Китайские «дочки» в России в кризис резко нарастили кредитование банков

Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Китайские «дочки» в России в кризис резко нарастили кредитование банков

За год кризиса в России банки с китайскими корнями в разы нарастили операции с другими кредитными организациями, следует из их отчетности. Они обеспечивают рынок юанями в условиях отказа банкиров от долларов и евро

С начала кризиса на российском рынке межбанковского кредитования появились новые быстрорастущие игроки: ими стали «дочки» китайских банков, следует из оборотных ведомостей кредитных организаций, которые изучил РБК. За последний год дочерние структуры банков КНР действительно активизировались и стали важными поставщиками юаневой ликвидности на внутренний денежный рынок, рассказали РБК два источника в разных кредитных организациях из топ-5.

Что видно в отчетности китайских «дочек»

Банк России возобновил публикацию основных форм отчетности участников рынка в июне. До этого банки раскрывали оборотные ведомости в феврале 2022 года, до начала российской военной операции на Украине и расширения западных санкций.

С тех пор дочерние структуры некоторых иностранных банков кратно нарастили объем межбанковских кредитов на своих балансах:
  • «Бэнк оф Чайна», подконтрольный китайскому Bank of China, с 1 февраля 2022 года по 1 июня 2023 года увеличил объем кредитов, предоставленных другим банкам, на 107 млрд руб., или в 7,7 раза. На них теперь приходится 16,3% активов банка против 8,2% до начала кризиса.
  • Китайский «Чайна Констракшн Банк» («дочка» China Construction Bank) за тот же период нарастил межбанковские кредиты почти в шесть раз, или на 15,9 млрд руб. На них теперь приходится больше четверти совокупных активов кредитной организации (26,2%), на 1 февраля 2022 года доля таких ссуд составляла 14,9%.
  • Объем межбанковских кредитов на балансе «АйСиБиСи», крупнейшего банка с китайскими корнями на российском рынке (принадлежит Industrial and Commercial Bank of China Limited), с начала кризиса вырос в 3,3 раза, или на 9,7 млрд руб. Однако доля этой статьи баланса в совокупных активах осталась примерно на том же уровне — 2%.
  • На 1 июня на балансе Чайнасельхозбанка, подконтрольного Agricultural Bank of China, были межбанковские ссуды на 1,3 млрд руб. За май они выросли с нуля. Впрочем, банк и до кризиса выдавал кредиты другим кредитным организациям в пределах 6–7 млрд руб., следует из его отчетности за предыдущие периоды.
  • Пока доля китайских банков на этом рынке по-прежнему мала, но растет в ускоренном режиме. Четыре «дочки» китайских банков на своих балансах в сумме держат межбанковские ссуды всего на 133,9 млрд руб. — 3,3% от совокупного объема, показывают расчеты РБК. На 1 февраля 2022 года эта доля составляла 0,7%. ЦБ и «дочки» китайских банков не ответили на запросы РБК.
Как проводились расчеты
В оборотных ведомостях банков больше нет детализации счетов, более того, ЦБ объединил некоторые группы балансовых счетов. Так, кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям — российским и иностранным (счета группы 320 и 321), — стали учитываться на новом счете 32.1. РБК сравнил итоговые остатки на активных счетах 32.1 на 1 июня 2023 года и остатки на активных счетах 320 и 321 групп на 1 февраля 2022 года.

Остатки на счетах также не в полной мере иллюстрируют объем выданных и погашенных кредитов в течение отчетного месяца — движение средств должно отображаться в оборотах по дебету и кредиту, но обновленная форма 101 больше таких данных не содержит.

По данным ЦБ, на 1 июня объем межбанковских кредитов и прочих требований банков друг к другу составлял 13,4 трлн руб. с учетом резервов. На валютные ссуды приходится 14,4% этой суммы, или 1,92 трлн руб.

Что об активности китайских банков говорят эксперты

Российские «дочки» китайских банков в первую очередь выступают поставщиками юаневой ликвидности на российский рынок, рассказали РБК два источника в крупных банках.

«С 2022 года российский рынок увеличил спрос на юани, соответственно, «дочки» китайских банков увеличили объемы межбанковского кредитования в этой валюте, что и отражено в отчетности», — пояснил один их них.

Усиление позиций «дочек» китайских банков на межбанке — это «естественный процесс», связанный с девалютизацией рынка — сокращением банками активов и пассивов в евро и долларах из-за санкций, сказал РБК представитель Абсолют Банка.

Впрочем, главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников считает, что речь не идет о непосредственной выдаче кредитов российским банкам.

«Большая часть средств в России в юанях — это средства на счетах клиентов, у которых есть юаневая выручка. «Дочка» китайского банка эти средства в виде кредита переводит своей материнской структуре в Китае для сопровождения внешнеторговых сделок. Кроме того, у дочерних структур китайских банков есть открытые корреспондентские счета российским банкам, это тоже заметная сумма. Неважно, какая валюта платежа — доллар, юань, евро или рубль, — расчеты в любом случае ведутся с тем, у кого есть корсчет в местном банке», — объясняет эксперт.

Управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов тоже склоняется к тому, что банки с китайскими корнями наращивали объемы операций не на внутреннем рынке.

«Исторически их политики по контрагентам не были рассчитаны на работу со всем открытым рынком. Их межбанковские операции концентрируются на головных структурах», — считает аналитик. Беликов подчеркивает, что банки с китайскими корнями «слишком консервативны», а у их материнских структур «слишком сильны опасения вторичных санкций».

Для чего именно «дочки» китайских банков нарастили объем межбанковских кредитов на балансах — для операций на внутреннем рынке или для операций с материнской структурой с целью проведения расчетов — не так важно, считает экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец: «Если мы говорим о межбанке на валютном рынке, поставщиком ликвидности может считаться не тот, кто дает кредит в юанях, а тот, кто поставляет ликвидность на валютный сегмент. В этом смысле банки с китайскими корнями, безусловно, являются поставщиками ликвидности на валютный сегмент».

Межбанковский канал поставок юаней не является значительным, сообщил РБК представитель Банка России. По оценкам регулятора, на 1 июня доля таких ссуд в общем портфеле межбанковских кредитов составляла менее 1%, или около 130 млрд руб. В ЦБ отказались комментировать действия конкретных организаций на рынке межбанковского кредитования.

Хватает ли российским банкам юаней

Российские банки могут получать юани не только в виде кредитов от других игроков или в виде депозитов от клиентов-экспортеров. При нехватке ликвидности китайскую валюту также можно получить с помощью операций юаневого РЕПО на Московской бирже, отмечает Матовников. «Например, у банка в портфеле есть ОФЗ, им требуются юани, они могут заложить на Мосбирже ОФЗ, чтобы занять в юанях».

Еще один инструмент — валютный своп с Банком России постоянного действия по продаже юаней за рубли. Как следует из статистики ЦБ, объемы операций по этом инструменту неравномерны — например, в начале мая и в конце июня в отдельные дни они превышали 50 млрд руб. В мае аналитики указывали на дефицит юаневой ликвидности на внутреннем рынке.

Периоды острой нехватки юаней действительно бывают, подтверждает зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Он связывает это со стратегией «прокси-хеджирования», которую могут применять крупные банки со значительными открытыми валютными позициями.

«Если раньше была открытая валютная позиция в евро, все регулирование было настроено на то, чтобы банк привлекал пассивы в той же валюте и закрывал позицию валюта в валюту, — объясняет Пьянов. — После санкций невозможно стало закрыть балансовыми методами валюта в валюту на пассивной стороне. И все банки ушли в прокси-хеджирование, прокси-валютой стал юань. По сути, образовались уникальные валютные пары вроде юань/евро. Говоря о закрытии открытой валютной позиции в евро, сейчас мы имеем в виду экономическую суть — активы в евро хеджируются привлеченными средствами не в евро, а за счет инструментов в юанях».

Эпизоды дефицита юаней есть, но ситуация в целом стабильная, комментировала председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Представитель Банка России пояснил РБК, что повышенный спрос на валютные свопы в юанях и локальный рост ставок на этом сегменте «зачастую возникают в моменты повышенной курсовой волатильности», когда некоторым банкам требуется корректировать свои открытые валютные позиции.

«Но такие эпизоды не свидетельствуют о системном дефиците юаней», — заверили в ЦБ.

По сравнению с апрелем—маем ситуация заметно улучшилась, считает Матовников. «Видимо, наши экспортеры получили достаточно юаневой выручки. Также есть версия, что китайские компании стали активнее заводить внутри страны счета в юанях, чтобы купить рубли».

По данным ЦБ, на 1 июня доля «нетоксичных» валют (к ним в основном относится юань) на счетах и депозитах российских компаний достигла 42%, то есть речь идет об остатках почти на 4 трлн руб. За месяц показатель увеличился сразу на 5 процентных пунктов.

Юлия Кошкина, Маргарита Мордовина

Источник: РБК

Читайте также

Очень ГРОМКАЯ СТАВКА вкладов ПСБ
Очень ГРОМКАЯ СТАВКА вкладов ПСБ
Изучаем не один, а сразу несколько (с обещанием доходности до 17%!) вкладов от ПСБ
В Красноярском крае открылся четвертый в регионе Центр общения старшего поколения
Отделение Социального фонда России по Красноярскому краю на базе клиентской службы Большеулуйского района открыло четвертый в регионе Центр общения старшего поколения
ВТБ намерен сохранить лидирующие позиции в корпоративно-инвестиционном бизнесе
Финансовое сопровождение структурных преобразований и нового инвестиционного цикла в экономике – цель корпоративно-инвестиционного блока
РСХБ устроит «Пир на весь мир»
С 1 по 7 марта на федеральной территории «Сириус» пройдёт Всемирный Фестиваль молодежи
СДМ-Банк предлагает специальные условия кредитования для компаний, владеющих грузовым транспортом
СДМ-Банк запустил акцию для всех компаний, которые владеют грузовым транспортом
ВТБ поддерживает продление «семейной ипотеки» до 2030 года
ВТБ поддерживает продление программы «семейная ипотека» до 2030 года
Россельхозбанк откроет для фермерской продукции доступ к своей 7-миллионной клиентской аудитории
Число покупателей фермерской продукции на маркетплейсе «Свое Родное» превысило 1 миллион человек
Дальневосточный банк вошел в ТОП-5 лучших по арктической ипотеке
Дальневосточный банк вошёл в число лидеров рейтинга Лучшие арктические ипотеки в феврале 2024 года
ВТБ: общий грузопоток по Северному морскому пути в течение 10 лет может достичь 400 млн тонн
При этом 200 млн тонн обеспечит грузопоток только российских предприятий, а еще 200 млн тонн – перевозка грузов транзитом
Путин предложил подумать над дифференциацией налогов для компаний и граждан
Фискальная нагрузка должна быть распределена в сторону тех, у кого более высокие личные и корпоративные доходы