Вопрос надежности. Эксперты объяснили, в чем проблема с «длинными» вкладами

Доля долгосрочных вкладов в будущем продолжит расти, однако вряд ли достигнет уровня начала 2022 года, считают опрошенные Банки.ру эксперты. По их словам, вкладчикам сейчас удобнее размещать средства на краткосрочных депозитах.

На прошлой неделе глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков заявил, что идея стимулирования долгосрочных банковских вкладов «заслуживает внимательного изучения», однако, по его словам, необходимо детально оценить возможные «финансовые последствия» такого решения.

В чем проблема с долгосрочными вкладами?

Размещать деньги на срок более года на вкладе готовы не все, так как при досрочном закрытии вклада может быть полностью или частично потерян процентный доход, объясняет главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк.

«Кроме того, интерес к долгосрочным вкладам, как правило, ниже в периоды повышенной неопределенности. Как правило, удобнее и спокойнее размещать средства на короткий срок, поэтому привлекать долгосрочные вклады у населения сложно», — добавляет она.

В условиях, когда горизонт планирования у вкладчиков существенно сократился, им надежнее иметь средства под рукой, чем замораживать на длительный срок ради дополнительных 1–2%, соглашается вице-президент Банка ДОМ.РФ Игорь Кузавов.

Какую долю составляют «длинные» вклады?

В начале 2022 года доля вкладов, открытых на срок более года, составляла 33% средств населения, размещенных в банках, отмечает Ващелюк.

• В начале июня доля снизилась до 14% из-за более высоких ставок по вкладам на короткие сроки.
• К 1 марта 2023 года доля долгосрочных вкладов достигла только 22%, несмотря на более высокие процентные ставки по «длинным» депозитам.

В настоящее время средняя ставка по вкладам на три месяца составляет около 7%, на год — 8%, на три года — более 9% (без возможности снятия и пополнения).

Игорь Кузавов добавляет, что Банк России отмечает увеличение доли текущих счетов (включая накопительные) в структуре средств населения и снижение доли вкладов, особенно долгосрочных.

«Регулятор в большей степени оценивает инфляционные последствия этой истории, считая, что текущие счета могут быть быстрее конвертированы в расходы и увеличение совокупного спроса. Сложно согласиться с такой оценкой, когда доля вкладов снижается в большей степени из-за незначительной разницы в ставках по депозитам и текущим (накопительным) счетам», — отмечает он.

Может ли вырасти популярность «длинных» вкладов?

Интерес к долгосрочным вкладам может вырасти при следующих условиях, продолжает Ващелюк:

• повышении процентных ставок по ним;
• появлении возможности пополнения или досрочного снятия.

«Но подобные опции сделают инструмент менее выгодным для банков. В целом увеличению интереса к долгосрочным сбережениям обычно способствуют высокий уровень доверия к финансовой системе, общая макроэкономическая стабильность», — добавляет она.

Эксперт прогнозирует, что доля долгосрочных вкладов продолжит постепенно расти, но может не достигнуть уровня начала 2022 года.

«До 2022 года доля вкладов в иностранной валюте (долларах и евро) в долгосрочных депозитах населения составляла почти 30%. Сейчас интерес к "токсичным" валютам снизился, и объем их размещения на "длинных" вкладах вряд ли восстановится», — заключает аналитик.