Ставки поплыли: зачем банки вводят вклады с плавающей ставкой?
Не самый заметный, но весьма любопытный тренд последних месяцев – появление в линейках нескольких (в том числе двух самых крупных) банков вкладов с плавающей ставкой, привязанной к ключевой. Менять ставку произвольно (как по накопительному счёту) по такому продукту банк не может, но, когда растёт или падает ключевая ставка, аналогично корректируется и доходность открытых ранее вкладов: вверх так вверх, вниз так вниз.
Стоит заметить, что почти все банки применяют по таким вкладам отрицательный дисконт – их ставка ниже ключевой на фиксированную величину (допустим, «ключевая минус 2 процентных пункта»). И у некоторых (например, у ВТБ) в условиях даже великодушно предусмотрено, что, если ключевая ставка упадёт куда-то в район нуля, ставка по вкладу не может стать отрицательной – вкладчик не останется должен банку. Ну а в тех немногих случаях, когда доходность вклада приравнена к ключевой ставке или очень близка к ней, могут быть иные оговорки – например, Новикомбанк предупреждает, что как бы не выросла ключевая ставка, больше 23% по вкладу он не даст.
Давайте задумаемся, почему такой необычный продукт обрёл популярность именно сейчас? Если бы его ввели два-три банка, это можно было бы считать случайностью, оригинальной политикой (изредка такие вклады встречались и раньше). Но в течение двух-трёх месяцев количество подобных предложений перевалило за десяток.
В чём причина?
Не секрет, что банкам нужны деньги – спрос на кредиты остаётся высоким, выдавать их сейчас, под высокий процент, выгодно, а для выдачи кредитов нужно привлекать новые средства (отсюда и рост ставок по вкладам, который, вопреки расхожему мнению, не следует слепо за ключевой ставкой). Поначалу вкладчиков вполне устраивали высокие проценты на небольшой срок, однако ситуация меняется, и банкам всё чаще приходится ради привлечения новых денег давать высокую ставку по «длинным» вкладам.
Если бы они ожидали, что ставки будут стабильно расти ещё год-другой, то с удовольствием фиксировали бы для долгосрочных вкладчиков нынешние высокие ставки, которые в будущем станут уже не столь высокими, а плавающей ставки, напротив, избегали бы. Но, очевидно, банкиры думают иначе. Отсюда и интерес к вкладам, привязанным к ключевой ставке – когда ключевая пойдёт вниз, выплачивать по ним придётся меньше. И судя по срокам таких вкладов (далеко не все из них долгосрочные), разворот ожидается на горизонте одного года.