Группа Т-банка зафиксировала чистый убыток ₽700 млн от покупки Росбанка

Покупка Росбанка из-за требований к резервам принесла убыток «Т-Технологиям», но группа закончила квартал с прибылью и сохранила ROE выше 30%. Сделка показала, что Т-банк готов к покупке других крупных активов, считает менеджмент

«Т-Технологии», контролирующая Т-банк (бывший Тинькофф Банк) и Росбанк, отразила в отчетности первые эффекты от объединения двух кредитных организаций. Согласно отчету по МСФО, совокупная чистая прибыль группы по итогам третьего квартала составила 37,8 млрд руб., 31 млрд руб. из них приходится на финансовый результат Т-банка и его сервисов, 7,5 млрд руб. — на Росбанк. При этом присоединение Росбанка было отражено в финансовом результате как чистый убыток на уровне 700 млн руб., следует из презентации «Т-Технологий».

Такой результат возник из-за необходимости отразить в отчетности так называемые резервы первого дня после покупки актива, этого требуют стандарты МСФО, пояснил зампред правления Т-банка Илья Писемский.

Это складывается из резервов первого дня на уровне 12 млрд руб. до налога на прибыль, а также прибыли от выгодного приобретения банка, которая оценена в 8,7 млрд руб., сказал он, пояснив: «Это дает нам порядка 700 млн руб. убытка, что в общем-то практически около нуля».

О планах объединить Росбанк и Т-банк стало известно в марте этого года. Речь шла об объединении на уровне группы: Росбанк должен был перейти под контроль холдинговой структуры — МКПАО «ТКС Холдинг» (позднее была переименована в «Т-Технологии»), которая владеет Т-банком после переезда в Россию с Кипра, в то время как Росбанк находился напрямую под контролем структур Владимира Потанина (крупнейшего акционера и Т-банка через «Т-Технологии»). Анонсировалось, что обе кредитные организации сохранят свои лицензии и бренды.

В сентябре стороны сделки решили, что Росбанк будет присоединен к Т-банку в форме филиала. Это означает, что после передачи активов и полной интеграции он утратит собственную лицензию.

Другие эффекты от сделки

По сравнению со вторым кварталом 2024 года совокупная чистая прибыль группы увеличилась на 61%, без учета Росбанка показатель вырос примерно на треть (31,9%). Динамика финансового результата год к году примерно та же, что и в квартальном выражении. В результате присоединения Росбанка к группе Т-банка:

• Объем совокупных активов за квартал увеличился на 68%, до 4,5 трлн руб. На Росбанк приходится чуть больше трети от этой суммы (34,2%), или 1,54 трлн руб. Без учета Росбанка активы Т-банка по сравнению с прошлым кварталом увеличились на 3,9%.
• Объем средств клиентов на 30 сентября достиг 4,15 трлн руб., прибавив за квартал 75%. Пассивы присоединенного Росбанка оцениваются в 1,53 трлн руб., или 36,9% от совокупной суммы. За квартал средства клиентов только Т-банка увеличились на 10,5%, или 249 млрд руб.
• Портфель кредитов объединенной группы удвоился и достиг 2,81 трлн руб., чуть меньше половины этой суммы дал Росбанк. При этом структура кредитного портфеля «Т-Технологий» существенно изменилась — на корпоративные ссуды теперь приходится 19% его объема, или 533,3 млрд руб., а на ипотеку — 14%, или почти 393 млрд руб.
• Присоединение Росбанка привело к снижению доходности кредитов: в третьем квартале показатель упал на 2 п.п., до 26%. Без учета приобретенного актива только по Т-банку доходность кредитов составляет 29%, следует из презентации. Писемский объяснил такую динамику после сделки тем, что в кредитном портфеле Росбанка есть ипотека с более низкой маржинальностью.
• Росбанк оказал временный негативный эффект на стоимость риска (CoR) в целом по группе — из резервов первого дня, которые необходимо отражать в отчетности по МСФО после сделки, показатель в целом по группе составил 8,2%. Однако очищенный CoR в целом по группе ниже, чем у Т-банка в отдельности — 5,7 против 7,9%.
• Чистый процентный доход группы в третьем квартале составил 104 млрд руб., по сравнению со вторым кварталом он увеличился на 33%. Без учета Росбанка прирост составляет 17%.
• Совокупная рентабельность капитала группы по итогам девяти месяцев 2024 года составила 33%, она не изменилась с прошлого года.

«Мы обещали во втором квартале, что мы будем выдерживать подход, и стремимся получить после сделки с Росбанком ROE выше 30%, мы показываем, что это так. И мы уверены, что цифру 30+ мы сможем поддерживать на длинном горизонте», — сказал глава Т-банка Станислав Близнюк.

По его словам, сделка с Росбанком показала, что «Т-Технологии» — это не только банк, а прежде всего технологическая компания, которая может за счет технологий при поглощении внешнего бизнеса «все самое нужное перетащить на себя, а менее конкурентное и менее интересное закрыть».

Благодаря интеграции акционерный капитал «Т-Технологий» вырос на 70%, до 503 млрд руб. Из них больше 50 млрд руб. компания квалифицирует как «потенциальный перераспределяемый капитал».

Речь идет о том, что внутри группы будет конкуренция между разными бизнес-направлениями за капитал, пояснил Близнюк. «Наш основной критерий — возврат на капитал (ROE). Если на нашем внутреннем аукционе выгоднее будет потратить капитал на корпоративный бизнес, на него будет направляться больше средств», — привел он пример. Таким образом, по мере амортизации портфеля Росбанка группа будет направлять высвобождаемый капитал в наиболее эффективные сегменты бизнеса. Близнюк допустил, что корпоративное кредитование, на котором специализировался именно Росбанк, а не Т-банк, продолжит расти в 2025 году.

В планах «Т-Технологий» — завершить интеграцию Росбанка в первом квартале 2025 года. За последние полгода количество его отделений сократилось на 70%, а число сотрудников — на 35% (с марта).

Говоря о сокращениях, Близнюк пояснил, что в Т-банк перешли те сотрудники Росбанка, кто «разделяет принципы в части лояльности клиентам, инноваций и эффективности». «Тот, кто в этот подход не верил или не поддерживал, что эта сделка усиливает две стороны, — они пошли дальше на рынок. Учитывая, что безработица всего 2,5%, тут каких-то проблем нет», — добавил топ-менеджер.

«Для нас, для команды сделка с Росбанком говорит о том, что есть мышца, которую мы прокачали с точки зрения каких-то возможных M&A (сделок слияния и поглощения. — РБК) в будущем, крупных M&A. У нас до этого был опыт с маленькими M&A, так что, вполне возможно, мы в следующие пару лет будем более уверенно смотреть на более крупные M&A», — подчеркнул топ-менеджер.