Российские инвесторы покупают компании с ясными перспективами экспорта
Ожидания на старт дня
- Внешний фон перед стартом торгов в России достаточно противоречивый. Можно говорить о надеждах, связанных с прямыми переговорами РФ и Украиной, но одновременно карантинные меры в Китае повышают пессимизм в сырьевых контрактах. Впрочем, для отечественного рынка более актуальным является старт торгов расписками российских компаний с иностранной пропиской. Пока не ждём роста российского рынка, но и падение уже нельзя назвать чрезмерно активным.
- В Германии выйдут данные по ценам импорта и розничным продажам, а также потребительского климата. Банк Англии выпустит свой квартальный бюллетень. В США выйдут индексы цен на жильё, включая S&P/CS, а также индекс потребительского доверия от Conference Board. Поздно вечером появится отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Также на этот день запланировано выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. В России отчётность предоставят «Транснефть», «ПИК».
- Состоялись очередные после перерыва торги, по итогам которых российские индексы вновь снизились. Динамика акций во многом повторяла пятничную сессию. В лидерах компании с относительно ясными перспективами экспорта, а в числе аутсайдеров организации с потерями во внешней торговле, или существенными ограничениями для бизнеса. Активность существенно снизилась в сравнении с предыдущими двумя сессиями.
- По итогам торгов 28 марта индекс МосБиржи - 2430,70 п. (-2,15%), а индекс РТС - 823,04 п. (-0,79%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 25,937 млрд, что почти в четыре раза ниже, чем на торгах в пятницу.
- Московская Биржа торговала 28 марта всеми акциями, а не только ограниченным списком из 33 компаний, чьи бумаги входят в расчётную базу индекса МосБиржи. 7 отраслевых индексов снизились, а 3 показали рост. Лидером стал сектор химии и нефтехимии (+42,32%) за счёт своих ключевых игроков «ФосАгро» (+20,05%) и «Акрон» (+40,22%). Самым слабым оказался сектор телекоммуникаций из-за падения привилегированных акций «Ростелеком» и обыкновенных МТС.
- Чистая прибыль Globaltrans по МСФО выросла в 2021 г. на 24%, скорректированная EBITDA - на 8%; компания не будет платить финальные дивиденды, но планирует новую программу buyback. Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: «Рост финансовых показателей компании был обусловлен восстановлением рынка ж/д перевозок в РФ. Так, средняя стоимость груженой отправки Globaltrans в 2021 г. увеличилась на 11% на фоне восстановления ставок в сегменте полувагонов во II полугодии и сохранения стабильной ценовой конъюнктуры в сегменте нефтепродуктов и нефти. Выплата финальных дивидендов приостановлена в связи с техническими ограничениями на перечисление денежных средств в холдинговую компанию на Кипре, а также с целью создания запасов ликвидности в условиях повышенной неопределенности. При этом, как сообщил финансовый директор Globaltrans Александр Шенец, в целом подход компании к выплате дивидендов не меняется в стратегическом плане. В то же время оператор выбрал другой способ поддержки собственных котировок через расширение программы buyback. Напомним, что Globaltrans уже дважды в 2020 и 2021 годах запускал годовые программы выкупа с лимитом в 5% от УК, однако всего в их рамках было приобретено 0,24% акционерного капитала. Отметим, что на сегодняшний день free float Globaltrans оставляет порядка 57%».
- EBITDA MDMG по МСФО в 2021 году выросла на 37,7%. Комментарий главного аналитик по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: «По итогам прошедшего года MD Medical Group продемонстрировала сильные финансовые результаты, и на уровне рентабельности по EBITDA несколько превзошла наши ожидания. При этом Группа продолжила диверсификацию бизнеса: по итогам 2021 года направления, не связанные с женским и детским здоровьем, принесли в совокупности более половины консолидированной прибыли. При этом в начале 2022 года MD Medical Group ввела в эксплуатацию два новых госпиталя в Санкт-Петербурге (Лахта) и Тюмени (Тюмень-2). Из крупных объектов сейчас на стадии проектирования находится еще Лапино-3, тогда как работы по Лапино-5 и многофункциональному госпиталю в Домодедово временно приостановлены. Компания ожидаемо объявила о приостановке дивидендных выплат в связи с высокой неопределённостью с сложностью трансграничных операций. При этом в компании не исключили возможности возврата к выплатам до конца текущего года».
- Выручка «Белуга групп» в 2021 г. выросла на 18%, EBITDA повысилась на 14%. Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: «Солидные результаты, которые полностью укладываются в рамки стратегии, анонсированной компанией в прошлом году в преддверии SPO. При этом небольшое снижение рентабельности "Белуга групп" объясняет опережающим ростом расходов, связанным с активным открытием магазинов сети "ВинЛаб". Резкое сокращение чистого долга в 2021 году в первую очередь обусловлено доходами от SPO, в рамках которого Группа привлекла 5,6 млрд руб. При этом перспективы текущего года пока представляются более чем туманными. У компании сформирован значительный запас ликвидности, однако санкции и логистика могут создать существенные трудности для реализации импортного алкоголя в стране».
- Торги для рубля сложились весьма позитивно. Нельзя сказать, что на рынке наблюдается существенный рост объёмов. По сути, большая часть сделок совершается в первой половине дня. Волатильность была высокой, но на сей раз она с положительным знаком. Доллар торговался в диапазоне 89,06-96,50, а евро 96,56-105,00. Текущее состояние экспорта и импорта складывается в пользу первого. Соответственно, валютное предложение преобладает над валютным спросом. Покупок в пользу ФНБ нет. Более того, постоянно озвучивается идея нежелательности евро и доллара во внешней торговле. Пока реальных подвижек в сфере перевода экспорта на рубли нет, но переговорный процесс стартовал. По итогам торгов доллар ослаб на 6,51% до 89,75, а евро на 8,0% до 96,60.
- Волатильность на внешнем рынке также была довольно высокой, но сосредоточилась в паре USD-JPY. Доходность по 10-летним бондам Японии достигла 0,26%, что превышает верхнюю границу целевого коридора Банка Японии. Соответственно регулятор объявил о том, что будет покупать облигации без ограничения по объёму. После этого курс иены слабел в моменте до 125,1 за доллар. В рамках азиатских торгов доходность 10-летних казначейских обязательств США превышала 2,5%. Ближе к старту торгов на американском рынке акций доходность немного снизилась до 2,46%. Однако инфляционное давление может заставить ФРС проявить больше настойчивости в повышении ставки. С другой стороны, если начался процесс сокращения вложений суверенных фондов и центральных банков в американские бумаги, то рост доходностей будет продолжаться.
- DXY - 99,102 (+0,28%),
- EUR-USD - $1,0986 (+0,01%),
- GBP-USD - $1,3094 (-0,69%),
- USD-JPY - 123,89 (+1,46%).
- Американские индексы завершили торги ростом. С одной стороны, можно говорить об ожиданиях позитивного исхода нового раунда переговоров между РФ и Украиной. Стороны встречаются во вторник в Турции после серии дистанционного общения. С другой, динамика американских индексов отражает изменения в доходности казначейских обязательств. К вечеру доходность по 10-летним бумагам упала почти на 2 базисных пункта до 2,46%. В более широком понимании ситуации инвесторы рассчитывают на менее агрессивный настрой ФРС в условиях геополитических рисков, карантинных мер в Китае и налоговых инициатив в Вашингтоне.
- Администрация Джо Байдена презентовала новый бюджет, который предусматривает повышение корпоративного налога с 21% до 28%, а также увеличение налоговой нагрузки для обеспеченных американцев. Дефицит бюджета на 2023 год планируется на уровне $1,15 трлн, но налоговые инициативы должны сократить расходы правительства на $1 трлн в течение последующих десяти лет. Инфляция не беспокоит Белый дом, так как одновременно повышает не только расходы, но и доходы бюджета.
- Акции Tesla подорожали на 8%. Компания намерена реализовать очередное дробление акций, что сделает их более доступными для инвесторов. Бумаги Apple повысились на 0,5%, хотя японское издание Nikkei пишет о планах сокращения производства продукции, включая iPhone. Акции Netflix выросли на 1,25%, хотя менеджмент ожидает сложности с ростом базы подписчиков в текущем году.
- 3 отраслевых индекса снизились, а 8 завершили день в плюсе. Самые большие потери в энергетике (-2,56%), а самый сильный рост в цикличных товарах (+2,67%).
- DJIA - 34955,89 п. (+0,27%),
- S&P 500 - 4575,52 п. (+0,71%),
- NASDAQ - 14354,90 п. (+1,31%).
- Азиатские индексы торговались разнонаправленно. Китай продолжает погружаться в проблемы карантина, а японский рынок реагирует оптимизмом на слабую иену.
- Меры по сдерживанию COVID-19-Omicron в Шанхае продолжают ужесточаться. Число новых случаев в мегаполисе достигло 4,4 тыс. Власти настаивают на том, чтобы жители города оставались дома. На этом фоне дорожали акции здравоохранения, но технологичные бумаги снижались. В Гонконге торги проходили более оптимистично. Сектор здравоохранения повышался на 2,7%. Даже сектор технологичных компаний повышался в пределах 1,0%. Сектор недвижимости терял более 1% из-за падения акций застройщика Sunac China Holdings более чем на 19%. Компания сообщила о том, что не сможет опубликовать аудиторскую отчётность до 31 марта. Соответственно, торги её акциями будут заморожены с 1 апреля.
- Японский рынок торговался в плюсе. Накануне иена существенно ослабла на фоне заявлений Банка Японии о покупке облигаций без ограничений по объёму. Усилия регулятора привели к тому, что доходность по 10-летним бондам упала почти на 1 базисный пункт до 0,25%. Иена торговалась около 123,55 за доллар. Акции экспортёров наиболее активно реагировали на слабость национальной валюты. К примеру, сектор производителей комплектующих для автомобилей повышался на 1,7%. Бумаги Toyota дорожали на 2,2%, а Honda на 1,8%. Безработица в Японии упала до 2,7% в феврале с январских 2,8%.
- NIKKEI 225 - 28167,43 п. (+0,80%),
- Hang Seng - 21863,13 п. (+0,82%),
- Shanghai Composite - 3212,08 п. (-0,08%).
- Нефть торговалась в минусе. Карантинные меры в Китае остаются основным поводом для пессимизма. Население мегаполиса составляет 26 млн человек. То есть цифра является достаточно значимой для уровня спроса на топливо.
- Brent - $109,2 (-0,26%),
- WTI - $105,51 (-0,42%),
- Алюминий - $3632,5 (+0,51%),
- Золото - $1923 (-0,87%),
- Медь - $10419,08 (+0,01%),
- Палладий - $2268 (+1,14%).
Читайте также
Банк «Открытие»: 47% сибиряков считают, что их нелегко обмануть в финансовых вопросах
Почти треть жителей СФО (27%) верит в гороскопы
Банк «Открытие» упростил подключение виртуального овернайта для корпораций
Новый сервис в интернет-банке «Открытие-Бизнес Онлайн» позволит корпоративным клиентам подписывать генеральное соглашение онлайн и подключать виртуальный овернайт к расчетным счетам без дополнительного согласования
ВТБ завершил размещение дополнительного выпуска обыкновенных акций
Банк ВТБ завершил размещение дополнительного выпуска обыкновенных акций, утвержденного внеочередным Общим собранием акционеров 30 января 2023 года
Россельхозбанк: в 2022 году АПК «вышел в плюс»
30 марта 2023 года состоялось Расширенное заседание правления Россельхозбанка с участием руководителей региональных филиалов
Банк «Левобережный» предлагает «зарплатникам» вклад «Спутник»
Банк «Левобережный» предлагает хранить зарплату на карте, что приносит клиенту +1 п.п. к ежемесячному кешбэку при остатке на счете от 40 000 рублей в день
Вклад «Доходный» от Дальневосточного банка вошёл в ТОП-5 «Лучшие краткосрочные вклады в рублях»
Вклад «Доходный онлайн» от АО «Дальневосточный банк» вошел в ТОП-5 рейтинга Лучшие краткосрочные вклады в марте 2023 года
АСВ направит на расчеты с кредиторами Межтопэнергобанка более 469 миллионов рублей
Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) дополнительно направит 469,43 миллиона рублей на расчеты с кредиторами ПАО «Межтопэнергобанк»
ВТБ: мошенники увеличили число фишинговых атак в 4 раза
По оценке ВТБ, доля фишинга в мошеннических операциях на рынке сегодня достигла 15%
Данные по американской инфляции определят динамику рынков на ближайшее время
Утренний обзор на 31.03.2023 от банка Открытие
Россельхозбанк выступил организатором размещения облигаций фармацевтической компании ГК «Промомед» общим объемом 3,5 миллиарда рублей
29 марта 2023 года состоялся сбор заявок на выпуск облигаций ГК «Промомед»