Почему крупные банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам
В первом квартале 2025 года заемщики «Сбера» стали хуже обслуживать взятые кредиты, следует из отчетности банка по МСФО, которую изучил РБК. Речь идет о клиентах с ипотечными и необеспеченными потребительскими ссудами.
Всплеск просрочки зафиксировал и еще один крупный госбанк — ВТБ. Банкиры говорят об ухудшении платежной дисциплины россиян в условиях высоких ставок. Кредиты перестают платить в том числе те, кто долго вносил платежи вовремя.
Какую динамику показали два крупнейших банка
Объем кредитов на жилье с признаками проблем на балансе Сбербанка за январь—март вырос на 90%, до 285 млрд руб. Доля таких кредитов в ипотечном портфеле удвоилась и достигла 2,6% — учитывается как наиболее проблемная просрочка на 90 и более дней, так и кредиты, с платежами по которым опоздали на срок от одного до 90 дней (их объем втрое больше). И абсолютные значения, и относительный прирост оказались максимальными за все время раскрытия отчетности по МСФО в новом формате, то есть с 2022 года. Объем ипотеки с просрочкой более 90 дней (NPL 90+, наиболее проблемные кредиты) за квартал увеличился на 15,3%, доля таких неработающих ссуд составила 0,6% и все еще остается незначительной. Ипотечный портфель «Сбера» за первый квартал немного сократился — на 0,2%, до 11,13 трлн руб., если опираться на балансовые показатели.Качество необеспеченных потребкредитов на балансе «Сбера» тоже ухудшилось: объем просрочки достиг 610 млрд руб., что на 22,5% выше значений конца прошлого года. Доля таких ссуд выросла с 12,4 до 16,1%, а сам портфель за квартал показал отрицательную динамику (минус 5,8%) и сжался до 3,78 трлн руб. Доля именно NPL90+, то есть кредитов с просрочкой свыше трех месяцев, увеличилась с 9,3 до 10,4%. Это максимум с 2022 года.
На фоне роста рисков в рознице Сбербанк нарастил расходы на резервы в 2,6 раза, до 139,8 млрд руб. по итогам января—марта.
ВТБ в своей отчетности по МСФО не приводит точные объемы разных видов ссуд с задержкой платежа, но оценивает кредиты в зависимости от категории качества и ожидаемых убытков. Доля неработающих розничных кредитов (NPL) за квартал в банке выросла с 3,9 до 4,8%, подсчитал РБК ( .pdf).
Что об этой ситуации думают банкиры
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов связывал ухудшение качества кредитов в рознице с последствиями высоких ставок.
«Общая ситуация такова, что эти клиенты, которые готовы брать по высоким ставкам, чаще выходят на просрочку и, к сожалению, пропускают срок 90 дней, который релевантен для признания NPL», — объяснял топ-менеджер.
Такой же аргумент привел зампред и финансовый директор «Сбера» Тарас Скворцов: «Идет такой «отбор клиентов» — те клиенты, которые хорошо платят, они по текущим ставкам не особо горят желанием брать [кредиты]. Напротив, те, кто, может быть, не всегда готов на 100% выплачивать свои кредиты, — их процент с точки зрения количества заявок растет».
Он также выделил фактор сезонности — в начале года россияне, как правило, обслуживают кредиты не так аккуратно.
«У нас традиционно в первом квартале по всем продуктам всегда выход на просрочку больше, потому что клиенты… у них и доходы, как правило, приходят в четвертом квартале, а значит, в первом квартале [их] меньше, плюс настроение в первом квартале не самое бодрое, видимо, для погашения кредитов. Люди просто забывают гасить [кредиты]», — отметил Скворцов.
Неожиданным для «Сбера», со слов Скворцова, стало ухудшение платежной дисциплины заемщиков, которые длительное время вносили платежи в срок.
«Мы в первом квартале увидели, что выходы (на просрочку. — РБК) идут не только по новым кредитам, но и клиенты, которые раньше на протяжении довольно продолжительного периода времени обслуживали свои кредиты, они тоже стали уходить в просрочку постепенно», — описал ситуацию топ-менеджер, пояснив, что это связано в том числе с «уходом некоторых заемщиков на специальную военную операцию».
Рост просроченной задолженности по ипотеке в «Сбере» считают несущественным. «Это больше сегмент кредитования индивидуального жилищного строительства (ИЖС)», — сказал Скворцов, отвечая на вопрос о причинах прироста проблемных долгов в ипотеке.
Будет ли нарастать просрочка по кредитам
Ухудшение качества ипотечных кредитов вполне предсказуемо и ожидаемо, считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин: «Это происходит по нескольким причинам. В частности, если говорить о рынке в целом, то это снижение стандартов выдач в целях поддержания объема ипотечного бизнеса в предыдущие периоды, выдачи кредитов по очень высоким ставкам, а также рост цен на товары и услуги, что способствует сокращению объема реально располагаемых средств у населения. Кроме того, в погоне за низкой (льготной) ставкой заемщики приобретали и продолжают приобретать недвижимость на первичном рынке по искусственно завышенным ценам, что может иметь негативные последствия с точки зрения обслуживания долга». По прогнозу эксперта, просрочка в ипотеке продолжит расти, но «не драматично».
«Исторически мы видели гораздо более высокий процент по просрочке 90+ дней в ипотеке. Все, что меньше 1%, — норма», — говорит независимый эксперт, автор проекта TrueValue Виктор Тунев. Он напоминает, что даже в кризисном 2014 году доля проблемной ипотеки составляла 1,3%, а в 2015-м — 1,7% (без учета валютных кредитов).
В 2025 году показатель NPL90+ в ипотеке может превысить 1%, если темпы роста экономики существенно замедлятся, а безработица начнет расти, считает Тунев. «Но это не базовый сценарий, а скорее рисковый», — замечает аналитик.
Неплатежи, в том числе по необеспеченным кредитам, обусловлены и высокими ставками, и тем, что у заемщиков стало меньше возможностей перекредитоваться, добавляет Полухин.
«Скорее всего, заметный вклад (в просрочку. — РБК) здесь внесли выдачи кредитов конца лета прошлого года клиентам с повышенной закредитованностью по уже выросшим ставкам. Последующее ужесточение макропруденциальных мер регулятором сократило наиболее потенциально рискованные выдачи. Этот же фактор ограничил возможность рефинансирования задолженности заемщиками с плохим финансовым профилем», — объясняет эксперт.
Он указывает, что высокие ставки и регуляторные ограничения от ЦБ пока сохраняются, а значит, факторы для прироста проблемных долгов в банках остаются в силе.
«Однако в условиях относительно стабильных уровней долговой нагрузки и реальных доходов граждан при низкой безработице мы не ожидаем значительного роста проблем в розничном кредитовании. Доля просроченных ссуд в составе всех розничных портфелей с учетом списаний может составить около 4% по итогам года», — прогнозирует Полухин.
Пока показатели просрочки и в ипотеке, и по необеспеченным кредитам являются контролируемыми, считает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. Он обращает внимание, что доля просрочки происходит на фоне прекращения роста розничного кредитного портфеля, что не свидетельствует об ухудшении качества винтажных когорт (то есть поколений кредитов, выданных в определенный период времени). «Кроме того, уступка проблемных долгов коллекторам на данный момент невыгодна из-за высокой ключевой ставки, поэтому расчистку баланса банки откладывают до лучших времен», — поясняет аналитик.
Он также добавляет, что сам по себе рост доли проблемных кредитов не является показательным, «пусть даже и выглядит пугающим». По словам Уклеина, более точную оценку ситуации можно дать, опираясь на динамические показатели вроде индикатора first payment default, или FPD (выход в просрочку при первом платеже. — РБК).
Источник: РБК