Спрогнозировано, как изменится ключевая ставка: что будет с доходностью вкладов
В декабре Банк России может вновь повысить ключевую ставку — при этом сценарии повышения есть разные, рассказал главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев в комментарии для Банки.ру. Вместе с этим изменятся ставки по вкладам и кредитам.
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 15 декабря. Васильев прогнозирует повышение показателя еще на 100 б. п., до 16% годовых.
«Мы также допускаем, что ЦБ может повысить ключевую ставку сразу на 200 б. п., до 17%, если инфляция продолжит разгоняться в оставшиеся до заседания недели. Считаем, что вероятность этого сценария чуть ниже и составляет примерно 40% — против, 60% — за + 100 б. п., до 16%», — добавил он.
Управляющие ЦБ, как ожидает аналитик, будут рассматривать только сценарии повышения ключевой ставки и будут выбирать лишь шаг подъема (от 100 до 200 б. п.).
«Основными аргументами в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики выступают ускорение инфляции выше прогноза ЦБ и рост инфляционных ожиданий. В ноябре инфляционные ожидания выросли до 12,2% с 11,2% в октябре», — объяснил Васильев.
Васильев предполагает, что Банк России прогнозирует два принципиальных сценария:
«В целом сберегателям и заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жесткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка может остаться двузначной весь 2024 год, а возможно, и часть 2025 года», — предупредил Васильев.
Возможность для снижения ключевой ставки, по мнению эксперта, откроется только в середине следующего года, когда начнет замедляться инфляция. В базовом сценарии к концу 2024 года ожидается замедление инфляции до 6,2% и снижение ключевой ставки до 12%.
«Мы полагаем, что более выгодные предложения по банковским вкладам могут появиться в конце этого года», — добавил Васильев.
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 15 декабря. Васильев прогнозирует повышение показателя еще на 100 б. п., до 16% годовых.
«Мы также допускаем, что ЦБ может повысить ключевую ставку сразу на 200 б. п., до 17%, если инфляция продолжит разгоняться в оставшиеся до заседания недели. Считаем, что вероятность этого сценария чуть ниже и составляет примерно 40% — против, 60% — за + 100 б. п., до 16%», — добавил он.
Управляющие ЦБ, как ожидает аналитик, будут рассматривать только сценарии повышения ключевой ставки и будут выбирать лишь шаг подъема (от 100 до 200 б. п.).
«Основными аргументами в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики выступают ускорение инфляции выше прогноза ЦБ и рост инфляционных ожиданий. В ноябре инфляционные ожидания выросли до 12,2% с 11,2% в октябре», — объяснил Васильев.
Все дело в инфляции
На прошлом октябрьском заседании Банк России повысил прогноз по инфляции на конец этого года до 7,0–7,5% и повысил прогноз по средней ключевой ставке в этом году, напомнил аналитик. До конца года средняя ключевая ставка ожидается в диапазоне 15,0–15,2%.Васильев предполагает, что Банк России прогнозирует два принципиальных сценария:
- Если инфляция к концу года поднимается к 7%, то ключевая ставка останется на текущем уровне 15%.
- Если инфляция идет к 7,5%, то ставка повышается до 16%.
Что нужно помнить вкладчикам
В случае повышения показателя на сопоставимую величину поднимутся ставки по депозитам и кредитам, отмечает Васильев, и также вероятно продолжение повышения доходностей на рынке ОФЗ, а вслед за ними и ставок по ипотеке.«В целом сберегателям и заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жесткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка может остаться двузначной весь 2024 год, а возможно, и часть 2025 года», — предупредил Васильев.
Возможность для снижения ключевой ставки, по мнению эксперта, откроется только в середине следующего года, когда начнет замедляться инфляция. В базовом сценарии к концу 2024 года ожидается замедление инфляции до 6,2% и снижение ключевой ставки до 12%.
«Мы полагаем, что более выгодные предложения по банковским вкладам могут появиться в конце этого года», — добавил Васильев.
Читайте также
8 сентября - День финансиста России
День финансиста - официальный профессиональный праздник в России, отмечаемый ежегодно 8 сентября начиная с 2011 года
В ВТБ спрогнозировали повышение ставки ЦБ до 20%
На заседании 13 сентября Банк России, скорее всего, повысит ставку до 20%
Мошенники обманывают людей с помощью дипфейков
Управляющий Отделением Красноярск Банка России Сергей Журавлев рассказал о новом инструменте обмана — дипфейке
Альфа-Банк впервые провёл масштабный кейс-чемпионат Alfa Case Camp для студентов
Первый этап чемпионата проходил онлайн
Генеральным директором НПФ ВТБ избран Андрей Осипов
Совет директоров негосударственного пенсионного фонда ВТБ избрал Андрея Осипова генеральным директором фонда
НПФ не хотят кредитовать российскую экономику
Доля их вложений в корпоративные облигации достигла многолетних минимумов
ЦБ разработал три новых сценария развития экономики России на 2025-2027 годы
В зависимости от сценария предполагаемый уровень ключевой ставки в 2025 году может быть как 12-14% в «Дезинфляционном» варианте, так и 20-22% в «Рисковом»
Власти готовят новый план борьбы с «кредитным бумом невиданного масштаба»
ЦБ и правительство подготовят совместный план дополнительных действий по борьбе с инфляцией
ЦБ: общие расходы на льготные программы могут составить до 1,2 трлн рублей
За период действия льготной ипотеки бюджетные субсидии на нее составили 0,5 трлн рублей
Объявлено, к какому году МРОТ увеличится в два раза
К 2030 году МРОТ должен увеличиться в два раза по сравнению с показателями 2023 года