«ФК Открытие» продешевило с «Будущим»

Миноритарными акционерами финансовой группы (ФГ) «Будущее» оказались структуры банка «ФК Открытие». Их доля составляет не менее 2%. Однако из-за падения курса акций финансовой группы в конце прошлого года эти вложения существенно обесценились. Впрочем, эти убытки вряд ли перекроют ФГ «Будущее» от списания акций «ФК Открытие».

О том, что страховая компания (СК) «Росгосстрах» и управляющая компания (УК) «Менеджмент-консалтинг» являются миноритарными акционерами ФГ «Будущее», объединяющей негосударственные пенсионные фонды (НПФ) Бориса Минца, свидетельствует раскрытие информации ФГ. Финансовая группа сообщила, что эти две компании выдвинули своего кандидата для избрания в совет директоров на внеочередном собрании акционеров ФГ «Будущее». Однако кандидат от этих двух компаний не был включен в список для голосования, поскольку сроки для подачи предложения о кандидатуре не были соблюдены.

Согласно инвестиционному бюллетеню ФГ «Будущее» на конец третьего квартала, 75% плюс 1 акция принадлежало Financial Group Future Limited (на 100% принадлежало О1 Group Бориса Минца). Кроме того, 22,1% акций принадлежало финансовым организациям, 2,7% — иным юридическим лицам и 0,2% — физическим лицам.

СК «Росгосстрах» вошел в периметр санации банка «ФК Открытие» в конце августа. Также в группе банка оказались пенсионные фонды «ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ электроэнергетики и НПФ РГС. У всех трех фондов управляющей компанией является «Менеджмент-консалтинг», и по состоянию на конец третьего квартала 2017 года она входила в список аффилированных лиц кредитной организации. Совместную попытку выдвижения кандидатуры для избрания в совет директоров ФГ «Будущее» от этих аффилированных с «ФК Открытие» лиц подтверждает источник “Ъ”, близкий к финансовой группе. Согласно закону об акционерных обществах, правом на выдвижение кандидатуры в совет директоров обладают акционеры, владеющие более 2% акций. Источник “Ъ”, близкий к ФГ «Будущее», утверждает, что «Росгосстрах» и «Менеджмент-консалтинг» владели в совокупности более 2%.

Совместные вложения бывших партнеров — «ФК Открытие» и ФГ «Будущее» — теперь приносят им убытки. В мае прошлого года в «Обзоре финансовой стабильности» ЦБ предупреждал инвесторов, что крупные финансовые группы, которым принадлежат НПФ, могут преследовать взаимовыгодные интересы, когда инвестируют деньги будущих пенсионеров. По данным регулятора, уже на конец 2016 года взаимные вложения составляли 40–45% совокупного портфеля их пенсионных накоплений. В частности, три фонда («ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ электроэнергетики и НПФ РГС) и НПФ «Будущее» длительное время владели акциями банка «ФК Открытие». Кроме того, структуры группы О1 незадолго до санации банка погасили кредит перед «ФК Открытие» на средства от продажи ему собственных облигаций. Теперь же бывшие партнеры предъявляют друг другу претензии. ФГ «Будущее» оспаривает действия «Траста» по выкупу акций «ФК Открытие» у родственных ему НПФ (см. “Ъ” от 25 октября 2017 года), а «ФК Открытие» оспаривает досрочное погашение кредитов структурами O1.

У НПФ РГС на осень 2017 года не было в портфеле акций ФГ «Будущее», знает контрагент фонда. Акции финансовой группы входят во второй котировальный список Московской биржи, а значит, покупать их на пенсионные накопления нельзя. НПФ электроэнергетики и «ЛУКОЙЛ-Гарант» оперируют пенсионными резервами, на которые возможно купить акции финансовой группы. Эти же два фонда получили крупные убытки по итогам трех кварталов прошлого года — каждый в размере около 10 млрд руб. Основной причиной убытков этих фондов являлась переоценка финансовых вложений. Гендиректор НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» Денис Рудоманенко рассказывал “Ъ”, что влияние на результаты, в частности, оказало снижение котировок в третьем квартале облигаций «Открытие Холдинга» (см. “Ъ” от 10 ноября 2017 года). «Отдельные бумаги в портфеле просели после объявления о санации “ФК Открытие”»,— отмечал он.

В четвертом квартале убыточными бумагами вполне могли оказаться и акции ФГ «Будущее». В этот период они подешевели более чем в два раза, до 551 руб. В новом году ценные бумаги продолжали терять в цене — в среду последняя сделка прошла по 530 руб. «Если фонд держал акции финансовой группы на протяжении всего четвертого квартала, то он, конечно, получил по ним значительный убыток»,— говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперта РА» Павел Митрофанов. Так потери от владения 2% акций могли превысить 500 млн руб. Впрочем, убыток заметно ниже потерь ФГ «Будущее» от вложений в акции «ФК Открытие», которые, по оценке группы, составили 12,6 млрд. руб.

В НПФ РГС, «ЛУКОЙЛ-Гарант» и УК «Менеджмент-консалтинг» не ответили на запрос “Ъ”. НПФ электроэнергетики и в банке «ФК Открытие» отказались от комментариев.