Лучше, чем кредит

Всякий бизнес создается для того, чтобы развиваться. И одним из основных финансовых инструментов, предназначенных для развития, сегодня является факторинг. В Красноярске с факторингом происходит нечто не совсем понятное. С одной стороны, уже сотни компаний, фирм, предприятий, коммерческих обществ прошли через факторинг и оценили его преимущества. С другой большинство предпринимателей слабо себе представляют, какие плюсы для бизнеса дает участие в факторинговых схемах. Тем не менее рост рынка факторинга сегодня составляет десятки, а по некоторым компаниям и отраслям сотни процентов в год! Это самый быстрорастущий сегмент финансового рынка. Разобраться с тем, что сегодня происходит на рынке факторинга, какими видят его перспективы лидеры рынка, эксперты и клиенты факторинговых компаний, был призван специальный круглый стол, который редакция Сферы влияния провела в июле.

В работе круглого стола приняли участие представители компаний, давно и успешно работающих на красноярском рынке факторинговых услуг. Это управляющий красноярским представительством компании ВТБ-факторинг Константин Подтихов; директор по корпоративному бизнесу филиала Красноярский Альфа-банка Сергей Гудков, директор красноярского представительства банка Национальная факторинговая компания Александр Албитов и заместитель начальника отдела продаж департамента факторинговых операций Промсвязьбанка Симон Симонян.

Что такое факторинг? Есть кредитор (поставщик товара), есть дебитор (покупатель). Поставщик заключает договор с факторинговой компанией (фактором), отправляет партию товара, фактор с ним расплачивается, а дебитор-покупатель перечисляет деньги уже не поставщику, а непосредственно факторинговой компании. В принципе, с точки зрения экономики, это классическая переуступка прав и задолженности третьему лицу, но в итоге выигрывают все. Потому что у поставщика нет кассовых разрывов, ему не надо долго ждать, пока все дебиторы с ним рассчитаются, перехватывать кредиты, чтобы пополнить оборотные средства, а деньги он получает сразу и в объеме отгруженного товара. Во-вторых, покупатель также не заинтересован задерживать платежи, поскольку его контрагентом становится не поставщик, а банк, факторинговая компания. В-третьих, у поставщика и покупателя теперь нет головной боли, как урегулировать взаимные отсрочки, пени, платежи, графики поставок и выплат, все это берет на себя фактор, управляя дебиторской задолженностью.

Наконец, существует риск, что покупатель (дебитор), получив товар, не будет спешить рассчитываться. В этой ситуации фактор разбирается с дебитором, изучает возможности рассчитаться за поставки, и если оказывается, что дебитор банкрот и не имеет никаких шансов оплатить поставки, фактор приходит к поставщику и требует свои деньги, выплаченные ему в качестве оплаты поставки, назад. Это называется регрессным факторингом, где фактор имеет возможность получить назад выплаченные поставщику средства. Но сами участники рынка говорят, что в современном факторинге регресс чрезвычайно редкая ситуация, потому что и факторы, и клиенты не хотят рисковать и работать предпочитают с проверенными дебиторами. И поэтому в последние годы активнее всего развивается безрегрессный факторинг когда поставщик получает от компании-фактора оплату за свой товар, а после этого фактор остается один на один с дебитором и работает с ним. Для поставщика это удобно, поскольку он отправляет товар и в течение двух-трех дней получает оплату. В сущности, безрегрессный факторинг процветает в бизнесе, где хозяйственные связи налажены давно и прочно, где все друг друга знают, где в нормальном режиме отгружаются товары и отправляются деньги. Чем больше такого бизнеса тем устойчивее экономика в целом, и поэтому эксперты усматривают прямую связь между экономическим ростом и повышением доли безрегрессного факторинга в общем объеме факторинговых операций. На круглом столе прозвучало, что уже сегодня в среднем каждая пятая сделка по факторингу заключается по безрегрессному принципу, а в ближайшем будущем доля безрегрессного факторинга вырастет до 25 %.

Вопросы на круглом столе

Чем объясняется рост популярности факторинга в Красноярске?

Прежде всего тем, что наблюдается оживление экономики в целом по стране, преодолением последствий кризиса. Во время кризиса количество товарных отгрузок с отсрочкой платежа сильно сократилось, сейчас оно опять растет. А факторинг это как раз инструмент, предназначенный для повышения роста продаж.

Может ли факторинг решить проблему плохой дебиторки?

Нет, не может. К сожалению, нередко клиенты воспринимают факторинг в том числе и как возможность избавиться от проблемной дебиторской задолженности. Но факторинговые компании это не коллекторские агентства, они работают в рамках конкретной сделки с конкретными поставщиками и дебиторами. Ни один фактор не возьмется финансировать плохую дебиторку, это исключено.

Как оценивают задолженность дебитора в рамках сделки или в балансе всего предприятия?

Только в рамках текущей сделки.

Разве факторинг лучше кредита? Если я беру кредит в банке, то его возврат зависит исключительно от меня, от того, как сработает моя компания. Если же я прибегаю к услугам факторинга, мне необходимо учитывать и то, как работает мой дебитор, которому я поставляю товар, как у него налажена платежная дисциплина, насколько он исправный и добросовестный плательщик. То есть получается, что я рискую больше. Разве не так?

Не так. Потому что часть риска по погашению дебиторской задолженности берет на себя компания-фактор, и она активно занимается тем, чтобы этой задолженности не было. Кроме того, и вы как поставщик заинтересованы в том, чтобы все ваши дебиторы были платежеспособны, и здесь фактор может оказать вам помощь выяснить, смогут ли ваши будущие дебиторы расплатиться за поставленные им товары. Под недобросовестных дебиторов клиент попросту не получит финансирования.

Насколько высока доля отказов клиентам, желающим воспользоваться услугами факторинга, и с чем это связано?

По разным компаниям процент отказов может быть разным, но в среднем по рынку он не превышает 5 %. Чаще всего отказ может быть связан с отсутствием кредитной истории у клиента, отсутствием накопленной статистики по его сделкам. Когда он только входит на рынок, еще неизвестно, как именно он себя поведет, насколько добросовестным окажется. Факторинг, отметим, предназначен не для только что созданного, а для активно развивающегося бизнеса.

После кризиса у некоторых моих дебиторов, традиционных покупателей, с которыми я работаю уже не первый год, накопилось довольно много плохой дебиторки. Это значит, что я не получу факторинг?

Вовсе нет. В каждом конкретном случае, в каждой ситуации могут быть разные решения. Мы смотрим каждого дебитора, каждую связку поставщик-дебитор, изучаем, анализируем. Это как уравнение, где есть константа (поставщик, клиент) и есть переменные дебиторы, покупатели.

Возможен ли безрегрессный факторинг для покупателя, дебитора?

Да, в последнее время такая возможность появилась. Но надо иметь в виду, что безрегрессный факторинг со стороны дебитора, как правило, доступен только крупным предприятиям, у которых много поставщиков (например, крупным торговым сетям) и которые используют безрегрессный факторинг как возможность получить дополнительную отсрочку платежа.

Каким может быть лимит просрочки платежа? Ведь одно дело, если компания один раз задержала платеж на 10 дней, и другое когда она регулярно задерживает на месяц-два...

В целом в пределах рынка принята допустимая техническая просрочка сроком на 2 недели. Кроме того, существуют компании как правило, крупные федеральные сети или компании по выпуску сложной технической продукции, в которых стандартная просрочка составляет около 60 дней. Ну, так у них поставлена работа.

8 выигрышей, которые факторинг приносит вашему бизнесу:
1. Возможность развивать свой бизнес без привлечения кредитных ресурсов. Не надо залезать в оборотные средства. Возможность стремительно и постоянно наращивать продажи.
2. Вы получаете деньги в полном объеме за весь отгруженный товар, а это избавляет вас от необходимости брать кредиты в банке для финансирования кассовых разрывов. Если вы взяли кредит, то источником погашения являются оборотные средства компании. При факторинге источником погашения является конкретная задолженность конкретного дебитора. То есть не надо думать, за счет каких средств будет закрыта задолженность.
3. Вы проводите селекцию среди дебиторов и оставляете только самых надежных и добросовестных, что повышает устойчивость и эффективность вашего бизнеса.
4. Бизнес работает быстрее, не со скоростью отгрузка-отсрочка-оплата, а отгрузка-оплата, что значительно повышает его ликвидность.
5. Даже имея большую номенклатуру дебиторов, адресов, куда вы поставляете товар, вы получаете возможность более эффективного управления финансовыми потоками.
6. С факторингом легко планировать бюджет, финансирование доступно по понятной и удобной схеме взаимодействия, не требующей дополнительного персонала.
7. Если при выдаче кредита банки требуют залог, нужна оценка залога, страхование залога, то при факторинге залога не требуется, равно как и не является важным, имеются ли у клиента кредиты в других банках. Кроме того, при кредите увеличивается долговая нагрузка, и пассивы компании увеличиваются на сумму кредита. При факторинге же обязательства перед банком не отражаются на общем балансе компании.
8. Факторинговые компании самостоятельно ведут реестр добросовестных поставщиков. И еще до того, как получить у фактора деньги, вы можете узнать, насколько добросовестно ведет себя на рынке ваш поставщик. То есть ведение бизнеса становится гораздо более предсказуемым.