Введите запрос для поиска

Скрыть поиск
ББР

По достаточному принципу

Банк России учел позицию участников фондового рынка и смягчил расчет норматива достаточности капитала, который станет обязательным уже с 1 октября. В предыдущей версии показатель мог стать «катастрофичным» для большого числа брокеров, поскольку очень консервативно учитывал операции по переносу позиций клиентов с использованием технических компаний. Кроме того, регулятор заморозил и коэффициент в формуле расчета норматива, который с шагом в полгода снижал его показатель.

Банк России разослал участникам фондового рынка новый проект указания по нормативам достаточности капитала (“Ъ” ознакомился с документом). В нем регулятор пошел навстречу брокерам и смягчил как коэффициент в расчете самого норматива, так и методику его расчета. Предыдущий вариант документа, размещенный на сайте ЦБ (см. “Ъ” от 1 апреля), предполагал существенное увеличение резервов у брокеров. В Банке России сообщили, что проект указания «дорабатывается с учетом поступивших комментариев».

Срок введения норматива достаточности капитала остался прежним: с 1 октября 2021 года для брокеров минимально допустимым значением будет 4%, с 1 апреля 2022 года — 6%, с 1 октября 2022 года — 8%. При этом в расчете самого показателя использовался коэффициент, который его уменьшал. В первые шесть месяцев он был определен в размере 12,5, затем через полгода увеличивался до 16,7, еще через полгода — до 25. В новой версии этот коэффициент заморожен на уровне 12,5. Пока брокеры лишь рассчитывают норматив достаточности капитала, обязательным для них является размер собственных средств.

Самым важным и критичным для брокеров в новом варианте проекта указания стало смягчение по учету рисков при формировании резервов на клиентов с особым уровнем риска (КОУР). Такими клиентами могут являться только юридические лица, и они используются самими брокерами, чтобы обеспечивать клиентам перенос позиций через операции репо.

В первоначальном варианте при расчете кредитного риска на КОУР можно было учитывать только фактическое обеспечение по обязательствам такого клиента, отмечает заместитель гендиректора «Открытие Брокер» Андрей Салащенко. По его словам, по итогам обсуждений было предложено использовать уже плановую позицию, которая учитывает предстоящие поступления, то есть в случае репо — исполнение второй части сделки. При этом были установлены дополнительные ограничения на контрагентский риск по сделкам, ожидаемые поступления по которым могут быть учтены при определении плановой позиции.

Как отметил вице-президент «Ренессанс Брокер» Максим Улупов, в рамках рабочей группы представители рынка и сотрудники ЦБ собрали тестовые расчеты и провели консультации. По итогам в проект указания были внесены изменения, которые привели не только к более точному отражению в показателе рисков, которые хочет контролировать Банк России, но и к операционной эффективности и сокращению издержек по подготовке формы на стороне поднадзорных организаций.

При расчете норматива в предыдущем варианте проекта у многих брокеров получалось отрицательное значение норматива достаточности капитала, либо оно было существенно ниже требуемого, говорит операционный директор «Фридом Финанс» Галина Карякина. По ее словам, почти у каждого брокера есть ряд операционных компаний со статусом КОУР, например, используемых для закрытия отрицательных позиций клиентов по ценным бумагам, рублям и валюте. Исходно ЦБ «придерживался сверхконсервативного подхода», отмечает госпожа Карякина, а требования к капиталу для брокеров значительно возрастали.

Главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов отмечает, что учет в расчете части плановой позиции клиентов с особым уровнем риска значительно снизит нагрузку на капитал большинства профессиональных участников. По его словам, для большого количества игроков установление дополнительного норматива является ресурсоемким нововведением, и потребовалось бы либо изменение условий работы с клиентами, либо увеличение размера капитала.

Полина Смородская

Источник: Газета "Коммерсантъ" №79 от 13.05.2021
Тэги:

Читайте также

Банк России повысил ключевую ставку на 0,5 п.п.
Сегодня, 11 июня 2021 года, Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,5% годовых.
Режим работы банков Красноярска 11-14 июня 2021 года
Режим работы банков Красноярска 11-14 июня 2021 года
Портал «Финансист» собрал режим работы банков Красноярска с физическими лицами в период с 11 по 14 июня 2021 года
Сбер выяснил, как красноярцы видят финансовую независимость
71% жителей Красноярска считают себя финансово независимыми — существенно больше, чем в среднем по стране (63%)
ВТБ проанализировал цели переводов клиентов через СБП
ВТБ проанализировал шаблоны сообщений, которые прикрепляют клиенты при проведении переводов через Систему быстрых платежей
Банк «Открытие» подарит клиентам-предпринимателям 25 тысяч рублей призового кэшбэка
Банк «Открытие» и Visa запустили для клиентов – юридических лиц, а также индивидуальных предпринимателей акцию «Карта больше, чем офис», которая продлится до 31 августа
Рубль демонстрирует один из лучших результатов среди валют ЕМ
Утренний комментарий ПСБ по валютному рынку на 11 июня
Российский рынок в начале дня попытается расти, а рубль продолжит укрепляться
Утренний обзор на 11.06.2021 от банка Открытие
Сбербанк впервые в России выдал кредит под новый безрисковый индикатор SOFR
Сбербанк и ООО «Грейн Сервис» впервые на российском рынке заключили кредитную сделку с использованием нового безрискового индикатора
Аудитория телеграм-канала ВТБ Мои Инвестиции достигла 200 тысяч человек
Официальный канал ВТБ Капитал Инвестиции стал первым на рынке среди ресурсов российских банков и брокеров в Telegram, количество подписчиков которого превысило 200 000 человек
Кредиты обернулись бумагами
Банки собираются секьюритизировать портфели