Введите запрос для поиска

Скрыть поиск
Шаляпин

Российский рынок вновь рискует начать день в минусе на фоне слабой статистики из Китая

По итогам торгов 13 ноября индекс МосБиржи снизился на 0,59% до 2933,89 п., а индекс РТС на 0,79%, до 1437,85 п. Разочарованием для рынков стало отсутствие каких-либо деталей о прогрессе переговоров США и КНР в речи Д. Трампа в рамках экономического клуба Нью-Йорка. Одновременно с этим можно говорить о существенном ухудшении ситуации в Гонконге. Беспорядки на улицах только усиливаются. Если китайские власти вмешаются с целью наведения порядка, то торговые переговоры могут провалиться с почти полным отсутствием надежд на какое-либо скорое возобновление. На этом фоне российские инвесторы продавали бумаги сырьевого сектора. ГМК «Норникель» подешевел на 1,25%, «Газпром» на 2,12%, «Северсталь» на 1,13%. Аутсайдером дня стали акции «Ростелеком» (-3,05%), поскольку рынок негативно отреагировал на отказ руководства компании от уплаты промежуточных дивидендов в текущем году. Спросом пользовались бумаги ОГК-2 (+3,19%) на фоне отчётности, которая показала рост прибыли по МСФО за девять месяцев на 60% до 12,242 млрд рублей. Среди лидеров дня также были Polymetal (+2,77%) и «Полюс» (+1,27%), что логично увязывается с ростом рисков на финансовых рынках и интересе к драгоценным металлам. Потери в бумагах нефтяников немного сократились к вечеру за счёт того, что Brent смогла вернуться выше отметки $62 за баррель. Активность была довольно высокой, и к закрытию торгов объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 57,048 млрд рублей.

Рубль начинал день с попыток укрепления, но затем растерял свои достижения. Кроме влияния внешних факторов, на рынке негативно отреагировали на то, что аукцион по ОФЗ 26229 с погашением 12 ноября 2025 года не состоялся. Меж тем, на аукционе ОФЗ-Ин 52002 с погашением 2 февраля 2028 года были реализованы бумаги на сумму 40,249 млрд рублей по номиналу. Инвесторы выкупили весь предложенный объём, а спрос составил 83,698 млрд рублей по номиналу. Средневзвешенная доходность составила 3,37%. Итоги аукционов могут даже настораживать, так как повышенный спрос на инфляционные ОФЗ повышается при росте инфляционных ожиданий. Меж тем, с начала года до 11 ноября инфляция в РФ составила лишь 2,5%. Год назад по итогам ноября она была на уровне 3,4%. В остальном, рубль всё же больше подвержен внешнему влиянию и его слабость в последние дни также объясняется ростом рисков по торговым переговорам. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,19% до 64,35, а евро на 0,14% до 70,78. 

Индексы США продолжают обновлять рекорды. Впрочем, NASDAQ завершил день в минусе. WSJ пишет о том, что Китай не хочет вписывать конкретные суммы под обязательствами покупки сельскохозяйственной продукции. Меж тем, ранее Д. Трамп сообщал, что КНР согласилась увеличить закупки сельскохозяйственных товаров из США до $50 млрд. Сохраняются также разногласия по поводу отмены пошлин и жёсткости контроля над технологическим шпионажем. Выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла также не было каким-то оптимистичным. Напротив, он сообщил, что процесс снижения ставки поставлен на тормоза и какие-либо смягчения возможны лишь при заметном ухудшении ситуации в экономике. И, к слову, экономика пока чувствует себя вполне уверенно. Более того, индекс потребительских цен ускорил свой рост в октябре до 1,8% с 1,7% в сентябре. Впечатляет, что бюджетный дефицит расширился в октябре на 34% в годовом выражении до $134,5 млрд. Одной из главных историй дня стали бумаги Disney (+7,32%). Компания объявила, что сервис Disney+ уже получил более 10 млн подписчиков. Nike (-2,0%) объявила, что прекратит продажу спортивной обуви и одежды через Amazon (-1,4%). Производитель сетевого оборудования Cisco должен был отчитаться после закрытия торгов и отчёт этот оказался плохим, как и прогноз на текущий квартал. По итогам торгового дня DJIA вырос на 0,33% до 27783,59 п., а S&P 500 поднялся на 0,07% до 3094,04 п.

Азиатские индексы демонстрировали смешенную динамику. Довольно «ястребиные» заявления председателя ФРС Дж. Пауэлла лишили рынки надежд на ещё более мягкую политику американского регулятора в обозримом будущем. Кроме того, рост китайского производства в октябре замедлился до 4,7% при ожиданиях замедления до 5,4% и 5,8% в предыдущем месяце. Розничные продажи замедлили рост до 7,2% при прогнозе роста до 7,9% и 7,8% в сентябре. Рост инвестиций в основной капитал замедлился до 5,2% по сравнению с 5,4% в предыдущем месяце. Японская экономика замедлила рост в III квартале до 0,2% при прогнозе 0,8% и 1,8% в предыдущем квартале. И, наконец, безработица в Австралии выросла до 5,3% в октябре, что совпало с прогнозами. Реакция рынка была довольно сдержанной, но связать это можно с тем, что при такой статистике растёт вероятность очередных стимулов. К 8:40 мск NIKKEI 225 - 23181,52 п. (-0,59%), Hang Seng - 26396,55 п. (-0,66%), Shanghai Composite - 2917,29 п. (+0,41%).         

Нефть дорожала накануне и на азиатской сессии. Генеральный секретарь OPEC Мохаммад Баркиндо заявил, что сланцевое производство нефти может сократиться в будущем году, что нормализует баланс на рынке. Однако более сильное влияние на котировки оказала статистика от Американского Института Нефти. Согласно данным API, на неделе, завершившейся 8 ноября, коммерческие запасы нефти в США сократились на 541 тыс. бар. Запасы бензина увеличились на 2,3 млн бар., а дистиллятов на 887 тыс. бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут роста запасов нефти на 1,0 млн бар., а также сокращение запасов бензина на 1,7 млн бар. и дистиллятов на 1,6 млн бар. Статистика указывает на то, что американские НПЗ могли увеличить переработку после профилактических работ. К 9:00 мск Brent - $62,8 (+0,69%), WTI - $57,57 (+0,79%), Золото - $1466,4 (+0,21%), Медь - $5835,66 (+0,28%), Никель - $15480 (+0,65%).

Индекс доллара подрастал на 0,03% до 98,40 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 1,88%, как и накануне вечером. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,1 (-0,07%), GBP-USD - $1,283 (-0,17%), USD-JPY – 108,73 (-0,07%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

  •  в 12:30 мск розничные продажи в Великобритании;
  •  в 13:00 мск ВВП еврозоны за III квартал и данные по занятости;
  •  в 14:00 мск ежемесячный отчёт OPEC;
  •  в 16:30 мск цены производителей США, а также первичные обращения за пособием по безработице;
  •  в 17:10 мск выступает президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс и представитель ФРС Р. Клорида;
  •  в 18:00 мск второе выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла перед законодателями;
  •  в 19:00 мск отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
  •  в 20:00 мск выступает президент ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс;
  •  в 20:20 мск выступает президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард.    

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Рынки получили сигнал, что ФРС не будет торопиться со снижением ставки, пока экономика демонстрирует умеренные темпы роста. Вести с переговоров США и КНР также не отличаются повышенным оптимизмом из-за разногласий по различным вопросам, включая фиксацию конкретных сумм на закупку американских товаров и жёсткие механизмы контроля над использованием технологий. Российский рынок вновь рискует начать день в минусе на фоне слабой статистики из Китая. Меж тем, рост котировок нефти будет ограничивать аппетиты продавцов. Из корпоративных событий можно отметить отчётность по МСФО от «Интер РАО», Группы Черкизово».

Андрей Кочетков, ведущий аналитик брокерской компании банка «Открытие»

Источник: ПАО Банк «ФК ОТКРЫТИЕ»
Тэги:

Читайте также

Центробанк снизил ключевую ставку на 0,25 п.п.
Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта до значения 6,25% годовых
К концу недели оптимизм захлестнул мировые рынки
Утренний комментарий ПСБ
Сбербанк присоединился к Кодексу этики использования данных
В рамках Недели российского интернета (RIW 2019) состоялось торжественное подписание Кодекса этики использования данных
Азиатско-Тихоокеанский Банк продолжает прием заявок на «Дальневосточную ипотеку»
С 10 декабря Азиатско-Тихоокеанский Банк начал осуществлять прием заявок по программе «Дальневосточная ипотека» для молодых семей
Сбербанк совместно с Федеральной нотариальной палатой запустил сервис по получению наследства без личного посещения отделения
Сбербанк совместно с Федеральной нотариальной палатой предоставил своим клиентам новую услугу
Банк «Левобережный» заморозил ставки по ипотеке
Банк «Левобережный» подготовил «Новогодний подарок» для клиентов, планирующих оформить ипотечный кредит
Банк «Левобережный» в пятерке лучших мобильных банков страны
Приложение банка «Левобережный» вновь вошло в ТОП-5 рейтинга Mobile Banking Rank по версии Marksweb
ВТБ реализовал электронный документооборот для Ростелекома
Банк ВТБ и ПАО «Ростелеком» запустили пилотный проект по отправке счетов-фактур в системе электронного документооборота
Альфа-Банк сократил пакет документов при открытии счета до одного листа
Альфа-Банк внедрил универсальный единый документ для юрлиц и индивидуальных предпринимателей, открывающих расчетный счет
Банк «Левобережный» предлагает ипотеку МиСБ по низким ставкам
Банк «Левобережный» улучшил условия кредитования малого и среднего бизнеса