Мировые рынки накрыла вторая волна

Высокие темпы распространения коронавирусной инфекции в Европе, а также скандал с отмыванием денег через крупнейшие мировые банки спровоцировали сильнейший за последние месяцы обвал фондовых рынков. В первый рабочий день новой недели ведущие европейские индексы, в том числе российские, рухнули на 3,4–4,4%, американские индексы потеряли 2,4–3%. Ситуация напоминает мартовский обвал, когда распродавались не только рисковые, но и защитные активы. Однако достижений мартовских значений индексов участники рынка все-таки не ждут.

Европейские рынки открылись 21 сентября стремительным падением. Уже в самом начале торгов ведущие фондовые индексы обвалились на 2,5–2,7%. По итогам дня немецкий DAX потерял 4,4%, опустившись до минимальной отметки с начала августа, французский CAC 40 и итальянский FTSE MIB снизились на 3,8%, вернувшись к значениям двух-трехмесячной давности. Российские индекс РТС снизился на 3,9%, индекс ММВБ — на 3%, откатившись к значениям четырехмесячной давности. Ведущие американские индексы потеряли к 20:00 2,3–3%.

Столь дружно и стремительно европейские индексы не снижались более трех месяцев: 11 июня ФРС ухудшила оценку роста ВВП США, что в сочетании с усилившимися рисками второй волны коронавируса спровоцировало падение мировых и европейских индексов на 4–7%, а также ранее, в марте, когда на фоне всеобщего карантина и ожидания мировой рецессии падение индексов достигало 4–11% в день.

Как и в середине марта, международные инвесторы активно распродают не только рисковые, но защитные активы — драгоценные металлы. По данным Reuters, на спот-рынке цена золота снижалась почти на 3,5%, до $1883 за унцию, палладий терял в цене 5,2%, платина — почти 8,2%, серебро — более 11%.

Новая волна распродаж спровоцирована признаками ухудшения эпидемиологической обстановки в Европе.
Согласно данным университета Джонса Хопкинса, 18 сентября в Испании, Франции и Нидерландах было зафиксировано соответственно более 14 тыс., 13 тыс. и 2 тыс. новых случаев заражения, что в полтора-два раза выше пиковых значений в марте. Уверенно растут темпы заражения в других европейских странах. «Уровень смертности от коронавируса заметно снизился по сравнению с "весенней волной", и еще недавно казалось, что никто всерьез не возьмется обсуждать масштабные ограничения. Однако сейчас растут опасения относительно новых локдаунов — помимо Израиля обсуждаются новые ограничения и в Европе»,— отмечает старший аналитик «Альфа-Капитал» Максим Бирюков.

Добавляют беспокойства инвесторам сообщения о том, что ведущие мировые банки занимались недобросовестными практиками. По данным Международного консорциума журналистов-расследователей (ICIJ), ряд банков мирового уровня в 1999–2017 годах провели множество трансакций подозрительного характера и посодействовали клиентам в отмывании денег на сумму свыше $2 трлн. Среди банков, упоминающихся в докладе, были HSBC, Deutsche Bank, Barclays, Bank of New York Mellon, JPMorgan, Commerzbank AG и другие.

Акции всех банков, попавших в резонансную публикацию, потеряли в цене 4–9%, при этом европейские были аутсайдерами.

«Нарушение европейскими банками правил по борьбе с отмыванием денег чревато для них миллиардными штрафами. А поскольку банкам Европы в условиях отрицательных ставок и коронакризиса и так приходится очень непросто, отсюда и такая негативная реакция»,— отмечает аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.

Однако повторения ситуации полугодовой давности пока на рынке не ждут.

Коррекция происходит в первую очередь в технологическом секторе. Инвесторы все еще проявляют спокойствие»,— отмечает аналитик General Invest Михаил Смирнов.

Кроме того, в ближайшие недели начнется осенний сезон отчетностей, который даст понять, является ли восстановление бизнеса в США достаточно устойчивым или нет. В свете приближающихся выборов в США, отмечает господин Смирнов, вторая волна жесткого карантина выглядит менее вероятной, но пандемия продолжит влиять на настроения инвесторов.