В России предложили страховать частные инвестиции

Напомним, пока в России страхуют только банковские вклады физических лиц, а вот инвестиции не защищены от мошенничества и злоупотреблений профессиональных участников финансового рынка. И если гражданин вложил деньги в ценные бумаги банка, а тот обанкротился, то их россиянину никто не вернет. А вот средства с банковского счета обанкротившейся кредитной организации физическое лицо получит, причем до завершения процедуры банкротства. Агентство по страхованию вкладов уже в день объявления банкротства назначит банк, который будет осуществлять страховые выплаты вкладчикам организации-банкрота.
Аналогичную систему страхования хотят создать и для граждан, которые вкладывают средства в ценные бумаги. Основы системы страхования инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) как раз прописаны в законопроекте. Так речь идет и о фонде, который будут наполнять страхователи, то есть организации, которые выпускают ценные бумаги.
Портал «Финансист» попросил экспертов рынка оценить законодательную инициативу и её возможные последствия. Мнения «классических» и «инвестиционных» банкиров разошлись, что, впрочем, не мудрено.

Принципы функционирования системы страхования банковских вкладов сейчас устраивают не всех – крупные государственные банки считают, что требования АСВ к участникам системы слишком формальны и уравнительны, поэтому за счет их взносов возможность формировать ресурсную базу имеют мелкие банки при несравнимом уровне риска для вкладчиков. Также, продолжая аналогию с системой АСВ, для всех участников системы взносы в страховой фонд являются серьезной нагрузкой на финансовый результат, ведь это прямые расходы. В отраслях с высокой конкуренцией это накладывает существенные требования на маржинальность бизнеса. Какова будет эта нагрузка для эмитентов (а может быть и брокеров)?
Поэтому важно как будут решены подобные вопросы, как будет выглядеть предложенная система страхования в окончательной редакции закона и подзаконных актов.
Если будут найдены эффективные работающие решения по спорным вопросам будущей системы, которая в окончательном виде действительно сможет составить конкуренцию системе АСВ, то в этом случае можно ожидать взрывного роста частных инвестиций. И, кстати, тогда необходимо также оценивать риски для банковской системы, которая может понести существенную потерю пассивов из-за перетока вкладчиков на рынок инвестиций».

Если ГД примет данную инициативу, это уравняет надежность банковского депозита и Инвестиционных счетов. Обращу внимание, что страховка не распространяется на рыночные риски и не страхует инвестора от неверного инвестиционного решения, но инвестор теперь будет защищен от недобросовестного брокера. Вероятней всего, мера по страхованию Инвестиционных счетов приведет к незначительному увеличению тарифов на обслуживание по этим счетам, но в свою очередь еще больше привлечет внимание массового клиента.
Что получаем в сухом остатке: банковский депозит, так же как и Инвестиционный счет застрахован, но по депозиту ставка в ТОП-10 банков не превышает 9%, при том на рынке сейчас можно найти ОФЗ с доходностями 9-10% и получить налоговый вычет к сумме инвестирования 13%. В таких условиях преимущество за ИИС очевидно: 22% годовых против банковских 9%.
Оцениваю данную инициативу как очень позитивный шаг для развития фондового рынка и экономики России в целом».

Сейчас в России на практике используется система специальных счетов, предназначенных жесткого разграничения для активов клиентов и собственных активов компаний. И компании не могут воспользоваться без согласия клиента его активами.
Но многие заблуждаются, что фонд системы страхования частных инвестиций способен защитить инвестора от какие-либо потерь на финансовом рынке. Страховки от рыночных потерь можно приобрести на рынке, увеличив стоимость инвестирования и уменьшив потенциал прибыли.
Появление системы такой страхования,- один из этапов развития фондового рынка России, далее нужно развивать направления деятельности в усилении контроля СРО (саморегулируемых организаций) Для примера, четкие требования для независимых финансовых консультантов, анализ продуктов компаний и обязательное выделение потенциальных рисков финансовых продуктов, с которыми обязательно нужно ознакомить клиента. Анализ подозрительных сделок, которые происходят не рынке.
Система в нашей стране регулирования фондового рынка пока только выстраивается, соответственно многое предстоит сделать и самое главное чтобы созданные институты заработали на развитие фондового рынка в целом, как для инвесторов, так и для профессиональных участников, а не в части только карательного элемента».
Читайте также
Правительство распространило действие программы «Дальневосточная ипотека» на Арктическую зону России
Жители городов и посёлков Арктической зоны России смогут получить льготные ипотечные кредиты в рамках «Дальневосточной ипотеки»
РСХБ стал единственным банком с гарантированной прозрачностью закупок
Национальный рейтинг прозрачности закупок — независимый негосударственный исследовательский аналитический центр
Альфа-Банк запускает проект Альфа eCom для предпринимателей
Сервис станет единым окном для старта и развития онлайн-продаж и оптимизации процессов для клиентов
Открыть счет для бизнесе в банке «Левобережный» можно с помощью биометрии
Благодаря единой биометрической системе открытие счета в банке «Левобережный» стало доступно бизнесу любого региона
Банк «Открытие» второй год подряд признается лучшим ипотечным банком России
Банк «Открытие» второй раз подряд стал победителем ежегодной премии Frank Mortgage Award в номинации «Лучший ипотечный банк 2023»
Альфа-Банк получил награду за самый удобный и технологичный сервис в ипотеке
Альфа-Банк получил признание на церемонии награждения Frank Mortgage Award 2023 сразу в двух номинациях
Банк России запустил геймифицированный пилот онлайн-уроков
С 29 ноября по 8 декабря красноярские школьники и учащиеся техникумов и училищ могут присоединиться к 2 онлайн-урокам в новом формате
Альфа-Банк анонсировал Альфа-Пятницы во «Вкусно - и точка»
Альфа-Банк анонсировал Альфа-Пятницы во «Вкусно - и точка»
ВТБ: Сибиряки стали оплачивать налоги в цифровых сервисах в три раза чаще
Анализ транзакций розничных клиентов в мобильном приложении ВТБ показал, что в Сибирском федеральном округе пользователи в 3 раза чаще стали использовать сервисы банка для оплаты налогов в этом году
В РСХБ рассказали о возможностях в АПК для современной молодежи
АПК – востребованная отрасль экономики, которой требуются молодые кадры и новые идеи