Прощай, ставка

После полугодового цикла повышения ставок по вкладам банки начали сокращать доходность депозитов. О том, что этот тренд можно считать устойчивым, заявил и регулятор. Парадокс заключается в том, что все банки, особенно крупные, нуждаются в клиентских средствах, но бороться за них высокими ставками они не готовы.

Пик пройден

В апрельском обзоре «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» Банк России отметил, что рост ставок по рублевым депозитам, наблюдавшийся с начала осени 2018 года, в основном завершился к началу весны 2019 года. «С середины марта ни один из банков — крупнейших участников рынка не повышал ставки по своим стандартным депозитным продуктам, в апреле ряд крупных банков снизил ставки по рублевым депозитам,— говорится в обзоре.— По предварительным данным, в марте ставки по долгосрочным рублевым депозитам населения выросли незначительно, по краткосрочным даже снизились».


В мае ставки продолжали снижаться. Так, публикуемая ЦБ средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по итогам второй декады мая снизилась до 7,45% годовых против 7,52% годовых за первую декаду мая.

С пика, достигнутого в середине марта, ставка снизилась на 0,27 процентного пункта. Это происходит в том числе и потому, что госбанки, задравшие ранее ставки по вкладам, перешли к их снижению.

На действия госбанков ориентируется весь рынок. «Именно госбанки являются маркетмейкерами и могут повлиять на поведение как вкладчиков, так и других игроков»,— отмечает начальник управления розничных сберегательных, инвестиционных и комиссионных продуктов Росбанка Анна Тугай. При этом, уточняет управляющий директор по розничным продуктам Абсолют-банка Антон Павлов, за последнее время сформировалась ситуация, когда разброс процентных ставок по вкладам между крупнейшими госбанками и частными игроками сократился с 1–1,5 п. п. до 0,5 п. п. и меньше.

В ожидании сигнала ЦБ

Участники рынка сходятся в том, что ставки по вкладам или сохранятся примерно на этом уровне, или будут снижены. Это будет во многом зависеть от решения ЦБ по ключевой ставке в июне. «Банк России будет исходить из динамики инфляции, а также из ключевых макроэкономических показателей, стоимости нефти, курса национальной валюты,— уточняет Антон Павлов.— Следующее заседание ЦБ состоится 14 июня. Если до него регулятор даст сигналы рынку или непосредственно на заседании примет решение о снижении, то рынок получит импульс для снижения ставок по вкладам. Если ключевая ставка будет сохранена на текущем уровне, то мы вряд ли увидим существенные изменения в уровне доходности по депозитам до конца второго квартала».

При этом предпосылок для возможного повышения процентных ставок по вкладам практически нет, уверены эксперты.
«Сценарий с ростом ставок по депозитам возможен при каких-то внешних шоках, которые изменят общую макроэкономическую картину, повлияют на котировки нефти, рубль, инфляцию, рыночные ставки»,— поясняет старший аналитик банка «Уралсиб» Наталья Березина, уточняя, что такая вероятность невысока. Даже сезонные вклады сильно не поменяют картину. «Размер повышенной ставки по ним будет значительно ниже сезонных предложений 2018-го — начала 2019 года»,— считает заместитель председателя правления банка «Возрождение» Наталья Шабунина.

Денег нет, но вы держитесь

Участники рынка признают, что клиенты в первую очередь ориентируются на процентную ставку, однако предлагать повышенные ставки никто не готов. «Парадокс заключается в том, что банкам нужны деньги населения, особенно крупным (системно значимым) для соблюдения базельского норматива краткосрочной ликвидности, однако они не готовы для этого повышать ставки по депозитам,— объясняет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.— Дело в том, что повышение ставок не приведет к притоку новых денег в систему. Вклады не растут не потому, что ставки находятся на низком уровне, а потому, что населению нечего сберегать». Он обращает внимание на то, что сейчас сложилась аномальная ситуация, когда потребительское кредитование растет очень высокими темпами, а вклады растут гораздо медленнее. «В нормальной ситуации должно быть наоборот, а у нас с 1 марта 2018 года по 1 марта 2019 года розничное кредитование выросло на 2,89 трлн руб., а вклады населения — только на 1,5 трлн руб.,— уточняет эксперт.— Фактически равновесие было нарушено в апреле прошлого года, когда темпы роста кредитов стали увеличиваться, а сберегательные способности населения — все более сокращаться».

При этом ЦБ отмечает, что в системе увеличивается доля долгосрочных депозитов. Доля долгосрочных депозитов в общем объеме рублевых депозитов на конец марта составила 38%, достигнув максимума с декабря 2017 года, сообщается в «Обзоре ликвидности банковского сектора». «Как правило, основная доля новых вкладов приходится на срок с наиболее выгодной ставкой,— отмечает менеджер отдела развития сберегательных, инвестиционных и страховых продуктов Райффайзенбанка Евгений Василевич.— Сейчас на рынке максимальные ставки предлагаются для вкладов на срок от года и выше». Однако он обращает внимание, что среди таких предложений почти все депозиты не предполагают опций пополнения или частичного снятия. «Это не самый гибкий инструмент сбережений, но за счет повышенных ставок достаточно интересный для вкладчиков»,— признает вице-президент СМП-банка Роман Цивинюк.