ЦБ второй раз за год увеличил прогноз по прибыли банков

Чистая прибыль российских банков по итогам года может перевалить за ₽4 трлн, сообщил ЦБ. Поддержку сектору оказывает увеличение чистой процентной маржи, но сектор уже сталкивается с возросшими рисками по кредитам бизнесу

Банк России вновь улучшил прогноз по чистой прибыли банковского сектора на 2026 год — до 3,9–4,4 трлн руб., сдвинув диапазон на 0,5 трлн руб., следует из обзора регулятора. Это уже второй пересмотр: если в начале года ЦБ предполагал, что банки заработают 3,3–3,8 трлн руб., то в мае поднял планку до 3,4–3,9 трлн руб.

Для сравнения: в 2025 году финансовый результат  составил 3,5 трлн руб., а рекорд по чистой прибыли сектора ставил в 2023–2024 годах 3,8 трлн руб.

Регулятор объясняет повторный пересмотр прогноза сохраняющейся высокой чистой процентной маржой — ставки по кредитам снижаются медленнее стоимости фондирования банков. «Прогноз по прибыли в 2026 году мы повысили на 0,5 трлн руб. <…> благодаря сохраняющейся высокой марже», — говорится в обзоре.

По итогам первого полугодия кредитные организации заработали 2,3 трлн руб. чистой прибыли — на 36,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Но во втором квартале финансовый результат сектора ухудшился: чистая прибыль составила 1,08 трлн руб. против 1,24 трлн руб. в первом квартале. Основной причиной стало сокращение неосновных доходов, прежде всего из-за отрицательной переоценки ОФЗ. Основная прибыль, напротив, выросла на 43 млрд руб., или 4%.

Главным источником роста основной прибыли остается процентный бизнес. Чистый процентный доход банков во втором квартале увеличился на 237 млрд руб., или 11%, до 2,41 трлн руб. Рост произошел из-за опережающего снижения процентных расходов по сравнению с процентными доходами. Чистый комиссионный доход во втором квартале увеличился на 58 млрд руб., или 10%, до 644 млрд руб. — в основном за счет увеличения комиссий за переводы и расчетно-кассовое обслуживание.

По оценкам ЦБ, чистая процентная маржа банковского сектора поднялась до 5,5% против 5,1% в первом квартале. Стоимость фондирования снизилась на 0,9 п.п., тогда как доходность активов — только на 0,4 п.п.

«В условиях ожидания рынком более плавного смягчения ДКУ кредитные ставки снижались медленнее депозитных», — объясняет регулятор повышение прогноза по чистой процентной марже. ЦБ поднял ее ожидаемый диапазон на 2026 год до 4,9–5,1% с прежних 4,4–4,6%.

Более быстрое удешевление фондирования связано не только с динамикой ключевой ставки, но и с быстрой переоценкой ранее привлеченных банками средств, отмечает ЦБ. По его оценкам, около 70% остатков на вкладах населения размещено на срок до шести месяцев, а около 60% средств компаний — на срок до трех месяцев.

Стоимость фондирования снижается быстрее ставок по кредитам не случайно, указал ЦБ. Около 65% корпоративного кредитного портфеля приходится на кредиты с плавающими ставками, поэтому в этом сегменте доходность активов реагирует на смягчение денежно-кредитных условий быстрее. В рознице банки снижают ставки более сдержанно, говорится в обзоре.

Динамика чистых процентных доходов пока позволяет сектору компенсировать увеличение расходов на резервы. Во втором квартале такие отчисления выросли на 130 млрд руб., или 25%, причем преимущественно за счет корпоративного сегмента: банки признали больше потерь по кредитам компаниям, испытывающим финансовые трудности, отметил регулятор. Во втором полугодии тенденция на создание резервов по компаниям с высокой долговой нагрузкой и ранее накопленными проблемами сохранится, читают в Банке России.

В целом стоимость риска (CoR), отражающая сумму резервов под кредитные потери в отношении к размеру кредитного портфеля, у банков растет именно по корпоративному портфелю — на 0,7 п.п. за квартал, до 1,3%. В рознице показатель уменьшился на 0,8 п.п., до 2,2%. Регулятор сохранил прогноз стоимости кредитного риска (CoR) на 2026 год для корпоративного сегмента на уровне 1,3–1,7%, но ожидает, что расходы на резервы во втором полугодии будут выше, чем в первом. Для розничного сегмента прогноз CoR также не изменился и составляет 2,2–2,6%.

Качество корпоративного портфеля при этом несколько ухудшилось. Доля проблемных кредитов юридическим лицам выросла с 11,6% на конец первого квартала до 11,8% на конец июня.

«На качество кредитов в том числе повлиял прирост рискованных реструктуризаций по отдельным промышленным компаниям (+0,2 трлн руб.). Кроме того, ухудшалось финансовое положение некоторых заемщиков из сектора недвижимости (+0,1 трлн руб.) и нефтегазовой отрасли (+0,1 трлн руб.)», — перечислил Банк России.

Источник: РБК