Обзор на неделю с 29 августа по 2 сентября 2022 года от банка «Открытие»
Ожидания на старт дня
Итоги предыдущей недели
- Внешний фон перед началом торгов в России негативный. Однако это можно говорить об активах, которые зависят от ставок. Меж тем для российского рынка ситуация остаётся вполне комфортной, так как нефть дорожает, цены на газ в Европу пока не собираются обваливаться. На этом фоне могут подрасти акции сектора нефти и газа, а также немного укрепиться рубль. Прочие сектора, вероятно, продолжат консолидироваться.
Итоги предыдущей недели
- За прошедшую неделю индекс МосБиржи поднялся с 2195,16 п. до 2268,89 п., а индекс РТС с 1170,57 п. до 1183,12 п. Пара EUR-USD упала с $1,0040 до $0,9965. Пара USD-RUB поднялась с 59,10 до 60,50, а EUR-RUB с 59,60 до 60,65. Нефть Brent подорожала с $96,72 до $100,99 за баррель. Золото на Comex подешевело с $1762,90 до $1749 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust упали с 989,01 до 984,38 тонн. Индекс широкого рынка S&P 500 упал с 4228,48 п. до 4057,66 п.
- Прошедшую неделю можно занести в актив российскому рынку. Однако повышение индексов не стоит рассматривать в качестве роста на какой-либо идее. Частично прирост обеспечен сектором нефти и газа, который реагировал на дорожающую нефть. Саудовская Аравия и арабские союзники намекают на возможность сокращения добычи, если нефть продолжит дешеветь, или будет восстановлена ядерная сделка с Ираном. Отчётность TCS Group разочаровала тем, что прибыль в I полугодии оказалась минимальной за пять лет. Однако банк потратил значительные суммы на резервирование. «Яндекс» и VK обменялись активами в соответствии со своими профильными бизнесами. OZON Holdings впервые вышла на рентабельность по EBITDA, а также показала уверенный рост по всем сегментам, включая рост рекламной выручки на 220%. Порадовала информация о деятельности «Алроса». Алмазная компания смогла восстановить основной объём продаж за счёт азиатских рынков, где основным направлением сбыта стала Индия. «НОВАТЭК» выплатит дивиденды за I полугодие в размере 45 рублей на акцию. Алкогольная «Белуга» отчиталась о росте числа торговых точек, а также росте выручки более чем на треть вместе с улучшением рентабельности по всем направлениям.
- Рубль в течение недели преимущественно слабел. После завершения налоговых платежей российская валюта лишилась основной поддержки. Участники торгов продолжают получать слухи и сообщения о будущем бюджетном правиле. Уже в сентябре Минфин может выйти на рынок с тестовыми покупками валюты, хотя ЦБ РФ и Минэкономразвития придерживаются негативного мнения в отношении формирования очередной валютной подушки в сложившихся условиях. ЦБ РФ продолжил ослаблять меры валютного контроля. Теперь банки могут продавать наличную валюту не только от физических лиц, но и поступившую от юридических лиц после 9 апреля. Впрочем, спрос на валюту со стороны населения вряд ли сможет существенно повлиять на рынок, где наблюдается значительный навес предложения безналичной валюты.
- Главным событием недели стал симпозиум центральных банков в Джексон-Хоул. Впрочем, также можно вспомнить свежие данные по инфляции в США. Базовый индекс цен личного потребления США снизил темпы роста в июле до 4,6% с 4,8% в июне при ожиданиях 4,7%. Общий ценовой индекс личного потребления замедлил рост до 6,3% с 6,8%. Рынок тревожно ждал заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла. Однако надежды на смягчение риторики не оправдались. Пауэлл вновь подчеркнул необходимость борьбы с инфляцией, а также предупредил о периоде «боли» в американской экономики. Сам же регулятор готов терпеть эту боль в деловой активности и на рынке труда, дабы не заякорить высокие темпы роста цен на длительную перспективу. Реакция рынка на это заявление была крайне негативной, так как неопределённость верхней планки ставки лишь усилилась.
- Великобритания отдыхает в понедельник по случаю банковских каникул. Япония опубликует индекс опережающих экономических индикаторов. В Китае выйдет статистика прибыли в промышленности. В остальном, день будет достаточно скудным на события. В США выступит вице-президент Лейл Брейнард.
- Япония во вторник может сообщить о сохранении безработицы на уровне 2,6% в июле. Германия опубликует данные по ценам импорта. В еврозоне опубликуют отчёт по оценке потребительского и делового доверия, а также индекс делового климата и показатели экономических ожиданий. В США день начнётся с речи председателя ФРБ Ричмонда Томаса Баркина. Далее индексы цен на жильё, включая сводный от S&P/CS по 20 крупнейшим городским агломерациям. Далее индекс потребительского доверия от Conference Board, выступление председателя ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
- Япония в среду может сообщить о падении промышленного производства на 0,5% за июль. Китай опубликует индексы деловой активности от Национального Бюро Статистики. Ожидается, что производственный PMI повысится до 49,2 п. с 49,0 п. в июле. Франция в этот день публикует очередную оценку ВВП за II квартал. Безработица в Германии могла повыситься до 5,5% в августе с 5,4% в июле. Однако главной статистикой дня будут данные по инфляции в еврозоне. Ожидается, что потребительские цены ускорят свой рост до 9,0% в августе с 8,9% в июле. В США день начнётся с выступления президента ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер. ADP Services может сообщить о создании 200 тыс. новых рабочих мест в частном секторе экономики США. Далее Чикагский PMI, отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В России выйдет статистика роста реальных зарплат за июнь, розничных продаж за июль (ожидается падение на 8,9%), а также безработицы (ожидается рост до 4,1% с 3,9%).
- Ночью в четверг выступит президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. В этот день выйдут индексы деловой активности в производственной сфере по различным странам. Китайский PMI в производстве от Caixin мог снизиться до 50,2 п. в августе с 50,4 п. в июле. Индекс производственной активности еврозоны за август ожидается на уровне 49,7 п. В США выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Кроме того в США ожидаются данные по расходам на строительство за июль, а также индекс ISM в производственной сфере за август.
- Германия в пятницу может сообщить о падении экспорта на 2,5% в июле и росте импорта на 0,4%. Цены производителей еврозоны могли ускорить рост в августе до 37,0% с 35,8% в июле. США могут сообщить о сохранении безработицы на уровне 3,5% в августе и о создании 313 тыс. новых рабочих мест. Далее в календаре заказы в обрабатывающей промышленности США и отчёт Baker Hughes по активным буровым.
- Азиатские рынки начали новую неделю со снижения. Основным фактором торговли служит падение американского рынка на финише предыдущей пятидневки после заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла в рамках симпозиума в Джексон-Хоул.
- Прибыль крупных китайских предприятий в январе-июле снизилась на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Отметим, что ситуация по отраслям выглядит неравномерно. Если добывающие предприятия увеличили прибыль, то в обрабатывающей промышленности наблюдался её спад. Лучше всего ситуация у компаний угольной отрасли, где рост прибыли превысил 140%, и нефтегазовой индустрии, где рост прибыли достиг 118%. В чёрной металлургии спад на 80,8% и в производство химического волокна падение прибыли на 60,2%. В целом, в 16 отраслях доходы выросли, а в 25 сократились. Власти применяют различные меры стимулирования, включая административное давление Народного Банка на финансовые учреждения с целью побуждения их к более активному кредитованию. Однако подобные слухи лишь привели к падению сектора недвижимости на 2% и банковского сектора на 1,5%. Сохраняющаяся геополитическая напряжённость поддерживает спрос на акции оборонных предприятий. Соответствующий сектор повышался на 2%. В минувшую пятницу США и КНР подписали соглашение, в рамках которых американская сторона получает доступ к информации китайских аудиторских фирм, что должно позволить сохранить листинг китайских компаний на американском рынке. Однако сектор технологий в Гонконге пока реагирует снижением на 1%. Впрочем, бумаги компании по доставке питания Meituan дорожали на 4% после отчётности, показавшей выручку выше прогноза.
- Японский рынок следует за американскими индексами. Nikkei 225 обвалился ниже 28000 пунктов в первой половине дня. Лидерами снижения были бумаги промышленности и технологий. Лишь сектор энергетики пытался расти. Бумаги Fast Retailing теряли почти 3%. Акции производителя оборудования для полупроводниковой промышленности Tokyo Electron теряли до 4,7%, а коллеги по отрасли Advantest около 4,4%. Акции инвестора в технологичные компании SoftBank Group упали на 3,7%. Бумаги автомобилестроительной Isuzu позитивно отреагировали на ослабление иены до минимума за месяц. Однако трио крупнейших представителей автомобильной отрасли всё же торговалось в минусе.
- Валютный рынок продолжает говорить о высоком спросе на доллар. Индекс американской валюты вновь поднялся выше 109 пунктов. Евро достигал отметки $0,9915 на азиатских торгах, а иена слабела до 139 за доллар. Всё это происходит на фоне продолжающегося роста доходностей по казначейским обязательствам США. По 10-летним бумагам доходность повысилась на 7 базисных пункта выше 3,10%. Впрочем, на японском рынке облигаций также распродажи. Доходность 10-летних бондов Японии повышалась на 2,1 базисный пункт до 0,242%.
- NIKKEI 225 - 27917,16 п. (-2,53%),
- Hang Seng - 20069,84 п. (-0,50%),
- Shanghai Composite - 3232,31 п. (-0,12%).
- Нефть дорожает в начале новой недели. ОАЭ и Оман поддержали Саудовскую Аравию в вопросе возможного сокращения добычи нефти. Параллельно этому приходят неприятные известия из Ливии, где в столице страны было убито более 30 человек в минувшие выходные. Соответственно, на рынке опасаются, что Ливия стоит на пороге очередного обострения внутри гражданского конфликта.
- Brent - $101,65 (+0,65%),
- WTI - $94.05 (+1.06%),
- Алюминий - $2490 (+2,32%),
- Золото - $1734,9 (-0,85%).
Читайте также
Обновленный офис ВТБ в Красноярске открылся после переезда
Современное, большое и технологичное отделение ВТБ в Красноярске открылось по соседству с прежним месторасположением
ЦБ и «ОПОРА РОССИИ» проведут семинар для красноярских предпринимателей
16 июля в 13:00 семинар «Актуальные вопросы предпринимательства: возможности для развития и кибербезопасность в финансах»
Выгодная тройка: самые прибыльные полугодовые рублевые вклады, июль 2025
Рассмотрим ТОП-3 вкладов на полгода на сумму в полмиллиона рублей с условием оформления в отделениях банков Красноярска
ВТБ предупреждает о новой мошеннической схеме
Специалисты ВТБ выявили новую схему мошенничества
ЦБ поменяет нормы резервирования для льготных и реструктурированных кредитов
Центробанк скорректирует нормы резервирования для банков при реструктрузации и выдаче льготных кредитов
Спрос на валюту у компаний в России достиг минимума с июля 2024 года
Отношение чистых продаж иностранной валюты к выручке крупнейших экспортеров в апреле достигло отметки в 100%
ЦБ предложил компаниям оптимизировать отчетность
Текст отчетности нуждается в сокращении и упрощении, более добросовестном раскрытии данных о менеджменте и электронном формате, считает регулятор
Банк России опубликовал ренкинг страховщиков по жалобам на ОСАГО за 2024 год
Результаты представлены в двух таблицах
За задержку пенсий Почтой России хотят ввести компенсацию
После того, как проверка Счетной палаты выявила нарушения в работе Почты России
ЦБ готов обязать банки считать эффективную доходность по нестандартным вкладам
Регулятор прорабатывает стандарт для вкладов, но пока еще в начале пути