FT: Банковскую отрасль ожидает консолидация из-за «засухи» на рынке M&A
Совокупный объем сделок M&A в первом квартале упал на 45%, до $550,5 млрд. Это худший результат с 2013 года.
Низкая активность на рынке слияний и поглощений (M&A) приведет к дальнейшей консолидации в инвестиционно-банковской отрасли, пишет издание Financial Times. По данным газеты, сейчас ситуацию на рынке M&A можно сравнить с засухой: такой низкой активности не было за последние 10 лет. Это приведет к тому, что все больше инвестиционных бутиков и брокеров будут покупаться более крупными игроками.
Согласно данным компании Refinitiv, повышение процентных ставок и трансатлантический банковский кризис привели к тому, что в первом квартале 2023 года слияния и поглощения практически не осуществлялись, а стоимость сделок сократилась почти вдвое. Это падение продлило спад, начавшийся в прошлом году, и резко контрастирует с 2021 годом, когда объем слияний и поглощений достиг рекордных объемов из-за бурного роста фондовых рынков и экономических стимулов, введенных во время пандемии COVID-19.
Совокупный объем сделок M&A в мире в первом квартале 2023 года составил $550,5 млрд, что на 45% меньше, чем за тот же период годом ранее. Это самый низкий показатель с первого квартала 2013 года.
«Засухой» на рынке слияний и поглощений воспользовались Mizuho и Deutsche Bank, купив, соответственно, американский инвестиционный бутик Greenhill & Co и британского брокера Numis, напоминает FT. Deutsche Bank заявил, что покупка Numis за 410 млн фунтов стерлингов в конце апреля 2023 года была частью его стратегии по укреплению своего инвестиционно-банковского бизнеса. Крупнейший банк Германии предложил 72-процентную премию к цене акций Numis, которая резко снизилась в прошлом году. Японский Mizuho, тем временем, делает ставку на то, что приобретение Greenhill за $550 млн поможет ему расширить свои инвестиционно-банковские операции в США. При этом Mizuho заплатил за Greenhill вдвое больше его рыночной цены. Конкуренты Mizuho – японская финансовая компания Daiwa Securities — заявила в начале июня, что также рассмотрит возможность покупки бутика M&A.
Хотя в каждой сделке действовали определенные факторы — например, Numis сильно пострадал в этом году из-за почти полного исчезновения первичных публичных размещений акций в Лондоне — банкиры говорят, что весьма вероятны и дальнейшие поглощения фирм, которые занимаются консультированием по сделкам слияний и поглощений.
«Объемы сделок были сдержанными в течение некоторого времени, — сказал аналитик KBW Мэт Мун, чья компания занимается консультациями по вопросам инвестиционных бутиков в США. — Я думаю, что небольшие частные бутики, безусловно, находятся в том положении, когда они могли бы рассмотреть возможность продажи своего бизнеса». По мнению участников рынка, небольшие бутики, специализирующиеся на предоставлении консультаций в таких отраслях, как технологии и прямые инвестиции, могут оказаться привлекательными, поскольку покупатели ожидают возможного оживления сделок в этих сферах.
Хотя ужесточение условий предполагает вероятность большего числа сделок, банкиры говорят, что более успешные фирмы, включая инвестиционные бутики, также будут стремиться к расширению за счет переманивания ключевых сотрудников. По словам людей, знакомых с вопросом, компания Moelis & Co, основанная «ветераном сделок» Кеном Моэлисом, наняла около дюжины банкиров из обанкротившегося банка Silicon Valley Bank.
Низкая активность на рынке слияний и поглощений (M&A) приведет к дальнейшей консолидации в инвестиционно-банковской отрасли, пишет издание Financial Times. По данным газеты, сейчас ситуацию на рынке M&A можно сравнить с засухой: такой низкой активности не было за последние 10 лет. Это приведет к тому, что все больше инвестиционных бутиков и брокеров будут покупаться более крупными игроками.
Согласно данным компании Refinitiv, повышение процентных ставок и трансатлантический банковский кризис привели к тому, что в первом квартале 2023 года слияния и поглощения практически не осуществлялись, а стоимость сделок сократилась почти вдвое. Это падение продлило спад, начавшийся в прошлом году, и резко контрастирует с 2021 годом, когда объем слияний и поглощений достиг рекордных объемов из-за бурного роста фондовых рынков и экономических стимулов, введенных во время пандемии COVID-19.
Совокупный объем сделок M&A в мире в первом квартале 2023 года составил $550,5 млрд, что на 45% меньше, чем за тот же период годом ранее. Это самый низкий показатель с первого квартала 2013 года.
«Засухой» на рынке слияний и поглощений воспользовались Mizuho и Deutsche Bank, купив, соответственно, американский инвестиционный бутик Greenhill & Co и британского брокера Numis, напоминает FT. Deutsche Bank заявил, что покупка Numis за 410 млн фунтов стерлингов в конце апреля 2023 года была частью его стратегии по укреплению своего инвестиционно-банковского бизнеса. Крупнейший банк Германии предложил 72-процентную премию к цене акций Numis, которая резко снизилась в прошлом году. Японский Mizuho, тем временем, делает ставку на то, что приобретение Greenhill за $550 млн поможет ему расширить свои инвестиционно-банковские операции в США. При этом Mizuho заплатил за Greenhill вдвое больше его рыночной цены. Конкуренты Mizuho – японская финансовая компания Daiwa Securities — заявила в начале июня, что также рассмотрит возможность покупки бутика M&A.
Хотя в каждой сделке действовали определенные факторы — например, Numis сильно пострадал в этом году из-за почти полного исчезновения первичных публичных размещений акций в Лондоне — банкиры говорят, что весьма вероятны и дальнейшие поглощения фирм, которые занимаются консультированием по сделкам слияний и поглощений.
«Объемы сделок были сдержанными в течение некоторого времени, — сказал аналитик KBW Мэт Мун, чья компания занимается консультациями по вопросам инвестиционных бутиков в США. — Я думаю, что небольшие частные бутики, безусловно, находятся в том положении, когда они могли бы рассмотреть возможность продажи своего бизнеса». По мнению участников рынка, небольшие бутики, специализирующиеся на предоставлении консультаций в таких отраслях, как технологии и прямые инвестиции, могут оказаться привлекательными, поскольку покупатели ожидают возможного оживления сделок в этих сферах.
Хотя ужесточение условий предполагает вероятность большего числа сделок, банкиры говорят, что более успешные фирмы, включая инвестиционные бутики, также будут стремиться к расширению за счет переманивания ключевых сотрудников. По словам людей, знакомых с вопросом, компания Moelis & Co, основанная «ветераном сделок» Кеном Моэлисом, наняла около дюжины банкиров из обанкротившегося банка Silicon Valley Bank.
Читайте также
СДМ-Банк представил новый пакет РКО «Накопительный»
СДМ-Банк запустил пакет расчетно-кассового обслуживания «Накопительный» для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
ИТ-соревнования ВТБ победили в двух номинациях премии «Хакатоны России»
Сразу четыре ИТ-соревнования ВТБ стали лауреатами национальной премии «Хакатоны России — 2024»
Россельхозбанк предлагает золотые инвестиционные монеты
Красноярский филиал Россельхозбанка предлагает приобрести золотые инвестиционные монеты
ВТБ в Сибири: объем автокредитования в июне вырос на четверть
ВТБ в Сибирском федеральном округе в июне провел 5,2 тысяч сделок на сумму 4,7 млрд рублей
Солид Банк присоединился к реализации программы долгосрочных сбережений
Солид Банк совместно с партнером АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» начал реализацию накопительно-сберегательного продукта
При поддержке ВТБ пройдет литературная премия группы компаний «Литрес»
Банк ВТБ выступит генеральным партнером VIII сезона литературной премии «Электронная буква – 2025», организованной группой компаний «Литрес»
Индекс мороженого: ВТБ проанализировал цены и статистику потребления
ВТБ назвал регионы, в которых живут самые большие любители мороженого
Эпоха дорогих денег в России подходит к концу
Эксперт Сорокина: повышение ставок больше не снижает темпы инфляции
В ЦОДах запретят заниматься майнингом
Ко второму чтению в законопроект о ЦОДах включили создание реестра дата-центров
Долги по микрозаймам предложили защитить от продажи коллекторам
Депутаты из фракции ЛДПР подготовили изменения в закон о микрофинансовых организациях