Почему банки всё ещё продолжают повышать ставки по вкладам?

В преддверии Нового года процентные ставки по вкладам в крупнейших банках продолжают расти. Так, средняя максимальная процентная ставка по депозитам в топ-10 крупнейших банках достигла 15,63% годовых, в то время как ещё во второй половине ноября она не превышала 15,4% годовых, то есть, хоть и медленными темпами, но проценты по вкладам растут. Причём можно обратить внимание, что тенденции роста процентных ставок по вкладам только для премиальных клиентов, наблюдавшиеся этой осенью, сменились в начале декабря тенденцией хоть небольшого, но повышения ставок для всех клиентов.

Хотя особыми привилегиями, как всегда, пользуются новые клиенты, действующие клиенты, положившие на вклад «новые деньги», ранее не хранившиеся в этом банке на вкладах и счетах, а также – подписчики услуг экосистемы в некоторых банках. В некоторых банках, таких, как «Московский кредитный банк» или Газпромбанк, всё ещё можно открыть вклад со ставкой выше 16% годовых, но на ограниченные сроки, максимум 3-4 месяца.

Также стоит отметить, что некоторые банки из топ-20, хотя предлагают не самые высокие проценты по вкладам для физлиц, обеспечивают подписчикам экосистемы или пользователям других услуг банка надбавку к процентной ставке по вкладу как минимум до 1-3 процентных пунктов.

По накопительным счетам в крупнейших банках рост процентных ставок в настоящее время приостановился, хотя в октябре-начале ноября ставки по накопительным счетам росли быстрее, чем ставки по вкладам. Можно ли из такой динамики процентов по вкладам и накопительным счетам сделать вывод о том, что банки ожидают 19 декабря в лучшем случае очень небольшого снижения ключевой ставки ЦБ РФ, а в худшем – паузы в снижении «ключа»?

По нашему мнению, в динамике ставок по вкладам в настоящее время «прогноза» решения ЦБ РФ по ключевой ставке 19 декабря не содержится. Скорее всего, основным мотивом для медленного повышения процентных ставок по вкладам может быть конкуренция между кредитными организациями и борьба за клиентов.

Ожидаем, что 19 декабря ЦБ РФ не приостановит снижение, а ещё раз снизит ключевую ставку, скорее всего, на 0,5 процентного пункта до 16% годовых, и в 2026 году на фоне продолжения снижения «ключа» банки начнут более активно понижать проценты по своим вкладам, вплоть до однозначных значений к концу следующего года.