Отток средств из золотых ПИФ в ноябре стал максимальным за год
В ноябре частные инвесторы вывели из ориентированных на вложения в золото паевых инвестиционных фондов (ПИФ) 164,5 млн рублей, следует из оценок «Коммерсанта» на основе данных Investfunds. Это первый отрицательный результат для этого класса активов с февраля и максимальный отток в этом году. Для сравнения, месяцем ранее, в такие ПИФ, наоборот, наблюдался приток средств на уровне 250 млрд рублей.
После конца февраля россияне активно скупали золотые слитки, инвестиционные монеты, открывали обезличенные металлические счета, а также покупали ПИФ, ориентированные на вложения в драгоценный металл. Всего с апреля по октябрь чистый приток средств в такие фонды превысил 6,5 млрд рублей. Инвестиции в золото рассматривались как альтернатива долларом и евро, одномоментно ставших «токчисными» валютами.
Однако в последние месяцы интерес к золотым ПИФ стал снижаться. Если летом в их паи инвесторы несли 1,4-2 млрд рублей в месяц, то в сентябре приток упал до 580 млн рублей, а в октябре с трудом дотянул до 260 млн рублей. Параллельно падала рублевая цена золота: за год металл обесценился более чем на 17%, до 3,5 тысяч рублей за грамм. В итоге пайщики могли потерять на таких инвестициях 18-20%, свидетельствуют данные Investfunds.
Из-за высоких валютных ставок на долговых рынках инвесторы во всем мире активно сокращают вложения в золотые ETF. Так, согласно данным Bloomberg, по итогам минувшей недели активы таких фондов снизились на 12,7 тонны, до 2,9 тысяч тонн, что близко к минимуму с апреля 2020 года. С начала месяца активы фондов уменьшились на 14,5 тонны, а за семь месяцев почти непрерывного понижения — более чем на 400 тонн. Однако, по мнению экспертов, российские инвесторы не будут так массово и активно выходить из золотых ПИФ.
«Проблемы на фондовом рынке еще не решены, и золото, конечно, могло бы выступить защитным инструментом. Интерес к золоту все равно остается, золото важно с точки зрения диверсификации портфеля», — отмечает начальник управления продуктов, маркетинга и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов. Многое будет зависеть от будущей динамики курса рубля, при ослаблении которого будет расти потребность валютной экспозиции, а также будет расти рублевая цена металла, отмечает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин. В начале декабря на фоне роста курса доллара в России на 2,4%, до 62,43 рублей за единицу американской валюты, золотые ПИФ уже привлекли около 10 млн рублей.