Микродолгу снизят максимум

Банк России приступил к разработке дифференцированной шкалы предельных обязательств по микрозаймам. Условия работы микрофинансовых организаций (МФО) могут ужесточиться: ЦБ считает нужным установить ограничения максимальной ставки на уровне 250% годовых вместо действующих 300%. По мнению участников рынка, в результате нерентабельными станут 15% МФО, выдающих короткие займы. Но они скорее предпочтут уйти в серую зону, чем покинуть рынок.

О том, что ЦБ приступил к разработке дифференцированного размера предельных обязательств по микрозаймам в зависимости от их суммы, рассказали “Ъ” участники рынка. Шкалу регулятор не раскрывает, подтверждая лишь, что такая работа ведется. При этом в ЦБ сообщили, что считают целесообразным установить верхний предел ограничения долга по микрозаймам 2,5-кратным размером суммы займа с возможностью в дальнейшем снижать эти коэффициенты. «Предложение о закреплении в законопроекте предельного размера обязательств заемщика перед кредитором в диапазоне от 100% до 250% подготовлено Минфином совместно с Банком России,— сообщили “Ъ” в Минфине.— Дальнейшая работа будет осуществляться в рамках данного подхода».

Сейчас действует ограничение максимального долга по займам МФО — не более 300% от первоначальной суммы. Нарушителям грозят предписания, штрафы 500–700 тыс. руб., рецидивистам — исключение из реестра. Данное ограничение введено с 1 января 2017 года, до этого с 29 марта 2016 года предельный размер долга был ограничен 400%. Однако весной депутаты во исполнение поручения президента по снижению закредитованности населения разработали поправки, снижающие действующий порог вдвое — до 150% (см. “Ъ” от 31 августа).

Для того чтобы не допустить столь радикальных изменений, участники рынка выступили с инициативой ввести дифференцированную шкалу ограничений размера долга в зависимости от суммы займа (см. “Ъ” от 21 августа). По самым маленьким займам — до 15 тыс. руб.— было предложено сохранить действующий порядок, от 15 тыс. до 30 тыс. руб. установить ограничение на уровне 250%, от 30 тыс. до 60 тыс. руб.— 200%, от 60 тыс. руб.— 150%.

В ЦБ сообщили, что при принятии решения о максимальной доходности займа исходили из анализа состояния рынка и потенциального влияния на него предлагаемых ограничений. «Предлагаемые ограничения, по нашей оценке, будут невыгодны компаниям, устанавливающим наиболее высокие проценты по займам, что негативно сказывается на потребителях, и использующим устаревшие бизнес-модели»,— пояснили в Банке России.

По мнению исполнительного директора СРО «МиР» Елены Стратьевой, 250% — это та граница, при которой большинство участников рынка в состоянии выжить. «Мы провели стресс-тестирование МФО, которое показало, что снижение коэффициента ниже 2,5-кратного размера тела долга в сегменте краткосрочных микрозаймов приведет к снижению прибыльности более чем на 20%,— говорит она.— Это не позволит МФО погашать обязательства перед своими кредиторами и инвесторами». По словам гендиректора группы компаний Eqvanta (в состав входят МФК «Быстроденьги», «Турбозайм») Юрия Провкина, планка на уровне 250% окажет существенное влияние на рентабельность компаний, работающих в сегменте займов до зарплаты. «По нашим оценкам, это сократит рентабельность не менее чем на четверть,— говорит он.— Для 10–15% игроков это сделает бизнес убыточным, и они будут вынуждены покинуть рынок». «Только пять-семь крупнейших по капиталу компаний этого сегмента обойдутся без докапитализации»,— считает финансовый директор «Е займа» Мамука Ризаев.

При этом компании, которые не справятся с предложенными ЦБ новыми ограничениями, вряд ли покинут рынок. «Скорее всего, они уйдут в серую зону,— предполагает главный исполнительный директор МФК “Домашние деньги” Андрей Бахвалов.— В результате потребителям придется иметь дело с компаниями, которые не будут подконтрольны ни одному регулятору, а для ЦБ это обернется потерей контроля над большим куском рынка».