Fitch присвоило ожидаемый рейтинг ?B? еврооблигациям Промсвязьбанка

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг ?B? предстоящему выпуску облигаций Promsvyaz Finance PLC на сумму 150 млн. долларов, предоставляющих участие в ссуде, с ограниченным регрессом на эмитента. Облигации будут использованы для финансирования кредита российскому Промсвязьбанку (?ПСБ?), с долгосрочным рейтингом в иностранной валюте ? ?B? с прогнозом ?Стабильный?, краткосрочным рейтингом ? ?B?, рейтингом поддержки ? ?5? и индивидуальным рейтингом ? ?D?. Promsvyaz Finance PLC, специальное юридическое лицо (SPV), зарегистрированное в Ирландии, будет производить выплаты держателям облигаций (основную сумму и проценты) только из средств, полученных от ПСБ. Окончательный рейтинг будет присвоен после получения всей документации по выпуску, если она будет соответствовать полученной ранее. Требования SPV по кредитному соглашению будут считаться, по крайней мере, равными по порядку очередности исполнения остальным требованиям необеспеченных и несубординированных заемщиков, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством о банкротстве, ликвидации и т.п. По российскому законодательству требования вкладчиков ? физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. На 1 июля 2005 года депозиты физических лиц составляли примерно 13% общих пассивов ПСБ согласно отчетности банка по МСФО. Кредитное соглашение между специальным юридическим лицом и ПСБ содержит ряд условий, в том числе о перекрестном невыполнении обязательств, с максимальным совокупным размером просроченной задолженности в 10 млн. долл. США. Другое условие предусматривает ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, что допускает определенную степень секьюритизации банком. В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов. Другие условия соглашения ограничивают проведение слияний и продажу активов ПСБ и его дочерних банков, в также сделки между банком и его аффилированными компаниями. Кроме того, ПСБ берет на себя обязательство поддерживать коэффициент достаточности капитала первого уровня в соответствии с требованиями Базельского соглашения - не менее 12%. ПСБ был основан в 1995 и входит в число 15 крупнейших российских банков с активами в размере 2.6 млрд. долларов, чистыми кредитами - 1.4 млрд. долларов акционерным капиталом - 0.3 млрд. долларов по состоянию на 1 июля 2005 года. ПСБ принадлежит в равных долях двум братьям, которые контролируют ряд финансовых и промышленных компаний, занятых в пищевой промышленности, издательском деле, а также в секторах недвижимости и страхования. Банк, центральный офис которого находится в Москве, имеет 29 филиалов, а также представительства в Китае, Киргизстане и Украине. Источник: Fitch Ratings