Стимулы в Китае и дорогая нефть помогут российскому рынку удержать уровень в 3000 пунктов

Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Стимулы в Китае и дорогая нефть помогут российскому рынку удержать уровень в 3000 пунктов

Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Нефть незначительно дешевеет, но прогнозы по спросу и цене на нефть улучшаются. В Китае стимулы приобретают более конкретный характер на фоне слабой статистики. Соответственно, вслед за мерами поддержки в КНР можно ждать более устойчивого спроса на товары российского экспорта, что станет также поддержкой для российских акций и рубля.

Итоги прошедшей недели

За прошедшую неделю индекс МосБиржи поднялся с 2923,54 п. до 3008,61 п., а индекс РТС с 1012,37 п. до 1033,67 п. Пара EUR/USD снизилась с $1,1127 до $1,1018. Пара USD/RUB выросла с 90,92 до 91,71, а EUR/RUB снизилась с 101,20 до 100,92. Нефть Brent подорожала с $81,07 до $84,99 за баррель. Золото на Comex подешевело с $1984,10 до $1955,70 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust сократились с 919,00 до 912,93 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 4536,34 п. до 4582,23 п.

Неделя вновь оказалась продуктивной для российского рынка. Индекс МосБиржи смог достигнуть уровня 3000 пунктов и даже закрыл день и неделю выше его. В понедельник выросли 9 из 10 отраслевых индекса. «Северсталь» (CHMF) сообщила об увеличении выплавки стали в I полугодии на 6%. ГМК «Норникель» (GMKN) сообщил о сокращении производства никеля на 9% в I полугодии, но производство палладия выросло на 5%. «РусАгро» (AGRO) отчиталась о сокращении консолидированной выручки на 10% в II квартале. Во вторник рынок вновь показал рост. Все 10 отраслевых индекса закрыли день в плюсе. Одной из новостей дня стала публикация в Wall Street Journal о том, что российская нефть продаётся по ценам выше потолка, который установили G7. Positive Technologies (POSI) опубликовала отчёт за II квартал. Пока речи об удвоении показателей в годовом выражении нет, но менеджмент подчёркивает, что стратегия выхода на такие темпы роста реализуется. МВФ повысил прогноз ВВП РФ в текущем году с 0,7% до 1,5%. В среду рынок взял паузу в росте, но потери были минимальными. OZON Holdings (OZON) объявил о создании логистических центров в Казахстане и в Тульской области с общим объёмом инвестиций в 5,5 млрд руб. Совет директоров ТМК (TRMK) рекомендовал акционерам одобрить дивиденды за I полугодие в размере 13,45 руб на акцию с датой закрытия реестра 5 сентября. GlobalTrans сообщила о том, что прибыль с 1 января по 26 июля выросла в 17 раз до 15,55 млрд руб.

Четверг был насыщен отчётностью компаний. Индекс МосБиржи обозначил своё намерение добраться до отметки 3000 пунктов. Нефть продолжила дорожать. Акции ВТБ (VTBR) поднялись почти на 7%. Прибыль финансовой организации в I полугодии составила 289,8 млрд руб. «Яндекс» (YNDX) сообщил о росте прибыли в II квартале на 82% до 14,6 млрд руб. Выручка IT компании повысилась на 55% до 182,49 млрд руб. «РусАл» (RUAL) отчитался об убытке в 332,9 млн руб в I полугодии. Торги пятницы проходили на фоне продолжающегося роста котировок нефти, которые к вечеру подобрались к уровню $85 за баррель Brent. «Лента» (LENT) во II кв. нарастила выручку на 1,9%, чистая прибыль сократилась в 25,5 раза. Чистая прибыль застройщика «Самолёт» (SMLT) в I полугодии достигла 12,5 млрд руб по сравнению с 13,2 млрд руб годом ранее. Выручка возросла на 15% до 101,8 млрд руб. «Акрон» (AKRN) сообщил о сокращении прибыли до 18,19 млрд руб с 67,02 млрд руб годом ранее. Итог недели – повышение индекса МосБиржи выше 3000 пунктов.

Сама статистика заставляет власти КНР перейти к активным мерам стимулирования
Азиатские рынки начали новую неделю преимущественно ростом. Власти Китая озвучили планы по стимулированию внутреннего спроса, включая продажи автомобилей, недвижимости и услуг. Отдельно принимаются региональные меры стимулирования. В Пекине и Чанчжэне власти намерены смягчить условия для покупателей первого жилья. Меж тем статистика по Китаю говорит о необходимости таких стимулов. Сводный индикатор деловой активности от НБС снизился в июле до 51,1 п. с 52,5 п. Индекс активности в промышленности повысился до 49,3 п. с 49,0 п. в июне, а вот в сфере услуг индикатор деловой активности снизился до 51,5 п. с 53,2 п.

Японский рынок также пытался расти, но в данном случае существенную роль в динамике индексов играли отдельные бумаги. Слабый отчёт производителя промышленных роботов Fanuc послужил поводом для падения акций компании. От Toyota Motor, чьи акции дорожали на 3%, ждут сильного отчёта. Аналогично бумаги производителя литографического оборудования Tokyo Electron повышались на 3%. Рост рынка происходил на фоне повышения доходностей облигаций. Доходность 10-летних бондов повысилась на 6,1 Б.П. до 0,612%. Акции финансовых организаций, в целом, реагировали на это ростом.

По состоянию на 8:25 мск:
  • NIKKEI 225 - 33167,64 п. (+1,25%),
  • Hang Seng - 20210,48 п. (+1,48%),
  • Shanghai Composite - 3289,49 п. (+0,41%).

Дефицит на рынке нефти неизбежен

Нефть начала новую неделю со снижения. Однако подобная коррекция просматривалась после того, как цена барреля повышалась пять недель подряд до максимальных значений с апреля. В Goldman Sachs допускают возобновление роста. В частности, аналитики банка считают, что спрос на нефть в июле достиг 102,8 млн баррелей в сутки. Соответственно, в сентябре Brent может достигнуть $86 за баррель, а в II квартале 2024 года добраться до $93 за баррель. В II полугодии дефицит поставок может достигнуть 1,8 млн баррелей в день. Затем он сократиться до 0,6 млн баррелей в 2024 году. Многое определиться тем, сколь долго Саудовская Аравия будет поддерживать своё добровольное сокращение производства на 1 млн баррелей.

По состоянию на 8:45 мск:
  • Brent - $84,40 (-0,69%),
  • WTI - $80,26 (-0,40%),
  • Алюминий - $2227 (+0,00%),
  • Золото - $1992,3 (-0,01%),
  • Никель - $22180 (-0,54%).

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research»

Источник: ПАО Банк «ФК Открытие»
Тэги:

Читайте также

Очень ГРОМКАЯ СТАВКА вкладов ПСБ
Очень ГРОМКАЯ СТАВКА вкладов ПСБ
Изучаем не один, а сразу несколько (с обещанием доходности до 17%!) вкладов от ПСБ
В Красноярском крае открылся четвертый в регионе Центр общения старшего поколения
Отделение Социального фонда России по Красноярскому краю на базе клиентской службы Большеулуйского района открыло четвертый в регионе Центр общения старшего поколения
ВТБ намерен сохранить лидирующие позиции в корпоративно-инвестиционном бизнесе
Финансовое сопровождение структурных преобразований и нового инвестиционного цикла в экономике – цель корпоративно-инвестиционного блока
РСХБ устроит «Пир на весь мир»
С 1 по 7 марта на федеральной территории «Сириус» пройдёт Всемирный Фестиваль молодежи
СДМ-Банк предлагает специальные условия кредитования для компаний, владеющих грузовым транспортом
СДМ-Банк запустил акцию для всех компаний, которые владеют грузовым транспортом
ВТБ поддерживает продление «семейной ипотеки» до 2030 года
ВТБ поддерживает продление программы «семейная ипотека» до 2030 года
Россельхозбанк откроет для фермерской продукции доступ к своей 7-миллионной клиентской аудитории
Число покупателей фермерской продукции на маркетплейсе «Свое Родное» превысило 1 миллион человек
Дальневосточный банк вошел в ТОП-5 лучших по арктической ипотеке
Дальневосточный банк вошёл в число лидеров рейтинга Лучшие арктические ипотеки в феврале 2024 года
ВТБ: общий грузопоток по Северному морскому пути в течение 10 лет может достичь 400 млн тонн
При этом 200 млн тонн обеспечит грузопоток только российских предприятий, а еще 200 млн тонн – перевозка грузов транзитом
Путин предложил подумать над дифференциацией налогов для компаний и граждан
Фискальная нагрузка должна быть распределена в сторону тех, у кого более высокие личные и корпоративные доходы