Кому будут выгодны «детские» инвестиции?
Полгода назад Владимир Путин анонсировал некий инструмент для семейных инвестиций с налоговым вычетом в миллион рублей, и с тех пор все причастные к разработке этого продукта регулярно интриговали нас намёками и обещаниями. А на прошлой неделе замминистра финансов Иван Чебесков взял и выложил карты на стол – и оказалось, что козырей у нового продукта нет.
В ходе разработки семейный инструмент превратился в детский (семья без детей – не семья!). И представляет собой открываемые родителями на имя детей долгосрочные финансовые продукты. На выбор: программа долгосрочных сбережений (ПДС), индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и долгосрочное страхование жизни (пока не решено, в какой форме – долевого или накопительного страхования). Во взрослом варианте в эту группу, объединённую одним налоговым вычетом, входит ещё и НПО – негосударственная пенсия, формируемая добровольными взносами, но, видимо, тут решили, что копить детям на пенсию это уже перебор.
«Взрослый» налоговый вычет по этой группе составляет до 400 тысяч рублей в год (52 тысячи чистой выгоды при ставке НДФЛ 13%). «Детский» вычет (получать его, конечно, будут родители) составит до 1 млн рублей (130 тысяч чистой выгоды), только не на человека, а на семью, и тут возникают интересные нюансы. Если семья полная, каждый из родителей может получить до 500 тысяч рублей, если родитель один – он получит весь миллион. А ещё Минфин настаивает, что этот вычет не должен считаться отдельно от «взрослого», то есть, человеку, открывшему, скажем, ИИС и на себя, и на ребёнка придётся выбирать между «взрослым» и «детским» вычетом.
А теперь попробуем представить, как новый инструмент будет выглядеть на практике, и кому он пригодится. Мать-одиночка, инвестирующая по миллиону в год? У меня представить такое как-то не выходит.
Полная и обеспеченная семья, инвестирующая по миллиону в год? Уже лучше, вот только чистая выгода (в сравнении с тем, что можно получить сейчас) составит для такой семьи 26-44 тысячи рублей в год (в зависимости от ставки НДФЛ, под которую они попадают). А если жена не работает и сидит с ребёнком – вдвое меньше. Полагаю, для обеспеченной семьи это окажется от силы «приятной мелочью» и вряд ли повлияет на их планы рожать детей и открывать долгосрочные финансовые инструменты.Выходит, что с налоговой стороны явных преимуществ у нового продукта нет. А с других сторон у него вообще нет никаких отличий от уже действующих ИИС, ПДС и страхования. За исключением одного, которое, правда, не преимущество, а ограничение: с «детского» ИИС родители не смогут торговать самостоятельно, только через управляющую компанию и, естественно, отдавая ей за это процент. Пожалуй, управляющие компании – единственная сторона, которая точно выиграет от запуска «детских» ИИС.
Менее обеспеченная семья, инвестирующая меньшие суммы? Скажем, 30 тысяч рублей ежемесячно? Для такой семьи ничего не изменится – их объём инвестирования и сейчас полностью попадает под вычет, и вряд ли так принципиально «детский» он будет или «взрослый».
Конечно, представленная Минфином схема ещё не приняла вид закона, что-то может измениться в лучшую сторону (рассматривается вариант, в котором «детский» вычет будут давать вместе со «взрослым», а не вместо). Но может измениться и в худшую (рассматривается вариант сокращённого софинансирования «детского» ПДС – 24 тысячи вместо 36 тысяч). Во всяком случае первое впечатление оказалось изрядно разочаровывающим.