Введите запрос для поиска

Скрыть поиск
Avangard banner

ЦБ: о денежно-кредитной политике и уровне инфляции

уровень инфляцииДенежно-кредитная политика – это часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния граждан. С 2015 года Банк России проводит политику таргетирования инфляции. Таргет – это цель. Другими словами, Банк России стремится достичь определённого уровня инфляции, а, следовательно, и ценовой стабильности. Это приоритет. Инфляция сказывается на разных сферах нашей жизни. Ценовая стабильность важна для развития экономики и благополучия населения. Она придает уверенность в завтрашнем дне, позволяет формировать сбережения и сохранять их покупательную способность. Финансовые вложения не обесцениваются, появляются инвестиции в экономику и улучшается деловой климат. Николай Морев, управляющий отделением Красноярск Сибирского ГУ Банка России, рассказал о денежно-кредитной политике подробнее.


- Какие инструменты есть у Банка России для достижения поставленных целей ДКП?


Николай Морев управляющий отделением Красноярск Сибирского ГУ Банка России- Банк России влияет на экономику и уровень инфляции главным образом через процентные ставки. Начальная точка – ключевая ставка. Сегодня она составляет 9,75%. Изменяя ключевую ставку, Банк России воздействует на краткосрочные ставки денежного рынка, а через них – на все процентные ставки в экономике, на спрос на товары и услуги и, наконец, на темпы роста цен.

Банк России устанавливает ключевую ставку на основе анализа и прогноза развития экономики. Затем Банк России поддерживает краткосрочные ставки денежного рынка вблизи ключевой ставки через управление ликвидностью банковского сектора с помощью инструментов денежно-кредитной политики. Основные инструменты – депозитные аукционы и аукционы РЕПО по ключевой ставке.

Для понимания денежно-кредитной политики деловым сообществом и населением Банк России открыто и последовательно объявляет о принимаемых решениях. Любой человек на сайте регулятора может не только прочитать пресс-релизы с комментариями о принятых решениях Советом директоров Банка России по ключевой ставке, но и познакомиться с исследованиями и докладами о денежно-кредитной политике. Все основные индикаторы денежного рынка, параметры денежно-кредитных операций, статистика финансовых рынков доступны всем 24 часа в сутки.


- Какие цели ставит Банк России? Какой уровень инфляции зафиксирован в России и в крае?


- С учетом особенностей экономики установлена цель по снижению инфляции до 4% в конце 2017 года и сохранению ее вблизи этого уровня в среднесрочной перспективе. В 2016 году инфляция значительно снизилась: по России – в 2,4 раза до 5,4%, по Сибирскому федеральному округу − в 2,3 раза до 5,0%, по Красноярскому краю − в 2,2 раза до 4,7%. В нашем регионе зафиксирован рекордно низкий уровень инфляции за последние 25 лет!


- Вы упомянули инфляционные ожидания. На что они влияют и есть ли различия в них у жителей края и других регионов?


- Инфляционные ожидания – это ожидания населения и бизнеса о том, что будет с инфляцией в будущем. Пока они и у нас, и в целом по стране повышенные. Но наш последний опрос предприятий в феврале показал, что они постепенно снижаются.

Эльвира Набиуллина отметила, что люди привыкли к высокому уровню инфляции, снижать их инфляционные ожидания достаточно сложно и долго: «У людей есть ощущение, что уровень инфляции реально выше, чем тот, который рассчитывает Росстат. Это происходит потому, что инфляция, во-первых, очень неравномерна по регионам, во-вторых, по-разному ощущается людьми с разным уровнем дохода. И плюс к этому психологически мы воспринимаем быстро растущие цены на какие-то отдельные товары как высокую инфляцию в целом. Снижение общего уровня инфляции будет тормозить и рост цен на отдельные товары. Это постепенно будет снижать и инфляционные ожидания. Что касается бизнеса, то у руководителей предприятий инфляционные ожидания, как правило, значительно ниже, чем у населения в целом. Однако эти ожидания также все ещё повышенные. Поэтому важно, чтобы бизнес отреагировал на наблюдаемое восстановление спроса в экономике не ростом цен, а ростом объёмов производства и инвестициями». Для этого необходима реализация структурных преобразований экономики, которые будут способствовать улучшению делового климата в стране.


- Рост цен на какие товары и услуги оказал наибольшее влияние на инфляцию?


- Два года подряд наибольший вклад в региональную инфляцию внёс рост цен на непродовольственные товары, обеспечив в 2016 году 48% прироста общего ценового индекса. Наименьший вклад обеспечил рост тарифов на услуги (13% прироста). На рынках продовольственных и непродовольственных товаров увеличение цен было практически одинаково: 5,2% и 5,3% соответственно, в сфере платных услуг – 3,2%.

Но в крае по некоторым товарам было зафиксировано снижение цен. В 2016 году замедлилась продовольственная инфляция за счет падения цен на плодоовощную продукцию, яйца, свинину и говядину. В группе непродовольственных товаров снизились цены на средства связи, теле радиотовары и персональные компьютеры. Замедлился прирост тарифов и цен на платные услуги ЖКХ, услуги газо- и электроснабжения, организаций дошкольного воспитания и культуры.


- Есть ли изменения в кредитном поведении населения края? Что происходит с соотношением сбережений и долгов физических лиц?


- В 2015 году рынок потребительского кредитования «охладился» на 7,1 %. Мы говорим о задолженности населения, а не о выдачах. В 2016 году темпы снижения замедлились до 1,9%. Это в определённой мере связано со смягчением ценовых и неценовых условий банковского кредитования. Но банки сохраняют жёсткие требования к финансовому положению заёмщиков. В этих условиях люди все чаще предпочитают сберегать, накапливать и только потом пользоваться займами. На начало года вклады населения края превысили долги по кредитам на 3,2%. Годом ранее население региона предпочитало «жить в кредит». Склонность населения к сбережениям сдерживала рост спроса на товары и услуги, что оказало дезинфляционный эффект.


- В среднем по России процентные ставки в банках снизились. Красноярский край следует этой тенденции?


- В целом да, ориентиром для банков является ключевая ставка Банка России, которая снижалась. Но ключевая ставка – далеко не единственный, и часто не самый важный фактор, влияющий на уровень банковских ставок. В ставки по кредитам заложены будущие риски, в том числе инфляционные. Если банки ожидают высокую инфляцию или чувствуют в экономике нестабильность и неопределенность – они будут закладывать эти риски в свои ставки. Как я уже говорил, в нашем регионе, как и в России в целом, в 2016 году инфляция существенно замедлилась.

Для физических лиц ставки в крае снизились с 17,9% до 15,9%. Существенно уменьшились в конце года ставки по долгосрочным кредитам на срок от 1 года до 3 лет с 21,5% до 17,8%.


- Какие изменения произошли в экономике? Замедлилось ли снижение производства в регионе? Были ли показатели роста?


- Экономика края постепенно восстанавливается. Снижение промышленного производства замедлилось, а в отдельных видах деятельности есть рост. Так, увеличились выше, чем по России показатели производства сельхозпродукции (105% против 104,8%), строительных работ (102,6% против 95,7%). Сохраняется рост инвестиций в основной капитал (103,2%). Импульсы к росту обозначились в 13 видах промышленного производства края, на которые приходится почти 13% оборота предприятий и 19% занятого населения. Это сельское хозяйство, пищевая промышленность, производство обуви, нефтепродуктов, электрических машин и электрооборудования, электронных компонентов аппаратуры для радио, телевидения и связи, а также медицинских изделий.

  

- Каковы показатели сырьевого и несырьевого экспорта в крае?


- Доля несырьевых товаров в экспорте растет. Так, существенно вырос экспорт продовольственных товаров (в 3 раза), в том числе пшеницы и яйца в 4,6 раза и 6,6 раза соответственно. Экспорт машиностроительной продукции (холодильников, морозильников, частей и принадлежностей моторных транспортных средств) увеличился в 4,5 раза. В результате доля металлов и изделий из них сократилась в экспорте с 79% до 68%, продукции машиностроения возросла с 0,3% до 2%, продовольствия с 0,2% до 0,8%, древесины и лесоматериалов с 8,2% до 12%, минеральных продуктов, включая свинца, драгоценных металлов, нефти и газа, с 3,6% до 7,8%.


- А что происходит с инвестициями?


- Инвестиционная активность растет, но медленно. По официальной статистике, предприятия края в январе-сентябре 2016 года использовали 282 миллиарда рублей инвестиций в основной капитал, что больше аналогичного периода 2015 года на 3,2%. По объёму инвестиций край сохраняет первое место в Сибирском федеральном округе. Капитальные вложения направлялись на изучение недр и воспроизводство минерально-сырьевой базы, модернизацию мощностей в Норильском промышленном районе, электроэнергетику, строительство и обновление коммуникаций, транспорта, конечно, строительство объектов Универсиады.


- Какие изменения произошли на рынке труда?


- На конец 2016 года уровень общей безработицы сократился с 6,2 % до 6,1 % (по Сибирскому федеральному округу – 7,8%).

Потребность в работниках, заявленная в государственные учреждения службы занятости населения, была выше уровня предыдущего года на 29%. В основном требуются представители рабочих профессий (65% от общего числа вакансий). Потребность в работниках исходила от предприятий, реализующих инвестиционные проекты, в Агентство труда и занятости населения в 2016 году поступило 15 тыс. вакансий (14,1 тыс. годом ранее) от золотодобывающих компаний, металлургических, лесоперерабатывающих предприятий и агропромышленного комплекса.


- Как изменились реальные и фактические доходы населения в крае? За счет чего произошли изменения?


- На конец ноября 2016 года падение реальных денежных доходов населения замедлилось. Если в 2015 году реальная начисленная заработная плата снизилась на 6,4 %, то в 2016 только на 0,4 %.

В целом отмечается целый ряд тенденций, демонстрирующих позитивные изменения в экономике региона. Для их развития и закрепления необходимо время.
Источник: Отделение по Красноярскому краю Сибирского главного управления Центрального банка Российской Федерации
Тэги:

Читайте также

Обзор валютного рынка от Альфа-Банка
ФРС, санкции и Сирия сыграли против рубля
Енисейский объединенный банк запустил рефинансирование кредитов
Енисейский объединенный банк запустил «Кредит на рефинансирование»
Промсвязьбанк запустил сервис онлайн-конверсии для компаний
Промсвязьбанк запустил новый сервис конверсионных операций для крупных российских компаний
Клиенты Альфа-Банка первыми в мире могут снимать и вносить деньги через банкоматы с помощью смартфона
Клиенты Альфа-Банка— держатели карт Mastercard, подключившиеся к любому из мобильных сервисов оплаты Pay, теперь могут вносить и снимать наличные через банкоматы с помощью смартфона
Сбербанк поддержал акцию «Красная гвоздика»
Сбербанк поддержал акцию «Красная гвоздика», которую по всей стране проводит благотворительный фонд «Память поколений»
«Финансовая пятница», выпуск от 23.06.2017
Хочешь - не хочешь, а взнос в ИПК сделай и ТОП-3 вкладов в рублях
Дальневосточный банк предлагает карту «Мир» «Семейная команда» для пенсионеров и бюджетников
Карта платежной системы «Мир» «Семейная команда» — продукт совместной разработки национальной нефтяной компании «Роснефть» и Дальневосточного банка
Группа ВТБ пригласила своих партнеров на бизнес-завтрак
22 июня розничный филиал банка ВТБ в Красноярске совместно с СК «ВТБ-Страхование» провел бизнес-завтрак в ресторане «Европа» для партнеров
Электронная подпись вышла из доверия
ПФР перекрывает один из каналов перевода пенсий
МФО подсчитали долги клиентов
Большая часть заемщиков микрофинансовых организаций тратят на погашение обязательств по кредитам и займам до 20% своего дохода