ЦБ закручивает гайки: эксперты рассказали, как действовать «неквалам»
1 октября вступают в силу ограничения для неквалифицированных инвесторов — российские брокеры могут исполнять их поручения по покупке ценных бумаг эмитентов из «недружественных стран» только при определенных условиях.
«Ведомости» выяснили, что в этой ситуации могут сделать инвесторы.
Брокеры не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по покупке ценных бумаг эмитентов из «недружественных стран», если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября лимит снизится до 10%, с 1 декабря — до 5%. 1 января 2023 года сделки будут запрещены полностью.
Кроме того, вводятся ограничения на поручения на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются бумаги эмитентов из «недружественных стран», и на поручения по увеличению коротких позиций по таким бумагам.
При этом не обязательно иметь на счете более 6 млн рублей, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал», основатель «Велес академии» Валентина Савенкова, есть возможность «заквалиться» по обороту с суммой менее 500 тыс. рублей. Инвестор может ловить краткосрочные тренды длиной одна-две недели, это четыре — шесть сделок в месяц или около 50 сделок в год, что эквивалентно годовому обороту в 25 млн рублей.
Второй шаг — формирование портфеля из надежных компаний, возможно, из дивидендных историй, чтобы он не требовал частой ребалансировки, поскольку нарастить какую-либо из позиций в таком случае будет невозможно, говорит руководитель управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» Владимир Цыбенко.
Также эксперты рекомендуют искать профессиональных управляющих, у которых сохранится доступ на иностранные рынки. Открывать брокерские счета за рубежом не советуют, поскольку можно столкнуться с целым рядом проблем: от временной заморозки до блокировки счета с невозможностью вывести активы.
«Неквалы» по-прежнему смогут без ограничений приобретать на рынке паи фондов, инвестирующих в акции «недружественных стран», отмечают эксперты. Такие паи являются российской ценной бумагой независимо от состава активов фонда, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин, поэтому ограничения ЦБ на покупку иностранных инструментов неквалифицированными инвесторами на них не распространяются.
Остаются доступными для «неквалов» и «дружественные» иностранные бумаги, пока представленные на СПБ Бирже Гонконгом.
Эксперты советуют держаться подальше от всех непонятных активов со спорными юридическими перспективами. В любой непонятной ситуации, когда не знаешь, что принесет завтрашний день, гораздо безопаснее оставаться в рамках известного правового поля страны своего проживания, считает Савенкова.
Брокеры не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по покупке ценных бумаг эмитентов из «недружественных стран», если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября лимит снизится до 10%, с 1 декабря — до 5%. 1 января 2023 года сделки будут запрещены полностью.
Кроме того, вводятся ограничения на поручения на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются бумаги эмитентов из «недружественных стран», и на поручения по увеличению коротких позиций по таким бумагам.
Как поступить инвесторам
Самый логичный и простой способ не потерять доступ к иностранным бумагам, прежде всего котирующимся на NYSE и NASDAQ, — это получить статус квалифицированного инвестора, отмечают эксперты.При этом не обязательно иметь на счете более 6 млн рублей, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал», основатель «Велес академии» Валентина Савенкова, есть возможность «заквалиться» по обороту с суммой менее 500 тыс. рублей. Инвестор может ловить краткосрочные тренды длиной одна-две недели, это четыре — шесть сделок в месяц или около 50 сделок в год, что эквивалентно годовому обороту в 25 млн рублей.
Второй шаг — формирование портфеля из надежных компаний, возможно, из дивидендных историй, чтобы он не требовал частой ребалансировки, поскольку нарастить какую-либо из позиций в таком случае будет невозможно, говорит руководитель управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» Владимир Цыбенко.
Также эксперты рекомендуют искать профессиональных управляющих, у которых сохранится доступ на иностранные рынки. Открывать брокерские счета за рубежом не советуют, поскольку можно столкнуться с целым рядом проблем: от временной заморозки до блокировки счета с невозможностью вывести активы.
Альтернативные варианты
Существуют легитимные инструменты на иностранные акции, находящиеся в российской юрисдикции и имеющие минимальные риски, которые остаются доступными для неквалифицированных инвесторов, напоминает Савенкова. Например, это фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ 100 и расчетный фьючерс на паи фонда Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1, бенчмарком которого является индекс NASDAQ 100.«Неквалы» по-прежнему смогут без ограничений приобретать на рынке паи фондов, инвестирующих в акции «недружественных стран», отмечают эксперты. Такие паи являются российской ценной бумагой независимо от состава активов фонда, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин, поэтому ограничения ЦБ на покупку иностранных инструментов неквалифицированными инвесторами на них не распространяются.
Остаются доступными для «неквалов» и «дружественные» иностранные бумаги, пока представленные на СПБ Бирже Гонконгом.
Эксперты советуют держаться подальше от всех непонятных активов со спорными юридическими перспективами. В любой непонятной ситуации, когда не знаешь, что принесет завтрашний день, гораздо безопаснее оставаться в рамках известного правового поля страны своего проживания, считает Савенкова.
Читайте также
Более 700 миллиардов рублей накопили жители Красноярского края на вкладах
С января по апрель 2025 года жители Красноярского края пополнили вклады (без счетов эскроу) на 31 млрд рублей
Брокер ВТБ первым перевел инвестиционную инфраструктуру на отечественные технологии
Брокер ВТБ завершил переход на цифровую платформу, полностью основанную на российских технологических решениях
ГД предписала банкам открывать счета подросткам лишь с согласия родителей
Госдума приняла закон, запрещающий банкам открывать счета подросткам до 18 лет
В ГД внесут проект о господдержке ипотеки для родителей до 26 лет
В ГД внесут проект о господдержке для погашения ипотеки для родителей до 26 лет
Долгосрочная статистика: в итогах ПДС за 2024 год учли будущее
Frank Media пытались разобраться, сколько денег негосударственные пенсионные фонды привлекли по программе долгосрочных сбережений (ПДС) в 2024 году
Мировые центробанки единодушно делают ставку на золото
Опрос WGC фиксирует рост их интереса к золоту как к защитному активу на фоне геополитической и валютной неопределенности
Мантуров оценил эффект от снижения ключевой ставки для бюджета
Первый вице-премьер Мантуров оценил эффект снижения ключевой ставки для бюджета
Госдума приняла в третьем чтении закон о лишении свободы для дропперов
Также предусмотрены штрафы и исправительные работы
Альфа-Банк снизил ставки по программам рыночной ипотеки
С 17 июня Альфа-Банк снизил ставки по программам рыночной ипотеки на величину до 2,7 п.п.
Кредит в банке для россиян может стать привилегией
В апреле доля отказов банков по заявкам россиян на кредиты достигла 79,6%,