Выдача потребкредитов в России упала почти вдвое

Количество выданных потребительских кредитов в России в августе 2025 года снизилось на 43,8% в годовом выражении и составило 1,6 млн договоров, сообщили в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). При этом к июлю наблюдался небольшой прирост, так как число займов увеличилось на 2,4%, а их объем на 10,7%, до 331,6 млрд руб. В лидерах по выдаче кредитов остаются Москва, Подмосковье и Краснодарский край, а наиболее заметное снижение зафиксировано в регионах Дальнего Востока и Центральной России.

Основными причинами столь значительного падения в годовом выражении можно считать высокую ключевую ставку и жесткую кредитную политику банков, которая ограничивает доступ к займам для населения с плохой кредитной историей и высокой долговой нагрузкой. Дополнительным фактором выступает осторожность потребителей, так как несмотря на рост реальных доходов, россияне предпочитают сдерживать спрос в условиях экономической неопределенности, отдавая приоритет сбережениям и размещая свободные средства на банковских депозитах, где доходность остается высокой.

Так, совокупный объём вкладов и счетов физических лиц в банковском секторе на 1 августа 2025 года составил 61,148 трлн руб., то есть на 1,3 % выше июля по месяцам и на 21,5 % выше августа 2024 года. Это рекорд по статистике Центробанка с 2012 года. В июле прирост составил 22,4% год-к-году. Последствия этого тренда неоднозначны, так как с одной стороны, замедляется потребительская активность и рост розничной торговли, что тормозит темпы роста экономики, а с другой стороны, снижается долговая нагрузка населения и уменьшаются риски невозвратов для банков, но главное, формируются условия для более устойчивого снижения инфляции.

Завтра, 12 сентября, Банк России проведет заседание по ключевой ставке. Учитывая падение объемов кредитования, можно ожидать, что этот аргумент будет воспринят как сигнал к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. В июле, августе и сентябре банки уже начали корректировать свои ставки вниз, и очередное снижение «ключа» на 100–200 базисных пунктов, до 16-17%, должно поддержать этот тренд и стимулировать восстановление потребительского кредитования, что частично стимулирует спрос.

В целом, динамика последних месяцев указывает на стабилизацию сегмента, потому что число новых кредитов держится в диапазоне 1,2–1,6 млн ежемесячно. При этом к концу года вероятно сохранение осторожного роста в месячном выражении за счет снижения ставок и адаптации банков к новым экономическим условиям. Однако до уровня 2023–2024 годов рынок, скорее всего, вернется не ранее второй половины 2026 года, что отражает не только ставки, но и глубокую перестройку кредитного поведения россиян, так как в последнее время множество из них перешли к сберегательной модели поведения.