Пенсии оказались в бездоходной ситуации

За три года граждане, решившие досрочно перевести свои пенсионные накопления из фонда в фонд, потеряли на этом более 100 млрд. руб. инвестиционного дохода. Больше всего денег лишились «молчуны», решившие досрочно перейти в НПФ. Однако и граждане, решившие поменять НПФ на другой фонд, потеряли порядка 40 млрд. руб. Лишение инвестдохода задумывалось в свое время как штрафная мера, которая должна была удержать граждан от слишком частой смены фонда, но этот механизм не работает, констатируют участники рынка.

Счетная палата (СП) в четверг, 12 июля, обнародовала свои данные о потерях гражданами дохода от инвестирования пенсионных накоплений при досрочной смене фонда. По данным СП, эти потери превысили 80 млрд. руб. По итогам переходной кампании 2015–2016 годов граждане, решившие досрочно перевести накопления из НПФ в Пенсионный фонд России (ПФР) или другой НПФ, потеряли 19 млрд. руб. За эти же два года «молчуны», перешедшие в НПФ, потеряли 29,4 млрд. руб. По результатам кампании 2017 года при переходе из ПФР в НПФ «досрочники» лишились 33,8 млрд. руб. инвестдохода.

«Таким образом, по имеющимся у Счетной палаты сведениям, потерянный доход составил 82,217 млрд. руб.»,— заявил представитель СП, признав, что данные контрольного органа по 2017 году неполны: не хватает данных о гражданах, переводивших накопления из НПФ. Источник “Ъ”, знакомый с документами СП, утверждает, что эти потери составляют еще 20,7 млрд. руб. Аналитическая служба Ассоциации НПФ (АНПФ) оценивала их в сумму от 27 млрд. руб.

В любом случае, суммарные потери гражданами инвестиционного дохода по пенсионным накоплениям за 2015–2017 годы превышают 100 млрд. руб.

Согласно действующим с 2015 года нормам закона, гражданин может менять страховщика раз в пять лет без потери дохода, полученного от инвестирования накоплений. При досрочном же переходе доход направляется в резерв по обязательному пенсионному страхованию (РОПС).

Больше всего своих средств потеряли бывшие клиенты ПФР, решившие перестать быть «молчунами». Однако клиенты НПФ также лишались внушительных сумм. Так, в 2015–2016 годах самые большие потери граждане получили при переходе из НПФ Сбербанка — 553,3 тыс. человек лишились 3,6 млрд. руб. инвестиционного дохода. За два года 495,1 тыс. бывших клиентов НПФ РГС лишились 1,9 млрд. руб. Ушедшие за это время 196,1 тыс. бывших клиентов НПФ «ВТБ пенсионный фонд» потеряли 1,7 млрд. руб. А 354,8 тыс. человек, покинувших фонд «КИТ финанс» (в прошлом году вошел в состав НПФ «Газфонд Пенсионные накопления»), не унесли с собой 1,6 млрд руб. Также велики были потери у бывших клиентов НПФ электроэнергетики (925,6 млн. руб.) и «Сафмара» (662,8 млн. руб.). «Анализ реестров фондов показал, что клиенты, досрочно переходящие из наших НПФ в другие фонды, лишились (в 2017 году.— “Ъ”) 1,9 млрд. руб. инвестдохода»,— заявлял ранее представитель пенсионного дивизиона группы «Сафмар» (в нее входят одноименный НПФ и фонд «Доверие»).

При этом у перечисленных фондов — кроме НПФ Сбербанка и «ВТБ пенсионный фонд» — произошло сокращение оттоков клиентской базы, а значит, и потери их клиентами инвестиционного дохода. Впрочем, это было связано не с проявлением более чуткого отношения граждан к возможной потере инвестиционного дохода. Ряд частных фондов стали активно принимать в 2016 году меры по защите клиентской базы, в частности, использовали практику подачи повторных заявлений клиентов о переводе пенсионных накоплений, которые блокировали переход гражданина (см. “Ъ” от 20 апреля). «Счетная палата уже неоднократно обращала внимание на наличие рисков фальсификации как заявлений о переходе, так и договоров с НПФ, подписанных от имени застрахованных лиц»,— заявил представитель надзорного органа.

Суммы инвестиционного дохода, утраченные гражданами вследствие досрочной смены фонда, способствуют ускоренному формированию РОПС негосударственных пенсионных фондов и ПФР. РОПС ПФР на конец первого квартала составлял 121,4 млрд. руб. Согласно отчетности десяти крупнейших НПФ, работающих с накоплениями, их РОПС на конец 2017 года составлял 43,2 млрд. руб. Как ранее указывали эксперты, перспективы использования этих средств на благо будущих пенсионеров неочевидны (см. “Ъ” от 15 июня).

«Неработоспособность механизма, вводившегося, чтобы ограничить переходы граждан во времени, стала понятна уже давно: он не предотвращает досрочные переходы (по итогам переходной кампании прошлого года заявления о досрочном переводе накоплений подали 99,6%, или 5,8 млн граждан.— “Ъ”). Поэтому механизм необходимо отменить хотя бы сейчас — до введения новой пенсионной системы»,— говорит управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Отраслевые саморегулируемые организации вместе с ЦБ должны найти решение этой проблемы на переходном этапе — до вступления новых норм»,— заявил исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев.