Какие банки из топ-10 подняли ставки по вкладам перед заседанием ЦБ

С начала осени снижение доходностей по вкладам замедлилось. Более того, в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке ряд банков повысил доходность своих сберегательных продуктов. В чем причина — выяснили «РБК Инвестиции»

Ситуация на рынке вкладов: доходности растут

Заседание Банка России по ключевой ставке состоится в пятницу, 24 октября. Большинство экспертов (17 из 30) ставят на сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 17%, показал консенсус-прогноз РБК, в котором приняли участие аналитики крупнейших банков и инвестиционных компаний.

На фоне ожиданий по сохранению ключевой ставки на прежнем уровне снижение ставок по депозитам в топ-10 банков замедлилось, а на ряде сроков доходности даже повысились. Так, по данным «РБК Инвестиций», за неделю (по состоянию на 22 октября) доходность депозитов на сроках шесть месяцев и один год выросла на 0,36 и 0,32 п.п. соответственно. Ставки по трехмесячным депозитам снизились, но незначительно (на 0,01 п.п.).

С момента последнего заседания ЦБ, которое прошло 12 сентября, положительную динамику показали только вклады на шесть месяцев — их доходность увеличилась на 0,15 п.п. Ставки по вкладам на три месяца потеряли 0,30 п.п., а по годовым депозитам — 0,06 п.п.

Таким образом, средняя максимальная доходность вкладов в топ-10 банков на три месяца находится ниже отметки 16% годовых, на шесть месяцев — ниже 15%, а по вкладам на один год — ниже 14%.

«РБК Инвестиции  » рассчитали среднюю максимальную ставку по вкладам в топ-10 крупнейших банков. На 22 октября в зависимости от срока она составляет:

• на три месяца — 15,32% годовых (-0,01 п.п. за неделю, с 15 октября);
• на шесть месяцев — 14,89% (+0,36 п.п.);
• на один год — 13,44% (+0,32 п.п.).

При расчете средней максимальной ставки учитывались вклады на сумму от ₽100 тыс. без дополнительных условий, кроме новых денег / новых клиентов. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией  дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.

В топ-20 банков, согласно данным маркетплейса «Финуслуги» на 22 октября 2025 года, средняя ставка по трехмесячным вкладам составила 15,23%, шестимесячным — 14,53%, на 12 месяцев — 13,17%. За неделю ставки поднялись на всех сроках, а диапазон повышения составил от 0,02 до 0,21 п.п.

Банк России продолжает фиксировать снижение средней максимальной ставки по вкладам в топ-10 банков, но теперь она снижается медленнее. В первой декаде октября она составила 15,46% годовых. С начала августа средняя максимальная ставка снижается более мягко, теряя от 0,01 до 0,15 п.п. за декаду, тогда как в июле показатель падал в диапазоне от 0,41 до 0,78 п.п.

Какие банки из топ-10 подняли ставки по вкладам

С начала октября большинство банков из топ-10 повысили ставки по некоторым сберегательным продуктам. Согласно мониторингу «РБК Инвестиций», так поступили:

• с 6 октября Россельхозбанк поднял ставки по ряду вкладов сроком на полгода. Повышение ставок прошло одновременно с их снижением на других сроках;
• с 14 октября МКБ повысил ставки по ряду вкладов на шесть месяцев и один год. Повышение прошло в диапазоне 0,2–0,8 п.п.;
• С 16 октября ВТБ улучшил условия по вкладам в рублях, повысив максимальную ставку по долгосрочным депозитам (от шести месяцев до полутора лет) до 15%. По вкладам на три месяца для клиентов «Прайм» и «Привилегии» ставка повышена до 16%;
• с 16 октября банк «Дом.РФ» увеличил максимальные ставки по вкладу «Мой дом» на три месяца — до 16,8 и 17% годовых в зависимости от суммы вложений. Такие ставки доступны новым клиентам банка, а также текущим клиентам при условии вложения новых денег;
• с 21 октября Сбербанк повысил ставки по вкладам «Лучший%» и «СберВклад». Доходность выросла на сроках от трех месяцев до года, а максимальная ставка поднялась до 16% годовых;
• с 21 октября Т-банк поднял ставки по вкладу без пополнения на сроках от четырех месяцев до двух лет, однако снизил ставки на более коротких сроках. Повышение прошло в диапазоне 0,5–2 п.п.

Также ПСБ принял решение продлить акцию с приемом средств на вклад «Богатырская ставка» со ставкой 33% годовых, теперь он доступен для новых клиентов до 16 ноября.

Почему крупные банки подняли ставки в октябре по вкладам накануне заседания ЦБ

«РБК Инвестиции» опросили экспертов и аналитиков и выяснили причины изменения политики банков на рынке вкладов.

Пересмотр прогнозов по динамике ключевой ставки
Рост ставок по вкладам на срок от шести месяцев обусловлен тем, что банки пересмотрели свои ожидания по динамике ключевой ставки и, вероятно, заложили в свою процентную политику более медленное смягчение денежно-кредитной политики (ДКП), говорит управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич. «При этом для краткосрочных вкладов ставки продолжают оставаться выше, чем для долгосрочных, что определяется текущей высокой ключевой ставкой и ожиданием ее снижения на среднесрочном горизонте», — уточнил эксперт. По мнению Зварича, вклады до шести месяцев могут быть наиболее интересными для вкладчиков.

Руководитель продукта «Вклады» в «Сравни» Илья Васильков также предположил, что повышение ставок по вкладам произошло из-за пересмотра прогнозов аналитиков по дальнейшему движению ключевой ставки. «Большинство аналитиков предполагают, что на заседании 24 октября Банк России сохранит ставку на уровне 17% годовых. В этих условиях банки начинают повышать ставки по вкладам, реагируя на устойчивый спрос на рублевые сбережения и стремясь закрепить клиентские средства в условиях конкуренции с альтернативными инструментами, такими как ОФЗ», — пояснил он. Васильков отметил, что это не свидетельствует о дефиците ликвидности  , а отражает стратегию фиксации депозитов до возможного поворота в денежно-кредитной политике. Крупные банки компенсируют сжатие маржи за счет масштаба бизнеса и комиссий, уточнил он.

Банки осознали, что быстрого снижения ключевой ставки в ближайшее время не будет, поэтому они могут более четко прогнозировать свои процентные риски и с минимальным риском предлагать относительно высокие ставки для вкладчиков, не снижая их резко, согласилась с аналитиками доцент кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета, к. э. н. Светлана Зубкова.

Нехватка долгосрочной ликвидности
Аналитик финансового маркетплейса «Банки.ру» Гаянэ Замалеева полагает, что банки повышают ставки на вклады от шести месяцев и дольше, скорее всего, из-за нехватки долгосрочной ликвидности. «Короткие вклады не дают устойчивой базы фондирования, тогда как депозиты на полгода и больше позволяют банкам планировать размещение средств на длительный период. Кроме того, это способ удержать клиентов в условиях замедления роста депозитов, которое наблюдалось в августе и сентябре», — пояснила эксперт. По мнению Замалеевой, банки стремятся закрепить средства до начала нового этапа снижения ключевой ставки, который может начаться уже в следующем году.

Маркетинговый ход банков ради удержания клиентов
Добцент Зубкова предположила, что одним из факторов повышения ставок по вкладам является маркетинговый ход. «Если изучить предложения банков более детально, такое повышение весьма незначительно по сравнению с действующими ставками, или с определенными условиями на новые деньги, или с условием определенной суммы расходов по картам и другими, то есть в большей части это, скорее, маркетинговый ход банков, направленный на удержание средств клиентов», — пояснила доцент.

Банки сейчас разрабатывают максимально выгодные предложения для вкладчиков, чтобы замедлить традиционный отток вкладов в конце года и в первых месяцах года, когда наблюдается наибольший дефицит ресурсов и ликвидности у банков. Поэтому сроки наиболее интересных предложений начинаются от трех месяцев с погашением в середине января, добавила она.

Тем более что последние данные Банка России на начало сентября зафиксировали существенное замедление темпов роста привлеченных ресурсов, в первую очередь средств физических лиц, что не может не беспокоить менеджмент банков, уточнила Зубкова.

По мнению Светланы Зубковой, самым правильным в сложившейся ситуации было бы открывать вклады на разные сроки с учетом планирования собственных расходов и своей доступной подушки безопасности — на три-четыре месяца. «Рассматривать открытие вкладов на срок более года можно, но на рынке сейчас есть более интересные долгосрочные финансовые инструменты с точки зрения доходности, в том числе в рамках программы долгосрочных сбережений», — резюмировала доцент Финансового университета.

Вклады с максимальной ставкой в топ-10 банков

В нескольких крупных банках еще остается возможность зафиксировать доходность по вкладам близко к уровню ключевой ставки.

«РБК Инвестиции» провели мониторинг среди десяти крупнейших банков и отобрали в них вклады без условий (кроме новых денег / новых клиентов), по которым предлагается максимально возможная процентная ставка с суммой вложений ₽100 тыс. по состоянию на 22 октября 2025 года:

• банк «Дом.РФ» — ставка 16,8% по депозиту «Мой Дом» предлагается на сроке три месяца для новых клиентов банка, а также текущим клиентам при условии вложения новых денег;
• Газпромбанк — ставка 16,2% годовых на сроке четыре месяца по депозиту «Новые деньги» с надбавкой 1 п.п. за новые деньги — средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада;
• Сбербанк — по вкладу «Лучший%» доходность 16% годовых на сроке три месяца на деньги, которых не было на вкладах и накопительных счетах в банке в последние два месяца;
• Альфа-банк — по вкладу «Альфа-Вклад Новые деньги» ставка 16% на сроке четыре месяца для денег, которые не находились на накопительных счетах и вкладах последние 90 дней;
• ВТБ — доходность 15,9% годовых по «ВТБ-Вкладу» на три месяца с надбавкой для новых вкладчиков, у которых за последние шесть месяцев не было вкладов и накопительных счетов в банке, или при пополнении счета новыми деньгами, которые за последние три месяца не размещались на счетах или вкладах в ВТБ;
• Московский кредитный банк — по депозиту «МКБ. Безусловный» доходность 15,7% годовых на сроке три месяца;
• Совкомбанк — доходность 15,5% годовых по вкладу «Золотая осень» на сроке три месяца;
• ПСБ — по депозиту «Сильная ставка» до 15,1% годовых на сроке полгода для новых денег — разницей между суммой на счетах ПСБ в момент открытия вклада и максимальным остатком за три месяца;
• Т-банк — по продукту «Смарт-вклад непополняемый» ставка 15% годовых на сроках один и два месяца;
• Россельхозбанк — по депозиту «Доходный» ставка 14% годовых для новых клиентов (не имеющих вкладов и счетов за последние 30 дней) при размещении средств на шесть месяцев.

Указанные в обзоре условия по депозитам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.

Источник:  РБК Инвестиции