Обзор финансовых рынков края за первое полугодие

Бывают такие ситуации, когда вопросов больше чем ответов. На наш взгляд, это относится и к любой экономике, и, тем более, к российской. Многофакторность, непредсказуемость и, иногда, полное отрицание законов экономики, подводили под монастырь не одного авторитетного эксперта. Именно поэтому все аналитики, делая прогнозы, дают кучу оговорок и оттого так любят пересматривать их с завидной регулярностью. Портал Финансист не берёт на себя архи-ответственную функцию прорицания. Он просто навёл ревизию в основных секторах финансового бизнеса, подвёл итоги первого полугодия и обозначил тенденции. С результатами знакомьтесь ниже.

Итак, за первое полугодие года текущего денежные доходы населения края по данным ГУ ЦБ по Красноярскому краю составили 282 миллиарда рублей (прирост в сравнении с показателем за аналогичный период прошлого года составил 5,2%). 185,5 миллиардов рублей (75,2%) население потратило на потребительские расходы. Почти 15 миллиардов рублей из них красноярцы отправили в организованные сбережения (вклады и ценные бумаги), что в 2,5 раза больше, нежели аналогичный показатель за первые шесть месяцев года прошлого. Значительный приток вкладов стал результатом изменения сберегательной активности населения. Важными факторами роста объёмов банковских депозитов стало желание населения создать подушку безопасности на непредвиденные случаи (свою роль сыграла и система страхования вкладов). При этом ЦБ отмечает снижение расходов населения на приобретение иностранной валюты и жилья.

Банковский сектор

В этом году Красноярский край недосчитался одного регионального банка. ЗАО КБ КЕДР переехал в мае в Москву.

Игорь Стернин, председатель правления ЗАО КБ КЕДР: Собранием акционеров Банка КЕДР было принято решение об изменении местонахождения - юридического адреса ЗАО КБ КЕДР, так как дальнейшее развитие банка требует установления новых связей и отношений с корпоративными клиентами, центр управления бизнеса которых, в большинстве своем, находится в Москве. Необходимость изменений продиктована также неоднократными обращениями клиентов банка о совершенствовании связей и отношений с партнерами, повышением качества обслуживания клиентов, развитием контактов и банковских операций с клиентами Греческого филиала.

Теперь региональных банков по подсчётам ЦБ на территории края насчитывается 5 штук. Двое из них по данным на 1.07.2010 имеют уставный капитал менее 100 миллионов рублей, трое до 400 миллионов рублей.

Региональные банки продолжают прорастать в столицу. Так в июле этого года Банк Канский открыл офис в Москве. Ряд филиалов федеральных банков в 2010 году сменили организационный статус на более скромный.

В первом полугодии эксперты зафиксировали увеличение совокупных активов российских банков, в том числе и за счёт кредитования. Однако данные краевого правления Центробанка показывают, что в этом случае краевая банковская система не в тренде. Доходные активы кредитных организаций уменьшились на 1% за счёт снижения объёма кредитных вложений, составляющих 99 % в структуре доходных активов. Тем временем обязательства банков возросли на 4,8%. Основной прирост произошёл за счёт средств гос.органов и населения.

По основным видам операций: кредитованию и привлечению средств на депозиты у региональных банков в этом году произошло значительное снижение объёмов (в том числе, и за счёт ухода КЕДРа, теперь не учитывающегося в статистике). Так объём ссудной задолженности сократился более чем в три раза за период с 1 января по 1 июля, объём всех депозитов почти в 3,7 раза. В то же время, у филиалов банков, работающих на территории края, основные показатели растут: депозиты приросли на 31%, кредиты на 8%.

В структуре привлечённых средств региональных банков вырос удельный вес средств населения. У филиалов банков других территорий приросли средства государственных органов. В целом по банкам средства населения возросли в указанный период на 3% (7 % вкладов сделаны в иностранной валюте).

Сравнительные данные по основным источникам привлечения средств ФКО (в %)

По-прежнему банки предпочитают размещать ресурсы посредством корпоративного и розничного кредитования. Доля средств выданных банками физическим лицам выросла на 9%. За первые шесть месяцев года банковский сектор края выдал кредитов на сумму 133,1 миллиард рублей (123,6% к уровню соответствующего периода предыдущего года). На 1.07.10 ссудная задолженность физических лиц перед банками и филиалами составила 86 533 миллионов рублей, в том числе просроченная задолженность составила 4 153 миллиона рублей (4,8%). Эксперты отмечают, что в этом году оживилось ипотечное кредитование. Драйвером роста розничного кредитования стало автокредитование.

Краевые предприятия были должны банкам на 1 июля 91 571 миллионов рублей, просрочка составляет чуть более 10 миллиардов рублей (почти 12% от суммы полученных кредитов).

По данным ГУ ЦБ, во втором квартале процентные ставки по рублёвым кредитам юридическим лицам сократились. Однако, эксперты считают, что стоимость корпоративных кредитов достигла дна, и ожидают ее увеличения на один-два процентных пункта до конца года.

Впервые о том, что ставки по корпоративным кредитам достигли своего дна и в ближайшем будущем могут начать расти, заявил в начале июня президент Сбербанка Герман Греф, напоминает КоммерсантЪ. Ставки, которые есть сейчас в экономике, не отражают реальную оценку рисков, указывал господин Греф. Риски в экономике значительно выше, чем это было в 2006, 2007, 2008 годах, а ставки значительно ниже. При этом Герман Греф прогнозировал, что в случае дальнейшего снижения ставок банки будут иметь либо очень низкую, либо отрицательную маржу, что будет влиять на выздоровление банковского сектора, который находится в очень непростой ситуации.

Вячеслав Чехомов, директор РЦ Сибирский ЗАО Банк Интеза: В 2010 году мы наблюдаем продолжение роста ликвидных средств банков. Этот фактор повлиял на снижение процентных ставок по кредитам, как для бизнеса, так и для физических лиц. В первом полугодии ставки продолжали быстро снижаться. Подход к клиентам стал более индивидуальным, в том числе и по ставкам в кредитовании. К примеру, Банк Интеза сегодня может предложить длинные рублевые кредиты сроком до 10 лет по плавающей ставке от MosРrime 3М + 7% годовых в рублях и кредиты в иностранной валюте сроком до 10 лет по плавающим ставкам от Euribor 3m + 8% годовых в евро и Libor 3m + 9% в долларах.

Стабилизация в экономике и на финансовом рынке, смягчение условий по кредитам в части залога, стоимости кредита, сокращения сроков рассмотрения кредитных заявок способствовали росту кредитования в секторе МСБ.

Если говорить о спросе в этом сегменте, то пока он не вышел на докризисный уровень. В большей мере востребованы краткосрочные и среднесрочные кредиты на пополнение оборотных средств, а также долгосрочные кредиты для реструктурирования старых долгов. Многие компании по-прежнему очень осторожно подходят к запуску новых инвестиционных проектов. Соответственно, спрос на инвестиционные кредиты пока остается достаточно низким. Таким образом, на сегодняшний день рынок МСБ находится на стадии восстановления, его можно охарактеризовать как растущий.

Что касается Банка Интеза, то в части расширения возможностей для компаний МСБ в этом году мы увеличили максимальную сумму кредита более чем в полтора раза с 75 млн. до 120 млн. рублей сроком до 10 лет. Это предложение действует для всех продуктов, направленных на решение финансовых задач в рамках предприятия бизнес-кредитов, бизнес-ипотеки, лизинга автотранспорта, лизинга оборудования. В качестве залогового обеспечения может быть использован автотранспорт, коммерческая и жилая недвижимость, оборудование, товар в обороте, поручительство. В этом году Банк предлагает краткосрочный кредит на сумму от 3 млн. до 30 млн. рублей, который выдается сроком до 1 года. Одной из форм залога могут выступать товары в обороте. Такая форма залога используется для повторных клиентов Банка с положительной кредитной историей или для клиентов, у которых расчетный счет в Банке Интеза открыт не менее 6 месяцев назад и обороты по которому на дату предоставления кредитной линии не менее суммы кредита. Ставка по этому кредиту зависит от срока кредита и обеспечения и может составлять от 10 до 12%.

Среди изменений в сегменте банковской розницы можно отметить продолжающийся рост вкладов населения, постепенное восстановление спроса на ипотечные продукты и потребительские кредиты. Развитие розничного кредитования зависит в большей степени от уверенности населения в завтрашнем дне и готовности тратить.
Многие наши клиенты МСБ испытывают потребность в оборотных средствах. Ранее целью многих кредитов являлись инвестиции, в том числе на покупку и модернизацию оборудования, ремонт помещений, покупку, строительство складских, офисных помещений и другое. На сегодняшний день, наибольшим спросом пользуются кредитные продукты на пополнение оборотных средств. Речь идет о кредитах, кредитных линиях, овердрафтах. В свою очередь, в связи с сокращением инвестиционных программ и ориентацией на менее капиталоемкие проекты, бизнес стал чаще обращаться к возвратному лизингу и стандартному лизингу.

В частности, Банк Интеза предлагает малому и среднему бизнесу три программы лизинга автотранспорта и спецтехники и две программы лизинга оборудования. Финансирование, которое могут получить предприниматели в рамках наших программ лизинга, составляют от 150 тыс. рублей до 120 млн. рублей, а сроки финансирования - от 12 до 84 месяцев. Такая универсальность и в суммах, и в сроках позволяет нам обслуживать практически любую потребность предпринимателя.

Также сегодня предприниматели демонстрируют большой спрос на кредит бизнес-ипотека. Высокий спрос связан с тем, что цены на недвижимость существенно ниже докризисных. Максимальный срок бизнес-ипотеки - 10 лет, обеспечением по кредиту выступает приобретаемая недвижимость.

Что касается банковской розницы, то по нашему опыту сегодня одинаково востребованы и пассивные, и кредитные продукты. Банком был проведен серьезный анализ конъюнктуры рынка, на основании которого были сформулированы основные подходы работы с частными клиентами. В частности, мы ориентируемся на клиента со средним и высоким доходом и именно для этого сегмента были разработаны программы комплексного банковского обслуживания. Сегодня большой интерес у клиентов вызывают продукты Интеза Классик и Интеза Премиум. Например, Интеза Премиум предусматривает предоставление карточки VISA GOLD, наличие которой открывает дополнительные возможности для клиента: бесплатное снятие наличных в любом банкомате мира, индивидуальный обменный курс, персональный менеджер, консьерж-сервис.

Страховой рынок

Специалисты ФССН считают, что страховой рынок начинает стабилизироваться. Сборы страховых премий по всем видам страхования кроме ОМС по России в первом полугодии составили почти 286 миллиардов рублей, с учётом ОМС 521,05 миллиардов рублей. Рост небольшой (5,8% к аналогичному периоду прошлого года, но всё-таки). Выплаты достигли 367,24 миллиардов рублей. В это же время по краю страховщики насобирали почти 10,162 миллиардов (доля ОМС 58,3%), а выплатили 6,9 миллиардов (доля ОМС 81%).

Валерий Ревкуц, председатель Сибирской Ассоциации Страховщиков: Концентрация страхового бизнеса в крае растет и по-прежнему превышает общероссийский уровень, вследствие преимущественного нахождения руководящих структур и промышленного, и банковского, и страхового бизнеса вне края. ТОП 5 (без ОМС) страховых компаний в крае собирает почти 65% страховых премий против чуть более 40% в России. Региональный рынок Красноярского края, как свидетельствуют предварительные данные Федеральной службы страхового надзора, по итогам января-июня 2010 года вырос почти на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, что значительно выше, чем в среднем по России (почти на 6%). Радует, что прирост достигнут по всем видам страхования без исключения, в том числе по добровольному страхованию жизни 58,3%, личному страхованию 21,1%, имуществу 36,4%, ответственности 54,3%, ОМС 5%, ОСАГО 16,7%. Однако необходимо отметить, что докризисные показатели первого полугодия 2008 года рынок не достиг. Что касается РФ, то незначительное падение отмечается по добровольному страхованию имущества на 0,7%.

В Сибирском федеральном округе (СФО) по итогам первого полугодия 2010 года Красноярский край занял первое место по общему объему страховых платежей (10,2 млрд.рублей, или 21,7% всех платежей по СФО), в том числе: объему страхования (кроме ОМС) 4,2 млрд.руб., страхованию имущества 2,4 млрд.руб., добровольной ответственности - 0,1 млрд.руб., ОСАГО 0,9 млрд.руб. и ОМС почти 4,0 млрд.руб. По страхованию ОСАГО (0,94 млрд.руб.), ОМС (5,92 млрд.руб.), имущества (2,22 млрд.руб.), предпринимательских рисков (0,15 млрд.руб.), ответственности (0,09 млрд.руб.) край занимает в СФО первое место, по личному (0,78 млрд.руб.) и авто-каско (0,54 млрд.руб.) второе после Кемеровской и Новосибирской областей соответственно, по страхованию жизни (0,05 млрд.руб.) - шестое (после Иркутской, Омской, Кемеровской, Новосибирской областей и Республики Бурятия).

По данным САС, доля края в общих объемах СФО по отдельным видам страхования колеблется от 69% (страхование воздушного транспорта) до 3,0% (страхование гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта). Ни одного договора страхования не заключено по страхованию гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта и обязательному личному страхованию работников налоговых органов. Структура страхового портфеля края за рассматриваемый период существенно не изменилась, однако господин Ревкуц отмечает рост доли добровольного страхования в общем объеме страховых премий с 27,7% в первом полугодии 2009 года до 32,4% в 2010 году. В совокупности с ростом объемов платежей в целом можно констатировать некоторый рост деловой активности в крае.

Валерий Ревкуц, председатель Сибирской Ассоциации Страховщиков: Однако если сравнивать с соответствующей структурой платежей по РФ, где доля платежей по добровольному страхованию значительно более соответствует обязательному (45,2% и 54,8% соответственно), по-прежнему можно говорить о недоразвитости регионального добровольного страхования по отношению к среднероссийским показателям. Причины, как и отмечалось ранее, в первую очередь в принадлежности огромного количества предприятий края к федеральным структурам с центрами принятия решений вне края и более низким уровнем жизни в регионе по сравнению с общероссийским.
В крае в 3,4 раза ниже, чем в целом по РФ, доля страхования жизни, в 3 раза ответственности, в 1,8 раз ниже доля добровольного личного страхования, в 1,1 - имущества.

Объем выплат в крае немного уменьшился (- 0,8%), как и коэффициент выплат, который остается по добровольным видам страхования по-прежнему ниже (21,8%), чем в среднем по России (45%). Рост коэффициента убыточности по отношению к аналогичному периоду прошлого года произошел только по страхованию ответственности (на 59,9%) и обязательному государственному личному страхованию (на 85,6%) и составил 5,8% и 21,2% соответственно. Наибольших значений коэффициент выплат достигает в ОМС (94,6%), авто-каско (77,1%) и ОСАГО (63%), по РФ в 98,6%, 82,1% и 60,1% соответственно. Из приведенных выше цифр следует, что ситуация в автостраховании, как в крае, так и в целом по России, особенно по авто-каско, крайне неблагоприятная. В целом же убыточность в регионе значительно ниже показателей по России.

Лидером в списке страховщиков по краю является АльфаСтрахование (с объёмом страховых премий в размере 1 421, 160 миллионов рублей), в портфеле которого наиболее весомую долю занимает страхование имущества.

Тройки лидеров по собранным премиям (по видам страхования)
По данным ФССН

Федеральная служба страхового надзора отмечает остановку стабильного в прошлом году снижения совокупного уставного капитала российских страховщиков. По результатам 1 полугодия 2010 года на страховом рынке отмечается прирост сборов на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (без учета ОМС). Основными сегментами-драйверами роста стали ОСАГО и ДМС (9% и 11% прироста соответственно). Однако, есть в статистике и свои хитрости. Во многом демонстрируемый в первом полугодии рост у ряда страховщиков - это лишь частичное восстановление после потерь 2009 года. Так главным фактором роста рынка ОСАГО стало повышение региональных коэффициентов с марта 2009 года, которое, собственно, привело к существенному увеличению сборов в первые месяцы 2010 года по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Восстановление ипотеки и автокредитования дали прирост в личном страховании и страховании авто-транспорта.

Татьяна Конотоп, директор филиала СОАО НСГ в г. Красноярске: Наиболее востребованными видами страхования остаются обязательные виды страхования, КАСКО, медицина. Рост рынка наметился, но до докризисного состояния еще далеко. Хотелось бы увидеть более заинтересованное отношение к своему здоровью у населения, и тогда реже бы возникали вопросы: а кто будет теперь платить?.

Спровоцированная началом кризиса волна демпинга, по мнению экспертов, до сих пор до конца не остановлена, что приводит к постоянному перетеканию клиентов, ищущих экономии, от одной компании к другой.

Подведённый службой страхового надзора баланс между выданными и приостановленными лицензиями показывает, что количество игроков на рынке продолжает сокращаться (почти на 10 % за 1 полгода 2010). Однако прирастает количество страховых брокеров.

Сами страховщики, говоря о значимых событиях первого полугодия, в первую очередь вспоминают законодательные инициативы.

Татьяна Конотоп, директор филиала СОАО НСГ в г. Красноярске: Закон об ОПО (опасных производственных объектах) является важным вопросом, который смогли решить в 2010г. Исполнение принятого закона с 1 января 2012 сможет существенно повлиять на рынок страховых поступлений, а одновременно с этим и защитить предприятия от незапланированного использования денежных средств в случае наступления страхового события.
Все страховое сообщество с нетерпением ожидает принятия Закона об обязательном страховании жилья (пожары нынешним летом говорят сами за себя), ввода в действие Закона об обязательном страховании опасных производственных объектов. Краны падают, оборудование стареет, контроль за ним слабеет, либо вовсе отсутствует, что влечет проблемы, как у предприятий, так и у пострадавших. Предполагается, что на данные виды страхования необходимо более 8 млрд. рублей, которые должны быть найдены как в бюджете, так и на частных предприятиях, а это солидные средства для формирования резервов будущих выплат.

Лизинг

Конец 2008 года и весь 2009 год был для лизингового бизнеса гораздо более сложным, нежели для банковского дела. Нехватка ликвидности у банков привела к сворачиванию финансирования лизинговых компаний либо к повышению стоимости средств до неконкурентного уровня. В 2009 году рынок лизинга РФ сократился на 50 %. Одним из главных направлений для целого ряда компаний стала распродажа конфискованного у бывших клиентов имущества.

Движение вверх началось только в конце 2009 года. Так, по данным рейтингового агентства Эксперт РА, объем нового бизнеса российских лизингодателей по итогам 2009 года составил 315 млрд. рублей, при этом 41% договоров пришлось на последние три месяца. В 2010 году положительная тенденция продолжилась - объемы продаж плавно пошли вверх.

Денис Белан, директор филиала ГК Балтийский лизинг в г.Красноярске: Середина 2009 года стала переломным моментом для рынка лизинга. После стремительного падения объемов бизнеса, наблюдавшегося на протяжении трех кварталов, рынок начал вновь оживать. В результате к концу года объем лизинговых операций составил более 270 млрд. руб. без учета НДС. Возобновление активности лизингового сектора происходило на фоне общего усиления инвестиционных процессов и роста промышленного производства.

Господин Белан приводит такую статистику: приход крупных компаний в СФО привёл к росту объемов нового бизнеса на фоне снижения числа лизингополучателей. В 2009 году лизингополучатели из СФО получили объекты лизинга общей стоимостью 28 049 млн. руб. Основной массив сделок пришелся на Иркутскую, Кемеровскую и Новосибирскую области и был во многом связан с крупными контрактами на поставку телекоммуникационного оборудования и сельскохозяйственной техники. На долю Красноярского края пришлось всего 4% от этого объема, что, по мнению эксперта, свидетельствует о низком потребительском спросе на услуги лизинговых компаний.

Денис Белан, директор филиала ГК Балтийский лизинг в г.Красноярске: За первое полугодие 2010 года спрос на лизинг уже вырос на 2530% по сравнению с аналогичным периодом 2009-го. За первое полугодие 2010 года наша компания в СФО заключила договоров на сумму свыше 577 млн.руб., что на 73% больше чем за аналогичный период 2009 года. Реальное увеличение спроса на услуги лизинга мы ожидаем в конце III - начале IV кварталов 2010 г. Увеличивается спрос на лизинг легкового автотранспорта. Сохранился спрос на лизинг в отраслях, связанных с производством товаров и оказанием услуг первой необходимости, в пищевой промышленности. Наблюдается снижение спроса на транспортные средства, спецтехнику и оборудование, используемые в лесной, строительной отраслях.

Кирилл Борисов, руководитель филиала в г. Красноярске ЗАО Столичный Лизинг: Надо отдать должное, те, кто всё-таки пережил данные потрясения, начинают активизировать свою деятельность. И спрос на лизинговые услуги понемногу восстанавливает утраченные позиции. Положительная динамика наблюдается и в сфере реализации конфискованного имущества, спрос на него определяется в основном соотношением цены и качества, а также возможностью передачи данного имущества в аренду с правом выкупа (по некоторой аналогии с лизингом), а в некоторых случаях просто в рассрочку на определенный период. Сегодня значительная доля спроса приходиться на б/у технику, в связи с чем, многие лизинговые компании и, конечно же, ЗАО Столичный Лизинг своевременно подстроили свои продукты под данные тенденции. В связи с чем, вторичный рынок понемногу исчерпывает свои запасы, и через определенное время удельный вес спроса перейдет на новое имущество, как оно и должно быть по всем закономерностям развития. Наибольшую активизацию мы ожидаем во втором полугодии, лето, всё-таки, пора отпусков, и искренне надеемся, что положительная динамика будет сохраняться.

Татьяна Коробцова, директор представительства ЗАО ДельтаЛизинг в г. Красноярске: Первые 2 квартала 2010 года ознаменовались оттаиванием лизинговой отрасли. Объем нового бизнеса Красноярского офиса ДельтаЛизинг составил более 60 млн. рублей. Нужно отметить, что доля одобряемых заявок в нашем представительстве по результатам первого полугодия 2010 г. существенно ниже, чем до кризиса, но этот показатель вырос уже более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Это говорит о том, что лизинг становится более доступен для предприятий, а экономическая ситуация у самих компаний-заемщиков улучшается.

Вместе с тем, наравне с позитивными тенденциями в части увеличения спроса на лизинговые услуги, можно отметить следующие моменты, являющиеся остаточными явлениями непростого для экономики кризисного периода:
- значительное снижение спроса на приобретение дорогой, качественной европейской и японской новой техники. В период кризиса значительно снизилась покупательная способность подавляющей части организаций. Как следствие, при покупке техники компании тщательно взвешивают соотношение цена-функциональность-качество, соотнося свои текущие потребности с характеристиками оборудования. Если с предполагаемым объемом работ может справиться корейский или китайский аналог техники, выбор в большинстве случаев будет сделан не в пользу японцев и европейцев.
Кроме того, во время кризиса в продаже появилось большое количество техники б/у, которую реализовывали лизинговые компании. Данная техника была изъята у клиентов, которые не выполнили свои обязательства по договорам финансовой аренды, реализовывалась она по ценам, установленным на уровне гораздо ниже стоимости новой техники.
- преобладание наличных расчетов над привлечением внешнего финансирования. Опасаясь новых финансовых потрясений, большая часть клиентов не готова принимать на себя кредитные, либо иные финансовые обязательства. Кроме того, в период кризиса организации старались снизить до минимума текущие расходы, откладывать денежные средства на случай непредвиденных обстоятельств. Соответственно, когда ситуация начала меняться в лучшую сторону, у ряда компаний появилась возможность тратить данные объемы наличности. Оба этих обстоятельства привели к тому, что в структуре платежей продавцам техники от 40% до 70% (в зависимости от отрасли) составляет приобретение техники за собственные средства клиентов.
- наличие большого объема проблемной задолженности. Несмотря на улучшение финансового состояния большей части организаций, часть компаний по-прежнему не в состоянии погасить имеющуюся кредиторскую задолженность. Как следствие, урегулирование проблемной задолженности по-прежнему остается одной из приоритетных задач как банков, так и лизинговых компаний.

Сегодня ситуация на рынке финансовых услуг постепенно улучшается, снижаются размеры процентных ставок, возвращаются докризисные условия по многим лизинговым программам и продуктам. Банки стали более лояльно относиться к лизинговым компаниям, и сегодня получить доступ к заемным средствам стало гораздо проще. Процентная ставка по кредитам коммерческих банков снизилась вслед за ставкой рефинансирования ЦБ РФ, за счет чего компаниям удалось снизить размер удорожания по сделке и вернуть на докризисный уровень размер первоначальных платежей.

Татьяна Коробцова, директор представительства ЗАО ДельтаЛизинг в г. Красноярске: Мы уже два раза снижали ставки финансирования, что позволяет нам идти в ногу с требованиями наших клиентов и предлагать одни из самых выгодных условий на рынке лизинговых услуг в России. Так с начала 2010 года ставка финансирования в рублях была снижена на 6 процентных пунктов.

Лизинговые компании в первом полугодии текущего года стремились не просто не потерять с трудом сохранённые в прошлом году позиции, но и даже приумножить их. Спрос на лизинг сейчас есть, однако благонадежных заемщиков, способных выполнить свои обязательства по лизинговым сделкам, необходимо по-прежнему тщательно отбирать, утверждают эксперты. Количество хороших клиентов в 2009 году уменьшилось, не все компании выдержали испытание кризисом. Лизингодатели признают, что за положительного клиента приходится остро конкурировать. Особую значимость сейчас приобретает работа с уже зарекомендовавшими себя партнерами, с которыми возможны так называемые повторные сделки. Компании разрабатывают для этой категории дополнительные программы, предлагают стимулирующие акции.

Кирилл Борисов, руководитель филиала в г. Красноярске ЗАО Столичный Лизинг: Нашей компанией на протяжении всего периода деятельности и по сегодняшний день предлагается полный пакет лизинговых услуг. Да, он претерпел некоторые изменения, связанные с новыми экономическими условиями. Например, мы убрали какие-либо шаблоны в отношении оценки потенциальных лизингополучателей. И сегодня мы подходим к нашему клиенту абсолютно индивидуально, работаем со всеми (ЮЛ, ИП, физ. Лица). Если сравнивать положение дел у наших клиентов, можно отметить, что в прошлом году по отношению к нынешнему, все-таки, речь еще шла о выживании и сохранении ранее наработанных позиций. Многое имущество, приобретаемое в лизинг, являлось не элементом развития, а необходимостью в целях сохранения того или иного бизнеса. Сегодня мы уже видим, что наши клиенты желают приобретать дополнительное имущество с целью расширения и развития своих позиций.
На рынке лизинга есть свои драйверы роста. Среди них приобретение транспорта, как грузового, так и легкового, а также пищевого оборудования.

Татьяна Коробцова, директор представительства ЗАО ДельтаЛизинг в г. Красноярске: Безусловно, на тенденции формирования структуры портфеля в 2010 году повлияли категории предприятий, чьи инвестиционные намерения не изменились из-за кризиса. Прежде всего, это компании, работающие по государственным контрактам на уровне федерального, региональных или муниципальных бюджетов (транспортные компании, строительные организации). Кроме того, это компании, производящие продукцию, цена которой неэластична, а спрос меняется мало (например, производство продуктов питания выпечки и кондитерских изделий, мясных п/ф, повседневного потребления и т.д.). В связи с этим, лидирующие позиции по итогам первого полугодия 2010 года в портфеле Красноярского представительства ДельтаЛизинг занимает лизинг грузового автотранспорта (80% от портфеля), спецтехники (7 %) и оборудования (13 %).

Денис Белан, директор филиала ГК Балтийский лизинг в г.Красноярске: В Красноярском филиале ГК Балтийский лизинг основной объем сделок составляет торговое, промышленное оборудование, а также коммерческий автотранспорт. По Группе компаний первые пять позиций в структуре нового бизнеса по сумме сделок заняли: грузовой транспорт, легковые автомобили, металлообрабатывающее оборудование, дорожно-строительная техника и оборудование для пищевой промышленности.

Хорошим подспорьем в восстановлении рынка лизинга стала государственная программа финансовой поддержки МСП ОАО Российский банк развития, в рамках которой лизинговым компаниям предоставляются недорогие ресурсы на финансирование малого и среднего бизнеса. На сегодняшний день это позволяет предоставлять лизинговое финансирование практически по тем же ставкам, что и до кризиса.

Денис Белан, директор филиала ГК Балтийский лизинг в г.Красноярске: Предоставленное финансирование позволило увеличить количество заключаемых сделок и снизить процентные ставки. ОАО Российский банк развития открыл две кредитные линии на общую сумму 200 млн. рублей Группе компаний Балтийский лизинг. Средства, выделенные ОАО РосБР, направляются на финансирование субъектов МСП по приобретению техники и оборудования на условиях лизинга на всей территории Российской Федерации. По условиям заключенных соглашений в пользование субъектам МСП предоставляются, в частности, следующие типы лизингового имущества: горная техника, химическое и энергетическое оборудование, водный и железнодорожный транспорт, оборудование для ЖКХ.

Эксперты отмечают важные для отрасли изменения конъюнктуры рынка, произошедшие в этот период времени.

Кирилл Борисов, руководитель филиала в г. Красноярске ЗАО Столичный Лизинг: На протяжении всего срока существования Федерального закона О Финансовой аренде (лизинге) существовало положение, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Федеральным законом от 08.05.2010 N 83-ФЗ с 1 января 2011 года в пункте 1 статьи 3 слова ", которое может использоваться для предпринимательской деятельности" будут исключены. Таким образом, законодатель расширяет сферу распространения лизинговой услуги, подразумевая, что с момента вступления в силу данных изменений, имущество, приобретаемое в лизинг, уже не ограничено использованием его для предпринимательских целей и может быть использовано для иных целей лизингополучателей. Сегодня четко нельзя спрогнозировать, к каким изменениям в лизинговых портфелях компаний это приведет. После вступления в силу данных изменений практика покажет.

Татьяна Коробцова, директор представительства ЗАО ДельтаЛизинг в г. Красноярске: В 4 квартале 2009 г. уполномоченными структурами края был подготовлен и вынесен на рассмотрение проект о внесении изменений в ФЗ 164-ФЗ от 29.10.1998 г. и 229-ФЗ от 02.10.2007 г., направленных на дальнейшее совершенствование правового регулирования лизинговых правоотношений и предусматривающих широкое использование внесудебного порядка изъятия лизингового имущества. Предлагаемые изменения касаются установления порядка изъятия предмета лизинга во внесудебном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса. Данный факт значительно упростит и облегчит процесс подготовки и непосредственно изъятия.

Эксперты считают, что эффект отложенного спроса на лизинг во второй половине текущего года должен почувствоваться в полной мере. За последние полтора-два года многие компании заморозили свои проекты по обновлению технопарка и парка автомобилей. Но продолжать работать на изношенном и старом оборудовании и технике сейчас уже не возможно, а реализация инвестиционных проектов неминуемо будет порождать спрос на лизинг. В отрасли ожидают вновь наращивание темпов роста. По прогнозам, 2010 год покажет рост рынка лизинга в размере 15-20%.

Факторинг

По данным Ассоциации Факторинговых Компаний, по итогам 1-го полугодия 2010 года оборот российского рынка факторинга достиг 185 500 млн. рублей. Совокупный факторинговый портфель на 01.07.2010 г. составил около 50 000 млн. рублей. Участники российского рынка факторинга профинансировали товарооборот клиентов на сумму свыше 132 000 млн. рублей. Доля факторинга в ВВП России по итогам 1 полугодия 2010 г - менее 0,5%, в обороте розничной торговли 2,5%, оптовой торговли 1,6%. 76% объема операций российского рынка факторинг с правом регресса. Доля факторинга без регресса составила 13,4%, факторинга без финансирования - 9,7%, международного факторинга 0,8%.

Анализ объемных показателей по итогам 1 полугодия 2010 года указывает на активное восстановление российского рынка факторинга в нынешнем году. Спрос на факторинговые услуги нормализовался и приблизился к докризисному уровню. Показатели за шесть месяцев 2010 года близки или превосходят показатели за девять месяцев 2009 года. Учитывая традиционный рост оборотов факторов во втором полугодии, к концу 2010 года объем российского рынка факторинга может достичь 450-500 млрд. рублей.

Спрос на факторинговые услуги начинает расти вместе со стабилизацией финансового рынка и оживлением торговли в регионах, отмечают эксперты.

Константин Подтихов, управляющий представительства OOO ВТБ Факторинг в г. Красноярск: Основные тенденции первого полугодия - это, во-первых, увеличение спроса на факторинговые услуги в связи с положительными тенденциями в экономике РФ. Во-вторых, значительное снижение стоимости услуг факторинга вслед за снижением стоимости кредитных ресурсов. Ну и, в-третьих, расширение списка отраслей, клиенты которых могут воспользоваться услугами факторинга. Наша компания, в том числе представительство в г. Красноярск, демонстрирует уверенный рост портфеля и количества клиентов по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.

Виктор Носов, вице-президент ОАО Промсвязьбанк, директор департамента факторинговых операций, рассказал Профилю: Факторинг помог региональным компаниям пройти кризис без кассовых разрывов, вовремя платить зарплаты, рассчитываться с поставщиками, предоставлять своим покупателям отсрочки платежа. В нынешнем году регионы способны стать драйвером восстановления деловой активности и экономики в целом, а использование факторинга региональными предприятиями и компаниями способно увеличить интенсивность этого восстановления.

Однако, уровень информированности об услугах факторинга пока оставляет желать лучшего в регионах вообще, и в Красноярском крае в частности. Возможно, именно развитие в этом направлении может дать возможность роста рынку факторинга?

Рынок инвестиций

Фондовый рынок, констатируют эксперты Национального рейтингового агентства, в первые шесть месяцев не смог выйти из бокового тренда, в который он угодил в ноябре прошлого года. В конце полугодия индекс РТС торговался на уровне вдвое ниже своего предкризисного максимума. В мае 2010 года кризисом в Греции и финансовыми проблемами других стран еврозоны была спровоцирована волна продаж, что привело к замедлению темпов восстановления рынка. Высокая волатильность перешла и на июнь. В этом месяце внутридневное изменение индекса РТС более чем на 3% происходило десять раз столько же, сколько в целом за январь-апрель. Если в январе-апреле внутридневные изменения индекса S&P более чем на 2% происходили в среднем два раз в месяц, то в июне такие изменения наблюдались раз в два дня.

Но в целом, не вдаваясь в детали, для российского фондового рынка финансовый кризис остался позади. Капитализация и объемы торгов вернулись на уровни двухлетней давности, пишет в конце августа КоммерсантЪ Деньги, подробно останавливаясь на изменениях конфигурации рынка в текущем году:

Антон Корнев, специалист представительства ОАО Брокерский дом ОТКРЫТИЕ в г. Красноярск: В первом полугодии 2010 года рынок инвестиций в Российской Федерации активно развивался. Количество инвесторов, пользующихся услугами ОАО Брокерский дом ОТКРЫТИЕ, как-то: брокерское обслуживание, ПИФы, индивидуальное доверительное управление - выросло в разы. Такой тенденции способствовало снижение опасений по поводу второй волны кризиса. По сравнению с прошлым годом динамика развития по всем показателям значительно лучше. Прошлый год был годом после падения, и многие инвесторы опасались заходить в рынок. Сегодня же мы имеем за плечами год стабильности, в том числе и финансового рынка, что успокаивает клиентов.

Ещё одна позитивная тенденция - в 2010 году началось оживление рынка IPO. Антон Корнев, специалист представительства ОАО Брокерский дом ОТКРЫТИЕ в г. Красноярск: Состоялись первые успешные размещения акций на первичном рынке (IPO). В частности, ИБ ОТКРЫТИЕ выступал организатором первичного размещения акций ОАО РНТ и соорганизатором размещения акций ОАО ДИОД.

Случились и позитивные изменения в законодательстве, регулирующем рынок инвестиций.

Антон Корнев, специалист представительства ОАО Брокерский дом ОТКРЫТИЕ в г. Красноярск: 2 июля 2010 года, после 10 лет дискуссий, наконец-то был принят Федеральный закон Об инсайде. Безусловно, это событие является знаковым для нашей отрасли, отмечает аналитик БД ОТКРЫТИЕ, - принятие данного закона позволит нам приблизиться к западным стандартам правового регулирования инвестиционной деятельности, значительно повысит доверие к российскому фондовому рынку как со стороны внутренних инвесторов, так, что более важно, и со стороны зарубежных инвесторов.

Анастасия Потёкина
Портал Финансист

2 сентября 2010