ЦБ закручивает гайки: эксперты рассказали, как действовать «неквалам»
1 октября вступают в силу ограничения для неквалифицированных инвесторов — российские брокеры могут исполнять их поручения по покупке ценных бумаг эмитентов из «недружественных стран» только при определенных условиях.
«Ведомости» выяснили, что в этой ситуации могут сделать инвесторы.
Брокеры не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по покупке ценных бумаг эмитентов из «недружественных стран», если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября лимит снизится до 10%, с 1 декабря — до 5%. 1 января 2023 года сделки будут запрещены полностью.
Кроме того, вводятся ограничения на поручения на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются бумаги эмитентов из «недружественных стран», и на поручения по увеличению коротких позиций по таким бумагам.
При этом не обязательно иметь на счете более 6 млн рублей, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал», основатель «Велес академии» Валентина Савенкова, есть возможность «заквалиться» по обороту с суммой менее 500 тыс. рублей. Инвестор может ловить краткосрочные тренды длиной одна-две недели, это четыре — шесть сделок в месяц или около 50 сделок в год, что эквивалентно годовому обороту в 25 млн рублей.
Второй шаг — формирование портфеля из надежных компаний, возможно, из дивидендных историй, чтобы он не требовал частой ребалансировки, поскольку нарастить какую-либо из позиций в таком случае будет невозможно, говорит руководитель управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» Владимир Цыбенко.
Также эксперты рекомендуют искать профессиональных управляющих, у которых сохранится доступ на иностранные рынки. Открывать брокерские счета за рубежом не советуют, поскольку можно столкнуться с целым рядом проблем: от временной заморозки до блокировки счета с невозможностью вывести активы.
«Неквалы» по-прежнему смогут без ограничений приобретать на рынке паи фондов, инвестирующих в акции «недружественных стран», отмечают эксперты. Такие паи являются российской ценной бумагой независимо от состава активов фонда, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин, поэтому ограничения ЦБ на покупку иностранных инструментов неквалифицированными инвесторами на них не распространяются.
Остаются доступными для «неквалов» и «дружественные» иностранные бумаги, пока представленные на СПБ Бирже Гонконгом.
Эксперты советуют держаться подальше от всех непонятных активов со спорными юридическими перспективами. В любой непонятной ситуации, когда не знаешь, что принесет завтрашний день, гораздо безопаснее оставаться в рамках известного правового поля страны своего проживания, считает Савенкова.
Брокеры не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по покупке ценных бумаг эмитентов из «недружественных стран», если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября лимит снизится до 10%, с 1 декабря — до 5%. 1 января 2023 года сделки будут запрещены полностью.
Кроме того, вводятся ограничения на поручения на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются бумаги эмитентов из «недружественных стран», и на поручения по увеличению коротких позиций по таким бумагам.
Как поступить инвесторам
Самый логичный и простой способ не потерять доступ к иностранным бумагам, прежде всего котирующимся на NYSE и NASDAQ, — это получить статус квалифицированного инвестора, отмечают эксперты.При этом не обязательно иметь на счете более 6 млн рублей, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал», основатель «Велес академии» Валентина Савенкова, есть возможность «заквалиться» по обороту с суммой менее 500 тыс. рублей. Инвестор может ловить краткосрочные тренды длиной одна-две недели, это четыре — шесть сделок в месяц или около 50 сделок в год, что эквивалентно годовому обороту в 25 млн рублей.
Второй шаг — формирование портфеля из надежных компаний, возможно, из дивидендных историй, чтобы он не требовал частой ребалансировки, поскольку нарастить какую-либо из позиций в таком случае будет невозможно, говорит руководитель управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» Владимир Цыбенко.
Также эксперты рекомендуют искать профессиональных управляющих, у которых сохранится доступ на иностранные рынки. Открывать брокерские счета за рубежом не советуют, поскольку можно столкнуться с целым рядом проблем: от временной заморозки до блокировки счета с невозможностью вывести активы.
Альтернативные варианты
Существуют легитимные инструменты на иностранные акции, находящиеся в российской юрисдикции и имеющие минимальные риски, которые остаются доступными для неквалифицированных инвесторов, напоминает Савенкова. Например, это фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ 100 и расчетный фьючерс на паи фонда Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1, бенчмарком которого является индекс NASDAQ 100.«Неквалы» по-прежнему смогут без ограничений приобретать на рынке паи фондов, инвестирующих в акции «недружественных стран», отмечают эксперты. Такие паи являются российской ценной бумагой независимо от состава активов фонда, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин, поэтому ограничения ЦБ на покупку иностранных инструментов неквалифицированными инвесторами на них не распространяются.
Остаются доступными для «неквалов» и «дружественные» иностранные бумаги, пока представленные на СПБ Бирже Гонконгом.
Эксперты советуют держаться подальше от всех непонятных активов со спорными юридическими перспективами. В любой непонятной ситуации, когда не знаешь, что принесет завтрашний день, гораздо безопаснее оставаться в рамках известного правового поля страны своего проживания, считает Савенкова.
Читайте также
Т-Банк выпустил Аромакарты
Т-Банк начал выпуск ароматизированных карт Black
На сайте ФНС можно найти свою инспекцию за 30 секунд
ФНС предлагает удобный способ определить свою инспекцию по месту жительства или нахождения организации
ВТБ поддержит масштабную выставку Ильи Репина в Пекине
ВТБ поддержит выставку «Илья Репин. Энциклопедия русской жизни» (проект Третьяковской галереи) в Национальном музее Китая
Дальневосточный банк обновит условия начисления процентов по накопительному счету
С 1 августа надбавка за расходные операции по картам Дальневосточного банка будет исчисляться по-новому
ВТБ подвел итоги конкурса по выбору имени леопарда
ВТБ провел конкурс на самое оригинальное имя для котёнка дальневосточного леопарда
Азиатско-Тихоокеанский банк открыл офис нового формата в Москве
11 июля после завершения ремонтных работ в Москве открылся офис нового формата Азиатско-Тихоокеанского банка
Банки сворачивают кешбэк: что придет ему на смену?
Классические программы кешбэков становятся невыгодными банкам в долгосрочной перспективе
В июне рынок ЦФА превысил объем размещений за весь 2024 год
Однако около 70% эмитентов ЦФА не имеют кредитного рейтинга, предупреждает Cbonds
Число фишинговых предложений в Telegram достигло трехлетнего максимума
Рост фишинга эксперты связывают с падением банковских ставок и популярностью мессенджера среди инвесторов
ЦБ обяжет компании раскрывать больше данных во время ІРО
Новые правила заставят эмитентов раскрывать больше показателей и прогнозов компании, а также структуру самого IPO