В России предложили страховать частные инвестиции

Напомним, пока в России страхуют только банковские вклады физических лиц, а вот инвестиции не защищены от мошенничества и злоупотреблений профессиональных участников финансового рынка. И если гражданин вложил деньги в ценные бумаги банка, а тот обанкротился, то их россиянину никто не вернет. А вот средства с банковского счета обанкротившейся кредитной организации физическое лицо получит, причем до завершения процедуры банкротства. Агентство по страхованию вкладов уже в день объявления банкротства назначит банк, который будет осуществлять страховые выплаты вкладчикам организации-банкрота.
Аналогичную систему страхования хотят создать и для граждан, которые вкладывают средства в ценные бумаги. Основы системы страхования инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) как раз прописаны в законопроекте. Так речь идет и о фонде, который будут наполнять страхователи, то есть организации, которые выпускают ценные бумаги.
Портал «Финансист» попросил экспертов рынка оценить законодательную инициативу и её возможные последствия. Мнения «классических» и «инвестиционных» банкиров разошлись, что, впрочем, не мудрено.

Принципы функционирования системы страхования банковских вкладов сейчас устраивают не всех – крупные государственные банки считают, что требования АСВ к участникам системы слишком формальны и уравнительны, поэтому за счет их взносов возможность формировать ресурсную базу имеют мелкие банки при несравнимом уровне риска для вкладчиков. Также, продолжая аналогию с системой АСВ, для всех участников системы взносы в страховой фонд являются серьезной нагрузкой на финансовый результат, ведь это прямые расходы. В отраслях с высокой конкуренцией это накладывает существенные требования на маржинальность бизнеса. Какова будет эта нагрузка для эмитентов (а может быть и брокеров)?
Поэтому важно как будут решены подобные вопросы, как будет выглядеть предложенная система страхования в окончательной редакции закона и подзаконных актов.
Если будут найдены эффективные работающие решения по спорным вопросам будущей системы, которая в окончательном виде действительно сможет составить конкуренцию системе АСВ, то в этом случае можно ожидать взрывного роста частных инвестиций. И, кстати, тогда необходимо также оценивать риски для банковской системы, которая может понести существенную потерю пассивов из-за перетока вкладчиков на рынок инвестиций».

Если ГД примет данную инициативу, это уравняет надежность банковского депозита и Инвестиционных счетов. Обращу внимание, что страховка не распространяется на рыночные риски и не страхует инвестора от неверного инвестиционного решения, но инвестор теперь будет защищен от недобросовестного брокера. Вероятней всего, мера по страхованию Инвестиционных счетов приведет к незначительному увеличению тарифов на обслуживание по этим счетам, но в свою очередь еще больше привлечет внимание массового клиента.
Что получаем в сухом остатке: банковский депозит, так же как и Инвестиционный счет застрахован, но по депозиту ставка в ТОП-10 банков не превышает 9%, при том на рынке сейчас можно найти ОФЗ с доходностями 9-10% и получить налоговый вычет к сумме инвестирования 13%. В таких условиях преимущество за ИИС очевидно: 22% годовых против банковских 9%.
Оцениваю данную инициативу как очень позитивный шаг для развития фондового рынка и экономики России в целом».

Сейчас в России на практике используется система специальных счетов, предназначенных жесткого разграничения для активов клиентов и собственных активов компаний. И компании не могут воспользоваться без согласия клиента его активами.
Но многие заблуждаются, что фонд системы страхования частных инвестиций способен защитить инвестора от какие-либо потерь на финансовом рынке. Страховки от рыночных потерь можно приобрести на рынке, увеличив стоимость инвестирования и уменьшив потенциал прибыли.
Появление системы такой страхования,- один из этапов развития фондового рынка России, далее нужно развивать направления деятельности в усилении контроля СРО (саморегулируемых организаций) Для примера, четкие требования для независимых финансовых консультантов, анализ продуктов компаний и обязательное выделение потенциальных рисков финансовых продуктов, с которыми обязательно нужно ознакомить клиента. Анализ подозрительных сделок, которые происходят не рынке.
Система в нашей стране регулирования фондового рынка пока только выстраивается, соответственно многое предстоит сделать и самое главное чтобы созданные институты заработали на развитие фондового рынка в целом, как для инвесторов, так и для профессиональных участников, а не в части только карательного элемента».
Читайте также
В ВТБ определили самые дорогие и любимые места летнего отдыха россиян
Самые дорогостоящие места летнего отдыха россиян по размерам карманных расходов сегодня это
Солид Банк в пятёрке лидеров рейтинга лучших вкладов с пополнением
Аналитики ресурса «Выберу.ру» проанализировали в июне предложения от банков по рублевым вкладам с пополнением и составили рейтинг лучших
ВТБ стал обладателем премии Frank Business Cards Award 2025
Карточные продукты для СМБ и мобильный банк для работы с ними стали обладателем премии Frank Business Cards Award 2025
Дальневосточный банк вошел в ТОП рейтинга кредитов наличными в июне 2025 года
Дальневосточный банк вошел в ТОП рейтинга кредитов наличными в июне 2025 года, сообщает сервис Выберу.ру
Опрос ВТБ: россияне поддерживают идею перехода на цифровой рубль
Около четверти активно пользуются онлайн-платежами и редко расплачиваются наличными
ЦБ призвал оставить в прошлом инвестиционное страхование жизни
ЦБ не видит смысла в возвращении инвестиционного страхования жизни
ЦБ начал проверку мисселинга в ПДС
Долгосрочные сбережения продают пенсионерам, указал на проблему Михаил Мамута
Набиуллина назвала необоснованными опасения банковского кризиса
Опасения банковского кризиса в России необоснованны
ЦБ ограничит период действия карт с истекшим сроком годности
НСПК и банки продлили сроки работы выпущенных карт или сделали их бессрочными в 2022 году
Фонд для санаций сдал все лицензии, так как больше не нужен ЦБ
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин объяснил сдачу последней лицензии управляющей компанией ФКБС тем, что регулятор не ждет новых санаций