Итоги 2010 года

В конце уходящего года традиционно принято подводить итоги и строить планы на будущее. Финансист попросил экспертов финансового рынка дать оценку 2010 году, отметить тенденции и самые заметные события, попробовать спрогнозировать сценарий года 2011. Итоги ниже.


Алексей Логинов, председатель Восточно-Сибирского банка Сбербанка России: Несмотря на стабилизацию макроэкономики, темпы восстановления регионального рынка и уровня бизнес-активности в 2010 году были значительно ниже ожидаемых. Данная тенденция не могла не отразиться и на развитии финансовой сферы, и главным образом в области активных операций, в результате чего в первой половине года темпы роста показателей Восточно-Сибирского банка не в полной мере оправдали прогнозы. Первое полугодие 2010 года это период восстановительных процессов экономики, который носил затяжной характер. Ситуация на денежном рынке оставалась достаточно стабильной и характеризовалась высоким уровнем ликвидности, что явилось следствием опережающих темпов прироста пассивов над активами, главным образом за счет прироста вкладов физических лиц. В этот период Банк России четырежды снижал уровень ставки рефинансирования.

В январе-августе 2010 года реальные располагаемые денежные доходы населения в Красноярском крае практически не изменились по сравнению с соответствующим периодом 2009 года, в Республиках Хакасия и Тыва выросли на 10% и на 7,9% соответственно. Ситуация с занятостью населения в 2010 году улучшилась во всех субъектах федерации на территории обслуживания Восточно-Сибирского банка: численность официально зарегистрированных безработных в Красноярском крае в сентябре 2010 г. в сравнении с сентябрем 2009 г. снизилась на 16,4%, в Республике Хакасия на 39,8%, в Республике Тыва на 12,7%. Наметилась тенденция восстановления потребительского спроса среди населения: доля расходов населения, используемых на покупку товаров и услуг увеличилась по Красноярскому краю с 51,7% до 52,8%, по Республике Тыва с 37,5% до 38,7%, а по Республике Хакасия уменьшилась с 38,6 до 33,0 (за счет прироста денег на руках у населения с -1% до 10,8%), при этом доля сбережений уменьшилась по Красноярскому краю с 13,7% до 11,6%, по Республике Хакасия с 33,6% до 32,3%, по Республике Тыва с 14,5% до 13,4%. Вместе с этим доля средств, направляемых на сбережения в виде вкладов и ценных бумаг в доходах населения заметно увеличилась (Красноярский край с 2,2% до 5,9%, Республика Хакасия с 2,3% до 4,3%, Республика Тыва с 1,3% до 1,6%).

Эти изменения повлияли на рост рынка кредитования физических лиц, который в некоторой степени оживился в марте 2010 года после его длительного и непрерывного сжатия. Темп роста остатка срочной ссудной задолженности физических лиц за 10 месяцев 2010 года составил 102,1%, по сравнению с аналогичным периодом 2009 года (темп 92,5%). Снижение кредитного портфеля продолжалось и в начале 2010 года, лишь в марте впервые был зафиксирован его рост.

За 10 месяцев 2010 года темп роста привлеченных средств частных клиентов составил 119,6%. За аналогичный период 2009 года темп роста составил 112,3%. Более 94,5% средств частных клиентов Восточно-Сибирского банка приходится на рублевые счета. В начале 2010 года доля рублевых вкладов составляла 91%. Темп роста остатков за 10 месяцев 2010 года по Абаканскому отделению (Республика Хакасия) составил 120,6%, по Кызылскому отделению (Республика Тыва) 114,2%, по отделениям, расположенным на территории Красноярского края, 119,6%.

На фоне стимулирующей процентной политики Банка России и сформировавшихся значительных объемов свободной ликвидности одновременно происходило снижение процентных ставок по кредитам корпоративных клиентов основными игроками рынка. Начиная со второго полугодия 2010 года, Сбербанком России были существенно улучшены ценовые условия кредитования для юридических лиц, что привело к увеличению в 3-м квартале 2010 года доли присутствия Восточно-Сибирского банка на региональном рынке. Это стало возможным вследствие максимального использования территориальным банком конкурентных преимуществ и привело к максимально возможному охвату качественных заемщиков. Однако темпы снижения ставок по кредитам значительно замедлились в 3-м квартале, и вряд ли придется говорить об их дальнейшем снижении, принимая во внимание не оправданные ожидания по показателю инфляции, фактическое значение которого оказалось гораздо выше планов.

В первом полугодии 2010 году, региональный рынок привлечения средств корпоративных клиентов на расчетные (текущие) и бюджетные счета характеризовался устойчивостью. При этом объем средств, привлеченных в данном сегменте Восточно-Сибирским банком, стабильно увеличивается.

Учитывая поступательное повышение активности на рынках кредитования, в 2011 году темп роста активов банковского сектора будет постепенно ускоряться, в результате чего мы можем приблизиться к восстановлению докризисной тенденции превышения темпа роста активов банковской системы, в сравнении с ростом ВВП в номинальном выражении. Основным источником этого роста будет, прежде всего, увеличение депозитов клиентов, которые будут расти быстрее кредитов, как следствие сохранения на высоком уровне сберегательных предпочтений населения. При этом, разрыв между темпами роста кредитов и депозитов значительно сократится в сравнении с тем, каким он был в 2010 году, за счет спроса на кредиты. В результате этого давление избыточной ликвидности на балансы банков уменьшится.

В тоже время развитие кредитования будет сдерживаться сохранением проблемы плохих долгов. Существенная часть корпоративных заемщиков будет оставаться обремененной ранее полученными кредитами, и часть из них будет продолжать испытывать трудности с обслуживанием этих кредитов, что в свою очередь означает ограниченные перспективы роста кредитования. Но одновременно с этим весьма вероятен выход на рынок новых динамично развивающихся компаний с чистыми балансами. Учитывая данные факты, банки будут делать ставку на увеличение доли малого бизнеса в кредитном портфеле, а также развивать короткие кредиты, в том числе, одним из приоритетных направлений будет являться овердрафтное кредитование. Ожидаемые темпы роста регионального рынка кредитования корпоративных заемщиков в 2011 году может составить до 10,0%.

В сегменте розничного кредитования восстановление спроса на бытовые товары длительного пользования и восстановление ипотечного рынка обеспечит рост в 2011 году кредитования физических лиц, темпы которого в регионе могут достичь 20,0%.

Кроме того, в следующем году будет происходить восстановление прибыльности банковского сектора, в том числе за счет значительного снижения расходов на формирование резервов, однако этот процесс, скорее всего, будет неравномерным ввиду проблемы плохих активов.

Основная конкурентная борьба в банковском секторе будет сосредоточена, прежде всего, в сфере кредитования, и будет обостряться приобретением и удержанием качественных корпоративных заемщиков. На рынке кредитования частных заемщиков ситуация будет не менее напряженной, и в конечном итоге эти факторы могут привести к значительной ценовой и неценовой конкуренции и снижению процентной маржи.

В данной ситуации, в целях сохранения процентной маржи, усилится борьба за дешевые пассивы, привлекаемые на текущие и расчетные счета, что повысит конкуренцию на рынках расчетно-кассового обслуживания и зарплатных проектов. В этой связи банки будут вести активную работу, направленную на повышение качества услуг и обслуживания клиентов, а также будут развивать инновационную деятельность. Особое внимание будет уделяться развитию альтернативных каналов продаж, что позволит обеспечить дальнейшее снижение себестоимости услуг и будет способствовать росту объемов продаж.

Татьяна Бугаева, управляющий филиала ОАО Банк ВТБ в Красноярске: Сейчас банковский рынок перегрет. В крае представлено 5 региональных банков, 60 филиалов банков других территорий. После серьёзного снижения объемов кредитования в целом по краю в 2009-м году, в 2010-м появилась положительная динамика, банки разработали множество предложений. Сейчас, когда рынок начинает оживать, конкуренция крайне обострилась. Борьба идёт за каждого клиента, каждую сделку. Безусловно, это плюс для регионального бизнеса. Снижаются ставки по кредитам, увеличиваются сроки кредитования, расширяется продуктовая линейка. По сравнению с 2009-м годом, наша средняя процентная ставка снизилась с 13,7% до 11%, сроки кредитования текущей деятельности увеличились до двух лет, предоставляются недостаточно обеспеченные и необеспеченные кредиты.

Мы чувствуем себя в этой ситуации уверенно, учитываем внешние условия, индивидуально подходим к каждому предприятию и каждой ситуации. Банк активно работает над упрощением действующих процедур кредитования, сокращением сроков рассмотрения заявок клиентов. Используя широкую продуктовую линейку, филиал успешно работает со стандартными и сложноструктурированными продуктами.

Новое время выносит на поверхность новые потребности и инструменты для их удовлетворения. В уходящем году мы все чаще выступаем гарантом исполнения государственных контрактов, например, в сфере ЖКХ, предоставляем гарантии клиентам для участия в аукционах на получение заказов. Инструменты документарного бизнеса позволяют создавать сложные конструкции сделок с учетом интересов всех участников. К слову, в текущем году объем документарных операций вырос практически в три раза.

По результатам 9 месяцев работы филиал стабильно занимает вторую позицию на рынке кредитования корпоративных клиентов. В 2010 году мы сконцентрировались на поддержке предприятий реального сектора экономики. За этот период 74% от общей суммы кредитов было выдано на развитие производственных предприятий и энергетических компаний. Сравнивая с таким же периодом прошлого года, это больше почти в 1,4 раза. В 2011 мы рассчитываем на дальнейшее укрепление позиций, увеличение доли рынка не только в Красноярском крае, но и в республиках Хакасия и Тыва.

Рушан Хвесюк, председатель правления ОАО Альфа-Банк: Уходящий год показал на примере ряда европейских стран насколько важно не допускать разрастания бюджетного дефицита и внешнего долга. В этом отношении Россия выгодно отличается от своих европейских соседей, однако низкий рост экономики на уровне всего 3,54,0% после сильного падения на 7,9% и продолжающийся отток капитала показал, что одного только низкого уровня макроэкономических рисков не достаточно для возвращения России к докризисным темпам роста экономики и банковского сектора в частности. Посткризисный 2010 год обнажил острую проблему нехватки внутренних инвестиций и иностранного капитала, и дальнейшее развитие будет сильно зависеть от способности государства улучшить деловой климат, что привлекло бы в страну иностранный капитал и дало бы стимул к инвестированию компаний в модернизацию производства.

Банки продолжат адаптироваться к новым для них условиям медленного роста рынка и экономики в целом. Конкуренция ужесточается, и это заставляет участников рынка уделять больше внимания разработке новых продуктов и услуг. Хотя у банков нет проблем с привлечением средств клиентов, рынок кредитования стал узким, и у банков возник вопрос о диверсификации активов. В результате кредитные организации более активно присутствуют на валютном рынке, наращивают портфель ценных бумаг.

Сергей Наговицин, начальник стратегического управления ООО КБ СТРОМКОМБАНК: 2010 год был довольно динамичным и интересным. В самом начале года очень многие опасались второй волны кризиса, несколько раз казалось, что вот-вот и мировую экономику втянет в пучину кризиса, но постепенно стало понятно, что ситуация находится под контролем властей и они готовы реагировать оперативно, грамотно и без суеты. Несмотря на то, что опасения по поводу возможности развития второй волны не улеглись, гораздо больше бизнесменов смотрят на рынок позитивно.

В целом мы готовились к более пессимистичному сценарию развития событий, однако с начала года мы ощутили огромную поддержку со стороны вкладчиков, за что хочется сказать им огромное спасибо. Мы нарастили портфель вкладов более чем на 50, что позволило нам реализовать смелые планы по ипотечному кредитованию и кредитованию субъектов малого и среднего бизнеса.

Тенденция, которая наметилась и будет продолжаться в следующем году: сделки слияния и поглощения в банковской сфере, думаю, многие банки будут укреплять свои позиции таким образом. К знаковым событиям в отрасли отношу объявление ВТБ о покупке доли в Росбанке, и намерениях купить Транскредитбанк и Банк Москвы. Один из крупнейших банков становится еще крупнее. От следующего года ждем роста и серьезных результатов.

Александр Воронов, директор Красноярского филиала Финансовой группы БКС: Прошедший год можно назвать успешным как для экономики, так и для фондового рынка. Экономика страны понемногу восстанавливается после кризисного шока, пережитого в конце 2008-го начале 2009-го года, полностью восстановилось экспортное направление, практически достигло докризисного уровня доходы населения и платежеспособный спрос. Рост фондового рынка в 2009 году, во многом, был ажиотажным цены на ведущие акции после кризисного обвала котировок и индексов были очень привлекательными. Требовалось время, чтобы инвесторы успокоились, а рынки пришли в равновесное состояние перед следующим рывком наверх, что мы и наблюдали в течение всего 2010 года.

Мы считаем, год выдался удачным для рынка брокерских услуг. Только за три квартала текущего года число наших клиентов, инвесторов на фондовом рынке, увеличилось на 20% к уровню начала года. Аналогичными темпами растут обороты биржевых торгов. В 2010 году Инвестиционная компания БКС не только сохранила лидерские позиции на рынке брокерских услуг, но и предложила инвесторам новые, прорывные направления для инвестирования, как, например, Структурный продукт Депозит из акций. Помимо традиционных рынков, в этом году БКС стала предоставлять своим клиентам доступ к новой площадке Московской энергетической бирже, где компания сразу стала 1 по оборотам. Кроме этого БКС продолжает расширять линейку своих Структурных продуктов, которые являются уникальным для российского рынка инвестиционным инструментом, позволяющим получить высокую доходность при контролируемом уровне риска.

Вместе с тем, по известным причинам темпы роста числа частных инвесторов в минувшем году замедлились. Но мы ожидаем, что тенденция постепенного увеличения клиентской базы биржевых брокеров сохранится на нынешнем, вполне умеренном, уровне, позволяющем согласовывать темпы расширения бизнеса с улучшением сервиса и развитием новых продуктов и услуг.

Самым заметным событием для нас стала новость о приобретении PepsiCo российского производителя соков и молочной продукции Вимм-Билль-Данн. ВБД в результате сделки была оценена в $5,8 млрд и это первая сделка такого масштаба в России за пределами нефтегазового сектора. Сам факт сделки такого масштаба говорит что интерес зарубежных инвесторов к России сохраняется и в следующем году, считаю, он будет усиливаться. Тем ни менее многое зависит от общей макроэкономической ситуации в мире.

Если говорить про перспективы роста котировок на рынке ценных бумаг, то потенциал восходящего движения, по всей видимости, не иссякнет. Мы ожидаем сохранения позитива на рынках и в январе 2011 года все предпосылки для этого есть. После чего участники рынка будут искать поводы для более или менее серьезной коррекции. Поводом для нее может стать любой из потенциальных факторов замедление экономики Китая, долговые проблемы в Европе, падение нефтяных котировок на фоне роста евро. Вероятность коррекционного снижения рынка на 15-20% от достигнутых к тому времени годовых максимумов наиболее велика в период с конца февраля до начала апреля 2011 года.

Константин Подтихов, управляющий представительства OOO ВТБ Факторинг в г. Красноярск: Экономическая ситуация в 2010 году оставалась непростой. С одной стороны наметился ряд позитивных тенденций в экономике РФ связанных, прежде всего, с ростом мировой экономики и увеличением цен на основные статьи российского экспорта - энергоносители, металлы и некоторые другие, преимущественно сырьевые, товары. С другой стороны велико влияние негативных тенденций, в т.ч. высокая инфляция, безработица, низкий платежеспособный спрос, дефолты ряда крупных и средних компаний как в целом по РФ, так и на территории края. Таким образом, характеризуя в целом 2010 год, можно сказать, что это был, безусловно, год более оптимистичный, чем 2009, однако годом полноценного роста и полного выхода из кризиса он конечно не стал.

Для компании ВТБ Факторинг, стартовавшей на рынке в марте 2009 года, т.е. в самый разгар мирового финансового кризиса, 2010 год стал, безусловно, годом роста и развития. За прошедший год было осуществлено значительное количество новых сделок, фактически окончательно сформировалась структура компании, трудовой коллектив, сформирована основа факторингового портфеля компании, которая станет базой для развития на ближайшие несколько лет. В настоящее время ВТБ Факторинг работает с клиентами всех отраслей без каких-либо ограничений и готова полностью удовлетворить потребности всех наших действующих и потенциальных клиентов в услугах факторинга высочайшего качества.

В случае стабилизации цен на энергоносители на текущем либо незначительно меньшем уровне позитивные тенденции в экономике РФ будут усиливаться, негативные ослабляться. Таким образом, в случае отсутствия каких-либо резких негативных тенденций в мировой экономике, 2011 год должен стать годом более высокого экономического роста и улучшения всех экономических показателей, в т.ч. снижения уровня безработицы, повышения доходов населения и, как следствие, увеличение платежеспособного спроса. В случае реализации такого сценария рынок финансовых услуг также будет развиваться.

Андрей Коптелин, начальник управления по работе с клиентами ООО ЭКСПО-лизинг: Прошедший год можно назвать сложным и интересным одновременно. В разных отраслях стали появляться перспективные проекты. Во второй половине года общий уровень деловой активности заметно вырос. Наметились тенденции к увеличению темпов роста как в разных сферах бизнеса, так и непосредственно в сфере лизингового финансирования. Сложным год можно назвать потому, что финансирование предоставлялось с заметными сложностями, стоимость ресурсов была достаточно высокая, финансовое положение многих компаний оставалось по-прежнему сложным, спрос был не высоким. Интересным потому что со всеми этими сложностями удавалось успешно справляться.

Уверен, что прошедший год можно записать в актив компании. После заметного спада нашей активности в кризисном периоде удалось войти в хороший деловой ритм. В 2010 году нам удалось заметно улучшить условия, предлагаемые клиентам. Намеченные планы, в начале года кажущиеся невыполнимыми, были успешно реализованы. Это можно сказать о разных аспектах работы компании. В течение года было открыто несколько региональных офисов компании на Дальнем Востоке и в Восточной Сибири. С июня успешно работает офис ЭКСПО-лизинг в Красноярске, за это время было реализовано несколько проектов в регионе. В 2011 год мы входим с уверенностью, что в Красноярском крае наша компания займет достойное место, предлагая выгодные условия финансирования для предприятий различных отраслей.

Некоторые общеэкономические параметры положительно сказались на развитии лизинговой отрасли в этом году. Это и стабилизация мировых цен на энергоносители, которая позволила восстановиться и начать планомерно работать многим связанным с добычей и переработкой отраслям экономики, что, в свою очередь, транслировалось на большинство смежных отраслей. Благодаря наполнению бюджета появилось необходимое финансирование в ряде других отраслей и по различным проектам, реализуемым государством. Благодаря стабилизации стало заметно оживление компаний потенциальных лизингополучателей по вопросам приобретения оборудования и техники. К концу года этот тренд заметно усилился.

По нашим оценкам, не смотря на остающиеся сложности, рост финансирования, в том числе лизингового, будет заметен на протяжении всего следующего года. Для некоторых компаний, которые в 2010 не вышли на активное финансирование новых проектов, следующий год может оказаться еще более сложным, так как длительный период бездействия и, как следствие, уменьшающийся поток лизинговых платежей может привести к серьезным убыткам и невозможности привлечения ресурсов для восстановления необходимых объемов финансирования клиентов.

Для всех кто уже сейчас старается работать активно и эффективно, ищет возможности улучшения условий для клиентов, развивает своих сотрудников, постоянно совершенствует бизнес-процессы, наступающий 2011 год обещает принести заметный рост объемов финансирования, новые интересные проекты и перспективных клиентов.


Портал Финансист

30 декабря 2010