ЦБ объяснил дефицит юаней на российском рынке
Одна из причин дефицита юаней на российском рынке, наблюдавшегося в апреле—мае, связана с тем, что локальные участники хранят часть валюты на счетах в китайских банках, отмечает ЦБ. Также играют роль валютные ограничения в Китае
Российские участники финансового рынка размещают часть юаней на счетах в китайских банках, а не вкладываются в локальные юаневые инструменты, и это приводит к дефициту юаневой ликвидности на российском рынке, следует из «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России за май 2023 года. Ситуация с дефицитом юаневой ликвидности, в частности, наблюдалась с апреля до середины мая 2023 г., что могло быть вызвано спросом на юани для оплаты импорта, отмечает регулятор, добавляя, что в текущий момент ситуация стала сбалансированной.
«Участники, привлекающие крупнейшие объемы в юанях, могут размещать их в некоторые периоды времени на счетах в китайских банках — нерезидентах, в том числе для финансирования импорта. Таким образом, полученные юани не вкладываются в юаневые активы (кредиты, облигации) на внутреннем рынке, а выводятся с российского рынка на зарубежные счета, что приводит к дефициту этой валюты на внутреннем рынке», — указано в обзоре.
Одновременно затруднено привлечение оншорных юаней на российский рынок из-за валютного контроля в Китае, отмечается в обзоре. Все это приводит к тому, что спрос на юани на российском рынке превышает предложение этой валюты.
«В части размещения юаней за рубли крупные позиции практически отсутствуют — предложение юаня распределено между участниками. При этом спрос на юани формируют меньшее число кредитных организаций: в отдельные дни только некоторые из них привлекают объем юаней, соразмерный объему предложения топ-10 крупнейших участников на рынке», — указано в обзоре.
Чтобы управлять ликвидностью, участники обращаются к инструменту Банка России по предоставлению юаней за рубли на валютных свопах овернайт. «В последнее время число таких сделок увеличилось. Например, 5 мая 2023 года кредитные организации привлекли рекордный объем юаней у Банка России — на 51,6 млрд руб.», — говорится в обзоре.
ЦБ отмечает, что представление о ситуации с юаневой ликвидностью дает разница между рублевой процентной ставкой (RUONIA) и индикативным курсом по сделкам «валютный своп» CNY/RUB (своп-разница в процентах), который отражает стоимость юаней в России: чем больше разница, тем выше дефицит, объясняется в обзоре.
По данным ЦБ, доля юаня в экспортно-импортных операциях в апреле 2023 года (последние актуальные данные) достигла 23% в экспорте и 31% в импорте; в марте эти показатели составляли 18% и 27% соответственно. В стоимостном выражении месячная экспортная выручка в китайских юанях выросла с $6,9 млрд до $7,2 млрд, а импортные платежи — с $7,7 млрд до $7,9 млрд, указано в обзоре. На долю рубля в экспортных расчетах в апреле пришелся 41%, сообщала председатель Банка России Эльвира Набиуллина на брифинге по итогам заседания совета директоров по ключевой ставке.
Согласно данным Международной банковской системы передачи информации и совершения платежей (SWIFT), по итогам апреля 2023 года Россия занимала четвертую строчку в рейтинге стран с наибольшим объемом платежей офшорным юанем. На ее долю пришлось 2,83% от общего объема платежей китайской валютой за пределами материкового Китая. Но это не лучший результат. По итогам августа 2022 года Россия занимала третью строчку рейтинга SWIFT с долей в 4,3%. В статистике SWIFT отражаются не все юаневые операции российских агентов, поскольку часть банков из-за санкций отключены от этой системы.
Российские участники финансового рынка размещают часть юаней на счетах в китайских банках, а не вкладываются в локальные юаневые инструменты, и это приводит к дефициту юаневой ликвидности на российском рынке, следует из «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России за май 2023 года. Ситуация с дефицитом юаневой ликвидности, в частности, наблюдалась с апреля до середины мая 2023 г., что могло быть вызвано спросом на юани для оплаты импорта, отмечает регулятор, добавляя, что в текущий момент ситуация стала сбалансированной.
«Участники, привлекающие крупнейшие объемы в юанях, могут размещать их в некоторые периоды времени на счетах в китайских банках — нерезидентах, в том числе для финансирования импорта. Таким образом, полученные юани не вкладываются в юаневые активы (кредиты, облигации) на внутреннем рынке, а выводятся с российского рынка на зарубежные счета, что приводит к дефициту этой валюты на внутреннем рынке», — указано в обзоре.
Одновременно затруднено привлечение оншорных юаней на российский рынок из-за валютного контроля в Китае, отмечается в обзоре. Все это приводит к тому, что спрос на юани на российском рынке превышает предложение этой валюты.
«В части размещения юаней за рубли крупные позиции практически отсутствуют — предложение юаня распределено между участниками. При этом спрос на юани формируют меньшее число кредитных организаций: в отдельные дни только некоторые из них привлекают объем юаней, соразмерный объему предложения топ-10 крупнейших участников на рынке», — указано в обзоре.
Чтобы управлять ликвидностью, участники обращаются к инструменту Банка России по предоставлению юаней за рубли на валютных свопах овернайт. «В последнее время число таких сделок увеличилось. Например, 5 мая 2023 года кредитные организации привлекли рекордный объем юаней у Банка России — на 51,6 млрд руб.», — говорится в обзоре.
ЦБ отмечает, что представление о ситуации с юаневой ликвидностью дает разница между рублевой процентной ставкой (RUONIA) и индикативным курсом по сделкам «валютный своп» CNY/RUB (своп-разница в процентах), который отражает стоимость юаней в России: чем больше разница, тем выше дефицит, объясняется в обзоре.
По данным ЦБ, доля юаня в экспортно-импортных операциях в апреле 2023 года (последние актуальные данные) достигла 23% в экспорте и 31% в импорте; в марте эти показатели составляли 18% и 27% соответственно. В стоимостном выражении месячная экспортная выручка в китайских юанях выросла с $6,9 млрд до $7,2 млрд, а импортные платежи — с $7,7 млрд до $7,9 млрд, указано в обзоре. На долю рубля в экспортных расчетах в апреле пришелся 41%, сообщала председатель Банка России Эльвира Набиуллина на брифинге по итогам заседания совета директоров по ключевой ставке.
Согласно данным Международной банковской системы передачи информации и совершения платежей (SWIFT), по итогам апреля 2023 года Россия занимала четвертую строчку в рейтинге стран с наибольшим объемом платежей офшорным юанем. На ее долю пришлось 2,83% от общего объема платежей китайской валютой за пределами материкового Китая. Но это не лучший результат. По итогам августа 2022 года Россия занимала третью строчку рейтинга SWIFT с долей в 4,3%. В статистике SWIFT отражаются не все юаневые операции российских агентов, поскольку часть банков из-за санкций отключены от этой системы.
Читайте также
ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 2 п.п.
Сегодня, 26 июля 2024 года, Банк России принял решение повысить размер ключевой ставки сразу на 2 п.п., до – 18% годовых
Альфа-Банк запустил безлимитный сервис внесения изменений в налоговой для бизнеса
Теперь предприниматели могут оперативно обновлять информацию в Федеральной налоговой службе без дополнительных затрат
Дальневосточный банк повысил ставки по двум рублевым вкладам
Дальневосточный банк повысил ставки по рублевым вкладам: «Новые возможности» и «Доходный»
В Альфа-Банке запустили безопасный файлообменник для предпринимателей
В банке создали сервис Альфа-Диск, который позволяет просто, быстро и безопасно передавать конфиденциальные данные
Россельхозбанк запустил акцию «Рецепт для бизнеса»
РСХБ запустил акцию «Рецепт для бизнеса»для владельцев ресторанов и кафе
Доходности по надежным бондам впервые за полгода превысили ставки по депозитам
К концу второго квартала облигационные доходности были уже на 20 базисных пункта выше ставок по депозитам среди банков из топ-10
Из законопроекта о майнинге убрали запрет на организацию обращения криптовалют
Запрет на рекламу криптовалют сохранится
НАУФОР предложила отказаться от центрального депозитария
Еще ассоциация предлагает усовершенствовать механизм определения тарифов Московской биржи
ЦБ может «обелить» списки юрлиц о случаях или попытках мошеннических переводов
ЦБ учёл опасения банковского сообщества по поводу риска блокировки платежей для честных компаний
Еврокомиссия запретила принимать участие в обмене активами с россиянами
Какие проблемы это создаст для инвесторов