Прогноз банков и аналитиков: как изменятся ставки по вкладам в январе и к концу года

К концу 2023 года ставки по вкладам могут снизиться на 0,5–1,5 п. п. в зависимости от срока и оказаться в диапазоне от 4,5% до 7% годовых, согласно прогнозу опрошенных «Ведомостями» представителей банков и аналитиков. При этом некоторые эксперты считают, что в ближайшие месяцы доходность по депозитам останется прежней или изменится незначительно.

Ключевая ставка ЦБ РФ с середины сентября остается на уровне 7,5% годовых. Тем не менее банки стали повышать ставки по вкладам на фоне всплеска спроса на наличные у граждан после объявленной осенью частичной мобилизации. Доходность продолжала расти и под конец года, когда традиционно запускались предпраздничные акции с повышенным процентом.

С конца сентября по третью декаду декабря средневзвешенная максимальная ставка топ-10 банков выросла с 6,54% до 8,19%, следует из подсчетов ЦБ. По данным аналитиков, за неделю с 26 декабря по 9 января индексы доходности вкладов в 50 крупнейших кредиторах выросли на 0,01–0,08 п. п., составив в среднем 6,78–7,5% годовых. В то же время максимальные ставки в топ-20 банков остались без изменений — на уровне 8–8,5% годовых, в основном по вкладам сроком от полугода.

Что будет со ставками в январе

В январе-феврале доходность по вкладам традиционно снижается относительно декабрьской, сформированной предновогодними промоакциями банков, указал Александр Бородкин из «ФК Открытие». На этом фоне среднерыночные ставки по долгосрочным рублевым депозитам снизятся на 0,5 п. п. по сравнению с 31 декабря до 8,5–9% годовых, дала прогноз Наталья Тучкова из ВТБ. Доходность же по среднесрочным продуктам (до 12 месяцев) может незначительно вырасти и закрепиться на уровне 7–7,5% годовых, добавила эксперт.

Для небольшого снижения ставок по вкладам сейчас есть несколько предпосылок, указала главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк: доходности ОФЗ в январе соответствуют декабрьскому уровню, спрос на наличные низкий из-за сезонных факторов и относительной макроэкономической стабильности, значительного роста потребительской активности нет, а инфляция снижается.

Ряд аналитиков считает, что в ближайшие месяцы доходность по вкладам либо совсем не поменяется, либо изменится несущественно. В январе не стоит ожидать какой-либо значительной корректировки ставок по депозитам, предположил руководитель аналитического центра Банки.ру Дмитрий Хмелев. По его мнению, изменения могут произойти только после первого в 2023 году заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке 10 февраля.

Юрий Беликов из «Эксперт РА» допускает даже рост ставок по депозитам. Все еще высокий уровень инфляции и проинфляционные факторы могут привести к повышению ключевой ставки ЦБ, полагает эксперт. Кроме того, банки могут повышать ставки для стабилизации фондирования.

Чего ждать к концу года

С учетом стабилизации ключевой ставки ЦБ какой-либо выраженной тенденции на рынке вкладов не ожидается, отметил Валерий Пивень из АКРА. В зависимости от продукта и срочности доходность будет в основном варьироваться в диапазоне 4,5–7%, спрогнозировал аналитик.

Процентные ставки по вкладам могут уменьшиться на 0,5–1 п. п., полагает Ващелюк. На них повлияет уровень ключевой ставки и спрос на депозиты со стороны населения, ожидает эксперт. При отсутствии сильных внешних шоков ставки по депозитам могут снизиться на 1–1,5 п. п. на всех сроках, допустил Бородкин.

Однако Беликов считает, что пока нет оснований ожидать ставок по вкладам на уровне существенно ниже текущего. Дмитрий Грицкевич из Промсвязьбанка видит тенденцию к росту в пределах 0,5 п. п. Этому может способствовать конкуренция банков за привлечение физических лиц во вклады, отметил Хмелев.