Ставка поплыла за инфляцией

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) подвело первые итоги своего амбициозного проекта — программы выдачи ипотеки с плавающей ставкой, привязанной к уровню инфляции. Всего с начала года было выдано десять таких кредитов: в расчетном периоде инфляция вместо того, чтобы падать, росла, а вместе с ней — и ставка по кредиту. В агентстве указывают, что в текущих экономических условиях для адаптации продукта с плавающей ставкой на рынке нужно время, и ожидают роста спроса в случае стабилизации экономической ситуации.

О первых результатах выдачи ипотеки с переменной ставкой, привязанной к инфляции, "Ъ" рассказали в АИЖК. Согласно данным агентства, с момента запуска "пилота" в январе 2016 года АИЖК выдало десять таких кредитов на общую сумму около 13 млн. руб. Ипотеку с переменной ставкой выдали партнеры--регоператоры АИЖК в Новгородской и Свердловской областях, а также республиках Карелия и Удмуртия. Банки--партнеры АИЖК (в их числе Бинбанк, Росинтербанк и другие) ипотеку с переменной ставкой пока не выдавали, так как до 31 марта АИЖК реализовывало пилотный проект по переменной ставке с региональными операторами, уточнили в агентстве. Действующая сеть АИЖК насчитывает 53 партнера в 69 регионах.

В рамках новой программы АИЖК процентная ставка по ипотеке рассчитывается исходя из фактического уровня инфляции, публикуемого Росстатом, за три месяца, предшествующих выдаче кредита, плюс 4,9 процентного пункта (включает маржу, стоимость риска и стоимость фондирования для АИЖК). Ставка пересматривается ежеквартально. Ежемесячный платеж по кредиту фиксируется на весь срок и не зависит от изменения процентной ставки (в случае ее роста увеличивается срок выплаты ипотеки, в случае снижения, соответственно, сокращается). По данным АИЖК, в первом квартале процентная ставка по ипотеке с переменной ставкой составляла 13,25%. Однако уже во втором квартале из-за роста инфляции она увеличилась до 14,41%.

В АИЖК низкий спрос на ипотеку с переменной ставкой объясняют недостаточным уровнем доверия у населения и партнеров к схожим продуктам с плавающей ставкой, которые существовали на рынке ранее. "В текущих экономических условиях необходимо время для адаптации продукта к рынку, в том числе повышение финансовой грамотности партнеров и населения",— пояснили в АИЖК. Впрочем, несмотря на незначительный объем выдач, планов по закрытию этой опции в Агентстве пока нет. "Мы ожидаем роста спроса на ипотечные кредиты с переменной ставкой при стабилизации ситуации в экономике и роста ожиданий рынка по снижению уровня инфляции",— указывают в АИЖК.

Впрочем, участники рынка оптимистичных прогнозов АИЖК не разделяют. "Граждане предпочитают брать ипотеку, в которой ставка будет понятна им на весь срок действия кредита",— поясняет директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий. "Прогнозировать уровень инфляции на долгий период заемщикам сложно, поэтому неудивительно, что они стараются избегать сложных кредитных продуктов,— отмечает директор дирекции ипотечного кредитования Транскапиталбанка Вадим Пахаленко.— В такой ситуации до тех пор, пока на рынке будет существовать предложение с фиксированной ставкой, в особенности от крупнейших игроков, основная часть заемщиков будет делать выбор в его пользу даже в случае улучшения экономики".

Валерия Францева

Источник: Газета "Коммерсантъ" №58 от 06.04.2016