месяцев банки уже заработали 2,1 трлн руб., что на 62% больше результата за аналогичный период 2020 года. Основную финансовую поддержку им оказывают высокие темпы роста ипотеки (достигнут 26–27% по итогам года), необеспеченные розничные кредиты (19–20%) и кредиты для МСБ (более 20%), объясняют в НКР. Еще одним фактором роста прибыли станет краткосрочное повышение чистой процентной маржи: по итогам третьего квартала она увеличилась до 4,6 против 4,3% в первом на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.

Давление на финансовый результат четвертого квартала окажет отрицательная переоценка долговых бумаг, доходность которых повышается на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. По мнению аналитиков, ЦБ уже в декабре повысит ключевую ставку до 8,5 с нынешних 7,5% и будет удерживать ее на уровне 8–8,5% и в следующем году. На маржу также будут давить выросшие ставки по вкладам: в НКР ожидают, что средняя максимальная ставка по топ-10 банков превысит 7,5% до конца 2021 года (сейчас составляет 7,16%).

Прогноз НКР по прибыли сектора на 2022 год — 2,4–2,7 трлн руб. Однако эксперты, опрошенные РБК, не исключают, что достичь такого результата не удастся из-за роста стоимости риска и увеличения числа дефолтов заемщиков.

Новые рекорды будут зависеть от политики ЦБ

Прибыльность в 2022 году банковскому сектору обеспечат ипотека и кредиты для МСБ, отмечается в обзоре: их портфель может вырасти на 16–18 и 15–17% соответственно. Рост потребительских кредитов замедлится вдвое — до 10–12% по итогам года из-за действий ЦБ по охлаждению рынка. Замедление выдач кредитов было заметно уже осенью, после введения макронадбавок и подорожания кредитов, отмечал сам регулятор: в октябре рост кредитования в месячном выражении замедлился до 1,4 против 1,7% в сентябре.

Банк России 1 июля и 1 октября — в два раунда — повысил надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам в целях снижения долговой нагрузки на население. Чем выше надбавки, тем больше капитала приходится направлять банку на выдачу ссуды закредитованным клиентам. Однако клиенты в таких случаях могут переходить в те финансовые организации, у которых в распоряжении есть больше капитала для покрытия надбавок, констатировала в интервью РБК глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Поэтому Банк России готов пойти на более жесткие меры. Сейчас на рассмотрении в Госдуме находится законопроект о праве ЦБ запрещать выдачу определенных видов кредитов, то есть вводить так называемые макропруденциальные лимиты.

Управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов считает, что на замедление роста кредитного портфеля повлияют и естественные факторы — рост дефолтности по выдачам, «которые пока не успели вызреть», то есть перейти в статус проблемных. Долговая нагрузка населения сегодня приближается к опасным пределам, напоминает он. Как сообщил ЦБ, на 1 июля ее уровень по всем видам кредитов и займов достиг нового рекорда за все время наблюдений — 10,24%. По оценке Беликова, чистая прибыль банковского сектора в 2022 году не превысит 2 трлн руб.

Банки в 2022 году заработают меньше 2,5 трлн руб., считает и старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. Основной фактор снижения прибыли — рост стоимости риска, которая была рекордно низкой в 2021 году из-за роспуска резервов, созданных в начале пандемии (НКР прогнозирует, что стоимость риска вырастет с 0,9–1 до 1,2–1,5% в 2022 году). В то же время рост ставок и переоценка бондов, по мнению Лопатина, не сильно повлияют на прибыль — «это скорее «бумажный» эффект, так как стоимость ценных бумаг восстанавливается по мере приближения даты погашения».

В номинальном выражении прибыль банковского сектора в 2022 году может быть равна прибыли этого года, но рентабельность активов будет ниже — около 2–2,2 по сравнению с 2,5% в 2021 году, отмечает старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова. «ЦБ будет применять весь доступный ему ограничительный инструментарий до тех пор, пока существенно не остудит рост потребительского кредитования. Мы полагаем, что в любом из сценариев — с введением МПЛ (макропруденциальных лимитов. — РБК) или без него — рост и потребительского, и ипотечного кредитования в 2022 году замедлится примерно до 15%, что, естественно, приведет к замедлению роста как процентного, так и связанного с розницей комиссионного дохода», — считает Ульянова.

Макропруденциальные лимиты, или количественные ограничения на выдачу кредитов, анонсированные ЦБ, станут главной причиной сокращения чистой прибыли банков, отметили в НКР. В среду, 24 ноября, Госдума уже одобрила законопроект о лимитах в ключевом втором чтении. Право применять такие меры, подразумевающие прямой запрет банкам и микрофинансовым организациям выдавать некоторые виды кредитов или займов сверх установленных лимитов, ЦБ получит уже с 1 января. Но применять их регулятор планирует уже во второй половине следующего года, говорила директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова.